锂电消费税分步落地加速技术升级 AIDC储能需求爆发

时间：2026年07月20日 10:50:34 中财网

　　7月17日，财政部、海关总署、税务总局联合公告，自2026年9月1日起对锂离子蓄电池按2%税率征收消费税，2027年9月1日起提升至4%。同期对钠离子电池、固态电池、燃料电池及部分先进光伏电池免征消费税。同期纽约州宣布暂停50MW以上大型数据中心项目审批，最长暂停期约一年。

　　
　　一份研报观点认为，此次消费税分步征收政策整体冲击可控，锂电及储能集成出口有望享受优惠，叠加温和节奏安排，行业承压有限。研报指出，差异化税收将拉大不同技术路线成本差距，加速钠电和固态电池商业化进程，推动产业向高端技术升级转型。数据显示，磷酸铁锂龙头已上调加工费2000元/吨，释放盈利触底回升明确信号，叠加三季度需求旺季放量，产业链景气度和盈利水平有望同步改善。

　　
　　研报认为，纽约暂停AIDC审批凸显电网并网瓶颈，表后发电成为数据中心快速投运的关键过渡路径。但表后发电面临系统惯量低、电源出力波动等问题，监管部门鼓励通过源储协同降低电网扩容压力。这直接提升储能、构网型PCS、稳定控制系统等产品的必要性和配置冗余度，相关需求有望显著扩张。

　　
　　研报指出，铜箔受益AI算力增长保持高景气，锂电主链仍处高景气周期，而电网侧“加速”和“调节”设备供应商将迎来重要增量机会。整体看，政策和技术双轮驱动下，新能源和电力设备板块长期增长逻辑进一步强化。