伟星股份H1业绩筑底 订单稳增10%海外突围

时间：2026年07月21日 20:51:25 中财网

　　数据显示，服装辅料龙头伟星股份2026年上半年业绩正逐步筑底，全年订单有望实现约10%的稳健增长，海外产能盈利能力持续改善。公司“小单快返”供应链优势显著，越南工厂扩产项目推进顺利。

　　
　　券商披露研报指出，伟星股份26H1利润承压主要来自汇兑损失、原材料涨价及一次性社保费用影响，其中25年汇兑损失占净利润比重较高，但26H2汇兑压力预计明显减轻。研报认为，公司订单增长主要驱动来自国内高成长品牌客户的持续开发以及在国际品牌中的份额提升。

　　
　　研报认为，截至2025年末公司海外产能占比已从2020年的8.7%提升至18.3%，越南工业园2026年有望实现盈亏平衡。随着资本开支高峰过去，ROIC和利润率修复趋势将逐步显现，这将助力公司与国际龙头YKK展开更有力的竞争，进一步抢占市场份额。

　　
　　研报还指出，公司2025年推出股权激励计划，设置了2026-2028年较高业绩增长目标，彰显发展信心。研报预计2026-2028年归母净利润分别为6.78亿、7.78亿和8.84亿元，给予2026年20倍PE估值，目标价11.4元并维持增持评级。

　　
　　整体来看，作为辅料行业稳固龙头，伟星股份凭借供应链优势、海外产能扩张和品牌份额提升，未来业绩稳健增长的基础不断夯实，市场机会值得重点关注。