AI政策产业双驱动 科技调整接近尾声

时间：2026年07月19日 14:40:33 中财网

　　数据显示，全球AI算力需求持续扩张，多款AI新产品陆续亮相，相关科技公司中期业绩有望高增长。同时2026世界人工智能大会即将开幕，《2026-2028全国算力基础设施建设行动方案》正式发布，上海也推出“AI+制造”13条专项措施，TMT板块估值和情绪指标已出现一定回落。

　　
　　一份研报观点认为，复盘2016年以来TMT的23次中短期调整，行情结束主要受产业事件催化、积极政策出台、情绪指标调整充分以及流动性宽松等因素推动。研报指出，当前强产业趋势和政策催化正持续显现，TMT调整可能接近尾声。

　　
　　研报认为，产业端全球AI算力、新产品发布、业绩超预期以及科技企业融资活跃，将成为推动板块反弹的核心动力。政策端多项重磅举措接连落地，进一步强化了市场预期。基本面来看，短期出口维持较高增速，消费和高新技术制造业投资逐步企稳，工业企业利润增速有望继续回升，流动性也维持宽松态势，这些因素共同支撑A股震荡筑底，下行空间有限。

　　
　　研报建议均衡配置电子、通信、计算机、传媒、电新、军工以及低估值红利板块，其中AI硬件、AI应用、AI电力等方向机会更为突出。