AI驱动ABF供需紧平衡 国产替代迎重大机遇

时间：2026年07月18日 09:50:30 中财网

　　数据显示，AI服务器对高性能计算芯片需求激增，直接带动ABF载板核心原材料需求爆发。目前ABF交货期已超过6个月，缺货信号日益明显。

　　
　　一份研报观点认为，ABF行业或将迎来供给紧周期，国产替代机遇凸显。研报指出，在AI驱动下，用于高性能AI芯片的ABF使用量有望较传统产品提升10倍以上。全球ABF市场规模预计由2025年的5.14亿美元增长至2032年的10.69亿美元，2026-2032年复合年增长率达10.9%。研报认为，由于市场高度集中于味之素，且其扩产节奏偏长期，短期供给弹性有限，ABF有望进入涨价周期。

　　
　　公司动态显示，国内厂商正加速研发验证以抓住窗口期。莲花控股参股纽菲斯布局年产650万平方米NBF膜项目，华正新材CBF积层绝缘膜验证进度加快，生益科技封装基材已达到国际领先水平。

　　
　　研报认为，AI需求持续高增叠加海外龙头扩产缓慢，将形成明显的供需缺口。这为国产ABF厂商切入高端供应链提供了关键时间窗口，有望带动相关企业业绩实现较快增长。莲花控股、华正新材、生益科技等公司在技术验证和产能布局上的进展，构成了当前市场关注的核心逻辑。