半导体扩产潮汹涌 洁净室卖水人站上风口

时间：2026年07月20日 10:55:25 中财网

　　数据显示，国内芯片市场结构性供需矛盾突出。先进制程与高端存储供给严重不足，2026年初先进制程月产能缺口约23万片。长江存储NAND闪存全球份额已升至13%，长鑫科技DRAM份额达8%，两者均在加速扩产。中芯国际、华虹集团等逻辑芯片企业也在持续增加产能，内存现货价格本周继续上涨。

　　
　　一份研报观点认为，国内外半导体资本开支持续提速，洁净室作为核心配套将充分受益扩产周期。研报指出，国内核心洁净室企业深度绑定存储与逻辑芯片龙头，订单能见度高。其中柏诚股份长期服务两大存储巨头，是洁净室领域头部民营企业；深桑达A则是行业龙头，同时布局海外市场与超纯水设备，未来毛利率有望提升。

　　
　　研报认为，此轮扩产不同于以往周期，结构性缺口决定了先进产能扩张的紧迫性。洁净室企业在其中扮演“卖水人”角色，需求刚性且伴随工厂长期运维，业绩稳定性强。随着长鑫科技完成定向发行以及多家企业新厂建设启动，相关业务订单有望加速落地，板块景气度将维持高位。柏诚股份、深桑达A等公司正处于业绩和估值双重修复窗口，值得重点关注。