火箭回收验证成功 NPO标准落地催化光互联新风口

时间：2026年07月15日 18:41:08 中财网

　　本周全A下跌2.88%，日均成交额降至29140亿元，赚钱效应边际走弱。但算力相关概念表现强势，两融资金主要流向光通信领域。长征十号乙运载火箭成功实现一子级可控回收，华为联合产业伙伴发起的OPEN NPO项目落地国内首个近封装光学光互连MSA，这些事件成为市场焦点。

　　
　　一份研报观点认为，可回收火箭突破验证了商业航天可复用技术路径，板块景气拐点有望来临，NPO标准落地则开启AI算力互联新标准，光通信市场景气度将显著提升。研报指出，长十乙回收成功大幅降低发射成本，为商业航天规模化运营打开空间，将带动火箭制造、材料和卫星应用等产业链增长。研报认为，NPO技术通过近距离光学互联，有效解决AI算力系统高带宽、低功耗的瓶颈，随着大模型训练需求持续爆发，这一标准将加速光模块、光引擎相关产品放量。

　　
　　数据显示，半导体赛道拥挤度维持高位，AI算力概念热度环比显著上升。叠加央行强调对科技创新的金融支持以及人工智能产业“十五五”规划思路，商业航天和光互联两大主题正迎来技术与政策双重驱动。相关产业链公司有望凭借核心技术突破实现业绩增长，进而带动股价表现。