AI算力+国产化双驱 电子行业二季报业绩大爆发
一份研报观点认为，2026年AI应用商业化与算力国产化趋势增强，电子行业整体景气有望维持上行。研报指出，半导体设备和零部件国产化进程加速，受益于国内晶圆厂扩产，江丰电子、神工股份净利润预计同比分别增长205%和63%，北方华创、中微公司等营收增速在20%-30%。 研报认为，半导体复苏呈现结构化特征，功率半导体订单饱满且二次调价，新洁能、扬杰科技、芯联集成营收增速预计均在25%以上；封测环节因供需偏紧，通富微电净利润预计同比增长318%；模拟芯片平台型厂商纳芯微、思瑞浦营收增速接近50%。存储板块盈利爆发尤为亮眼，兆易创新营收同比预计增226%、净利润增1495%，德明利、江波龙营收增速也超130%。 PCB/CCL同样受益AI服务器和HPC需求旺盛及产品结构优化，沪电股份、深南电路、生益科技净利润预计分别增长79%、55%、132%，南亚新材、华正新材因FR-4涨价净利润增速高达355%和525%。被动元件因AI服务器拉动高容MLCC需求，涨价弹性与需求共振明显。 研报认为，这些核心环节的高增长将直接驱动相关上市公司业绩超预期，为板块带来显著投资机会，重点领域包括AI算力国产化、存储、半导体设备国产化及PCB/CCL产业链。 中财网
 |