电子布紧缺加剧量价齐升 建材龙头下半年高景气可期

时间：2026年07月20日 10:55:25 中财网

　　最新信息显示，中国巨石发布年产2.5亿米电子布项目公告，投资24亿元，主要投入织布机等设备，建设周期1.5年。目前电子布供需格局持续偏紧，Q2业绩高景气已开始兑现，同时玻璃基板产业催化频发，三星组建研发团队重点攻关相关技术，城市更新行动也被高层明确为城市现代化重要抓手。

　　
　　一份研报观点认为，电子布缺口和涨价加速，LDK2缺口逐步显性化，下半年有望迎来量价齐升。研报指出，这一项目实施将在加剧短期紧缺的同时显著提升龙头企业话语权，为中国巨石等公司带来实质利好。研报认为，玻璃中介层技术突破将催化玻璃基产业加速发展，旗滨集团、凯盛科技等有望受益。

　　
　　针对消费建材领域，研报指出，二手房交易持续支撑零售需求，若新房逐步企稳，板块收入将具备增长弹性。在景气修复阶段，格局优化、价格战拐点显现、成本下行以及高毛利业务拓展，将共同推动龙头企业毛利率显著修复，费用率下降后利润有望实现强力复苏。当前传统建材整体处于估值底部、格局优化、盈利向上的趋势中，城市更新线索为相关板块提供了重要催化。

　　
　　水泥和玻璃板块估值也处于历史低位，企业挺价意愿强烈，价格有望震荡趋稳。玻纤电子纱布新价落实情况尚可，高景气有望延续。研报认为，下半年及2027年建材龙头业绩释放值得期待，重点关注中国巨石、旗滨集团、三棵树、东方雨虹、北新建材、兔宝宝等公司。