算力业绩兑现期到来 国产大模型加速升级

时间：2026年07月17日 10:45:24 中财网

　　数据显示，字节Seedream 5.0 Pro、智谱GLM-5.2、MiniMax M3、Deepseek-V4等多款国产大模型近日集中升级，多模态理解和长程Agent任务能力显著增强。同时，国家领导人在重要会议上强调聚焦人工智能、集成电路等前沿领域，为产业发展提供明确指引。公司动态显示，锐捷网络、浪潮信息、工业富联、紫光股份半年报业绩预告集体大幅超预期，其中浪潮信息归母净利润预计同比增长226%-288%，工业富联增长93%-101%，锐捷网络和紫光股份也均实现50%以上增长。永鼎股份、光库科技同样发布业绩预增公告，净利润同比增幅均超过55%。此外，Meta计划投资100亿美元在加拿大新建数据中心，SpaceX申请部署10万颗星链卫星，全球算力扩容趋势延续。

　　
　　一份研报观点认为，国产大模型加速演进正带动国内算力产业从订单预期逐步进入业绩兑现阶段。研报指出，随着CSP资本开支进一步向算力侧倾斜，AI基础设施建设景气持续，相关需求正加速向交换机、高速互联等环节转化。研报认为，海外算力扩产与国内大模型能力提升形成共振，全球数据流量增长将推动通信网络向更高带宽演进，亨通海洋PEACE海缆等项目也具备长期空间。

　　
　　研报指出，这些积极变化意味着AI基础设施建设红利正在从概念阶段走向实际业绩兑现，相关产业链公司盈利能力有望得到验证，从而为通信板块尤其是国产算力核心企业带来显著发展机遇。