AI液冷人形机器人双轮驱动 机械板块结构性机会凸显

时间：2026年07月16日 19:55:25 中财网

　　数据显示，6月机械行业指数上涨6.62%，跑赢沪深300指数4.84个百分点。制造业PMI回升至50.3%，产需两端同步扩张。工程机械领域，6月挖掘机销量达25445台，同比增长35.3%，国内与出口均保持强劲势头。

　　
　　近期机构研报指出，在当前震荡市场中应重点关注产业趋势明确且业绩有支撑的方向。研报认为，AI基建正成为机械行业最大催化剂。数据中心液冷替代风冷已成为明确趋势，冷水机组、压缩机、CDU及冷板等核心环节需求快速释放，冰轮环境、汉钟精机、高澜股份、飞荣达等公司将直接受益。

　　
　　研报进一步指出，燃机产业链因AI算力中心能源供应需求增长而获得卡位优势，应流股份、万泽股份、杰瑞股份、博盈特焊等企业在热端叶片、发电机组及余热锅炉领域具备显著竞争优势。光通信测试仪器国产化进程加速，鼎阳科技、普源精电、优利德等仪器企业份额有望快速提升。

　　
　　人形机器人产业链也在同步放量。研报认为，关节模组、减速器、丝杠及灵巧手等核心部件需求旺盛，恒立液压、汇川技术、绿的谐波、五洲新春等公司业绩支撑强劲。工程机械板块则受益于出口高增与内需改善，徐工机械、三一重工、恒立液压等龙头公司竞争力突出。

　　
　　研报认为，上述方向兼具产业趋势与业绩双重支撑，有望在震荡市中走出独立行情，相关优质龙头公司将迎来结构性成长机会。