国产算力规模化落地加速 电力设备产业链价值重估

时间：2026年07月20日 20:11:09 中财网

　　本周国产算力产业出现多项实质性进展。华为昇腾950超节点真机亮相，昇腾384超节点累计部署已超750套；DeepSeek V4完成全昇腾集群适配，曙光8000全国产十万卡集群上线首周即满载运行。同时台达电子与美国X LABS签署谅解备忘录，双方将在AI数据中心部署首批100MW固态变压器(SST)，共同解决电力供应这一核心瓶颈。

　　
　　一份研报观点认为，超节点、模型适配与大规模集群三环节同步突破，标志国产算力正式迈入规模化落地期。研报指出，产业链价值正从芯片快速延伸至服务器、交换网络、光互联、液冷及供配电系统，软硬件协同能力提升将显著降低下游客户的试错成本。数据显示，十万卡集群满载运行验证了强劲的实际需求，算力紧缺已成为全市场共识。

　　
　　研报认为，电力基础设施建设将直接受益于算力扩张趋势，尤其是SST相关环节技术迭代加快。阳光电源、伊戈尔在固态变压器领域具备优势，而科泰电源、科士达等电源标的也有望迎来订单放量。整体来看，国产算力从试点走向商业化落地，正为电力设备板块打开持续增长空间。