渝农商行利润增速回暖 资产质量优化迎重估

时间：2026年07月21日 14:15:50 中财网

　　渝农商行披露2026年半年度业绩快报。数据显示，上半年营收同比增长7.81%，归母净利润同比增长6.09%，净利润增速环比继续回升；总资产和总负债分别同比增长9.70%和9.97%，Q2单季资产负债增量均同比多增；不良贷款率降至1.05%，环比下降2个基点、同比下降12个基点，拨备覆盖率保持357.47%的高位。

　　
　　一份研报观点认为，渝农商行规模扩张稳健，Q2单季资负同比多增为后续增长提供支撑。研报指出，公司不良率持续改善主要来自对公贷款质量提升，虽然零售贷款风险仍在逐步释放，但整体资产质量向好有助于降低信用成本。研报认为，上半年营收和利润增速同比回升，主要得益于息差收窄压力大幅缓解以及中收反弹，Q2利润增速环比进一步走扩至7.06%。

　　
　　基本面来看，公司当前PB估值处于0.55倍的低位，研报预测2026年和2027年净利润增速分别达到10.87%和11.74%，并给予每股净资产0.80倍PB的合理价值，对应目标价9.58元，维持买入评级。随着利润增速稳步回暖和资产质量持续优化，渝农商行基本面改善信号明确，有望获得更多资金关注。