AI瓶颈转向连接环节 无源光器件需求将爆发

时间：2026年07月22日 09:45:25 中财网

　　数据显示，随着AI训练和推理规模持续扩大，算力瓶颈正从单颗芯片性能转向整个系统的连接效率。英伟达采取务实策略，能用铜缆的地方优先使用铜缆，必须用光纤时才采用光纤，预计未来5到10年仍将大量使用铜缆，但同时对光器件的需求也将十分海量。

　　
　　近期机构研报指出，AI竞争已进入系统时代，连接能力成为决定整体性能的关键变量。研报认为，无源光器件是光模块光电协同架构的核心，在光模块成本中占比约11%，主要负责光信号的连接、传输、分配和调制等工作。其壁垒体现在技术、生产能力和客户资源上，受光模块行业高集中度影响，头部供应商优势明显。

　　
　　研报指出，在CPO光互连方案中，无源光器件正迎来结构优化和技术迭代的重要机遇。光纤耦合重要性大幅提升，FAU从可选组件变为高速光模块刚需，康宁推出的Glass Bridge等新一代技术加速迭代。同时MPO/MMC高密度连接器能显著减少端口数量，Fiber Shuffle光纤重排技术则实现复杂场景下的高密度布线，产品形态包括光柔板、盒式和分支式等多种形式。这些趋势将直接推动光纤耦合、高密度连接器和光柔板等产品需求增长。

　　
　　研报认为，上述变化将提升高端光互连产品的渗透率，为相关企业打开增长空间。重点关注在中航光电、长盈通、天孚通信、光库科技、太辰光、仕佳光子、腾景科技等布局高端光互连领域的公司，有望在AI算力基础设施扩张中受益。