科技股流动性危机解除
周二，A股探底回升，沪指收复3800点，深成指涨超4%，创业板指涨超6%，科创50涨超8%。盘面上，半导体、电子化学品、元件、贵金属、稀土、光学光电子、能源金属、通信设备、玻璃玻纤、小金属、金属新材料、电池、消费电子领涨，石油石化、医药商业、煤炭、白酒、银行、农林牧渔、旅游酒店、水泥等行业跌幅居前。 热点方面，早盘半导体板块高开低走，光纤、光模块、消费电子、LED、元件等方向跌幅居前，科创50指数一度跌超3%。10点10分后，半导体板块止跌回升，多只半导体ETF基金涨停，午后科创半导体ETF涨超18%，科创50指数涨超10%，创业板指涨超7%，深成指涨超4%。贵金属、机器人等板块午后拉升，板块涨超4%。 尽管指数全线大涨，但科技股与红利板块形成跷跷板，银行、保险、电力、煤炭、白酒、医药等红利股逆市下跌。个股涨多跌少，超3100股红盘上涨。 从当前走势来看，外围市场对A股的扰动减弱，科技股的流动性危机解除，红利板块完成稳定大盘的任务。操作层面，建议整体采取均衡配置，短期规避估值泡沫过高标的，重点关注产业兑现确定性强的细分龙头，控制整体仓位，等待充分回调、杠杆出清后再布局基本面硬核龙头。 巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围方面，美股三大指数集体收涨，纳指涨超1%，半导体大涨，闪迪涨超14%，英特尔、AMD涨超8%，ARM涨超7%，台积电涨超5%。国内方面，科创板迎来开市7周年，二季度公募基金规模显著增长，距离40万亿仅一步之遥。短期预计市场热度仍将震荡整理，红利及绩优板块有望持续活跃；中线建议持续关注人工智能、军工、半导体、机器人等景气度向好的板块。 消息面 科创板开市七周年：制度包容性润物无声 “硬科技军团”拔节生长 2026年7月22日，科创板迎来开市七周年。七年前，科创板首批25家公司正式上市，开启了资本市场服务新质生产力的探索。此后，科创板先后推进三轮系统性改革，着力提高资本市场制度包容性、适应性。如今，611家企业组成的“硬科技军团”茁壮成势，集成电路的“中国芯”加速跳动、人工智能的“算力网”链接未来、生物医药的“创新药”扬帆出海……这不仅是资本市场“含科量”显著提升的七年，更是中国产业版图焕新重塑的七年。 二季度公募规模大增 距40万亿元仅一步之遥 2026年二季度，公募基金管理规模迎来显著增长，距离40万亿元仅一步之遥。主动管理类产品凭借亮眼业绩，成为二季度增幅最大的品类，绩优产品“吸金”显著。业内人士认为，公募基金行业在规模快速扩张的同时，也在从“量的增长”向“质的提升”转型。 美股三大指数收涨 纳指涨逾1% 存储概念股大涨 美股三大指数集体收涨，道指涨0.74%，纳指涨1.29%，标普500指数涨0.89%。大型科技股普涨，英特尔、AMD涨超8%，ARM涨超7%，台积电涨超5%，甲骨文涨超4%，SpaceX涨超3%，特斯拉涨超2%，英伟达涨近2%。超微电脑盘后大涨18%。存储板块强势反弹，闪迪涨超14%，SK海力士涨超13%，西部数据、美光科技涨超12%，希捷科技涨超11%，铠侠ADR涨超17%。光通信板块全线上涨，Coherent涨超11%，Lumentum涨超9%，Ciena涨近8%，迈威尔科技、康宁涨超6%，Credo涨超5%。 作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001 .巨.丰.投.顾
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