长鑫战配落地强化深度绑定 半导体设备链共振向上

时间：2026年07月18日 10:40:22 中财网

　　7月14日晚，长鑫科技正式披露战略配售结果，以8.66元/股的价格向十余家产业投资方合计配售16.67亿股，覆盖半导体设备材料、消费电子、智能汽车、云计算等全产业链环节，国产存储利益共同体初步成型。

　　
　　一份研报观点认为，此次战配结果落地进一步强化了产业链上下游的资本纽带。研报指出，上游核心设备商中微公司、拓荆科技、屹唐股份与安集科技、沪硅产业、奕斯伟材料等材料厂商形成长期绑定。数据显示，中微公司存储业务敞口达60-70%，整体新签订单增长超过50%，拓荆科技存储敞口同样在60-70%。研报认为，战配可保障设备优先交付和联合研发，材料端则加固供应链安全，为长鑫持续扩产提供坚实基础。

　　
　　研报指出，下游消费电子、智能汽车、云计算龙头集体入局，既能推动存储产品快速验证和规格共创，锁定长期需求，也能分享国产存储行业成长红利。随着AI算力、智能汽车及终端电子需求升级，存储产品迭代加速，下游参与有助于长鑫加快面向不同场景的产品布局。

　　
　　研报认为，长鑫战配落地夯实了扩产逻辑，存储敞口较高的前道设备厂商最有望受益，产业链订单兑现和业绩释放将成为后续重要催化。