[年报]新钢股份(600782):2025年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告
原标题:新钢股份:关于2025年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告 新余钢铁股份有限公司 关于2025年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。新余钢铁股份有限公司(以下简称“新钢股份”“公司”)于近 日收到上海证券交易所出具的《关于新余钢铁股份有限公司2025 年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2026】0965号） (以下简称“《问询函》”)，公司会同年审会计师事务所中审众环 会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“中审众环”“会计师”)，就《问询函》提及的事项进行了认真讨论、核查与落实，现就有关 问题回复及发表核查意见如下(本说明除特别注明外，所涉及公司 财务数据均为合并口径；若合计数与各分项数值相加之和在尾数上 存在差异，均为四舍五入所致。)： 一、关于货币资金与财务性投资。 根据历年年报，公司主营钢铁冶炼及加工，但多年来保有大额 财务性投资，2023年至2025年，公司大额存单等债权投资（含一 年内到期）期末余额分别为133.38亿元、142.67亿元、104.14亿 元；其他流动性金融资产期末余额分别为17.12亿元、20.39亿元、 19.57亿元，以摊余成本进行计量。近三年公司财务性投资产生的 投资收益分别为7.24亿元、8.79亿元、3.26亿元，相关收益波动 较大。2023年至2025年，公司货币资金期末余额分别为44.58亿 元、45.31亿元、38.47亿元；带息债务期末余额分别约为63.08亿 元、53.55亿元、24.73亿元，公司大额财务性投资与向外借款长 期并存。此外，部分货币资金、财务性投资等因开展票据池业务而 处于受限状态。 请公司：（1）补充披露近三年公司债权投资的具体情况，包括 大额存单的存放单位、金额、利率水平、期限、风险等级，并说明 债权投资中是否存在除大额存单外的其他类别投资，如有，请明确 相关产品的具体情况；（2）补充披露近三年公司其他流动性金融 资产的明细，包括底层资产、投资金额、购买时间、期限、近三年 的投资收益情况，并结合公司管理金融资产的业务模式以及合同现 金流量特征说明公司以摊余成本法计量的原因及合理性，是否符合 《企业会计准则》的有关规定；（3）结合财务性投资总规模、是否 包含高风险理财产品、获取收益方式变化、同期市场利率等，说明 近三年公司相关投资收益波动较大的原因及合理性；（4）补充披 露近三年货币资金、财务性投资受限对应的融资主体，结合应付票 据规模、保证金比例要求等说明保证金水平的合理性并自查是否存 在其他权利受限的情形；（5）对比分析公司近三年财务性投资的 收益率与有息负债的融资成本，并结合相关资产的受限情况、日常 资金支出具体安排等，说明公司同时保有大额财务性投资并向外借 款的主要考量及合理性；（6）自查是否存在利用货币资金、财务性 投资为控股股东及其关联方的融资行为提供质押或担保的情形、是 否存在与控股股东及其关联方存在共管账户，或是资金被其他方实 际使用的情况。请年审会计师发表意见。 公司回复： 公司近年来投资的各项金融资产产品，主要是以大型商业银行 定期存款、大额存单为主，利率由公司与各商业银行磋商且不低于 同期市场水平。公司与各商业银行的议价机制，有利于发挥公司资 金规模优势的议价能力，同时在严格保障资金安全性与流动性的基 础上维护公司权益。 公司持有的各类金融资产产品具有本金安全、收益稳定、期限 灵活等优势。根据公司持续经营发展的资金需求，主动调整持有的 各类金融资产产品的整体规模、持有期限，使得各相关产品到期后 可快速转化为生产及技改投入，实现“行业低谷期保值、复苏期发 力”。公司金融资产的配置，是“立足当下保安全、着眼未来谋发 展”的审慎选择。 2023年至2025年间，公司大额存单等债权投资（含一年内到 期）期末余额分别为133.38亿元、142.67亿元、104.14亿元。资 产配置以各大银行大额存单及定期存款为主，风险等级较低。同时，公司加入中国宝武后，受益于中央企业与金融机构的核心战略用户 “总对总”合作模式，公司持续深化与核心金融机构的业务联动， 并进一步提升合作银行集中度，具体如下： 单位：万元
持有期限短于一年的大额存单及定期存款，公司并非通过频繁交易 获取价差，其合同现金流量仅为对本金和利息的支付，已通过SPPI 测试。公司根据准则，将其按摊余成本法计量，具体明细如下所示：单位：万元
产，符合《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（2017 年修订）》第十七条“金融资产同时符合下列条件的，应当分类为 以摊余成本计量的金融资产：（一）企业管理该金融资产的业务模 式是以收取合同现金流量为目标。（二）该金融资产的合同条款规 定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额 为基础的利息的支付。”的相关规定，原因如下所示： 一是业务模式以收取合同现金流量为目标：公司持有该金融资 产的业务模式始终是以保障本金安全与流动性为前提，公司以收取 本金为基础的合同现金流量，而非通过频繁交易获取公允价值变动 收益。 二是通过合同现金流量特征（SPPI）测试：该等产品均为保本 型，合同条款约定在特定日期产生的现金流量仅为本金的偿还及对 未偿付本金为基础的利息支付。虽实际执行利率受商务磋商及市场 利率自律机制调整影响存在浮动，但该浮动仍属于基于本金与时间 基础的货币时间价值补偿，未嵌入与股票、商品等挂钩的衍生条款，未改变现金流的本质属性。 2023至2025年度，公司持有各类理财产品规模总体变化较 大，由2023年150.5亿元，增长至2024年末163.06亿元，2025 年受市场存款利率下行及经营情况影响，规模回落至120.42亿元， 使得相应金融资产收益来源跟随规模变化而变化。 2023年至2025年间，公司大额存单等债权投资（含一年内到 期）投资收益分别为72,358.65万元、87,944.98万元和32,560.97 万元。公司各项理财投资均为自各国有银行、商业银行购入的大额 存单及定期存款，无高风险理财产品，各项到期理财产品本金及利 息均已收回，具体如下： 单位：万元
整体发展战略、资金用途、投资策略及规模等变动所致。公司于各 报告期的不同时间点购入各项长短周期的金融资产产品，导致各期 投资收益水平存在差异。 2022年12月，新钢股份控股股东新钢集团办理完成股东工商 变更登记手续，中国宝武持有其51%股权，公司实际控制人由江西 省国有资产监督管理委员会变更为国务院国资委，公司成为中央企 业控股上市公司。2023年，第三方信用评级机构东方金诚国际信用 评估有限公司出具了《新余钢铁股份有限公司主体信用评级报告》，评定公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，达到国内最高信 用等级，公司信用状况和融资议价能力进一步提升。 加入中国宝武后受益于中央企业与金融机构的核心战略用户 “总对总”合作模式，公司在对金融机构的选择面和授信规模等方 面得到提升，对金融机构的议价能力有所增强。同时，公司作为区 域内龙头央企和地方钢铁产业链链主，与金融机构建立了长期稳定 合作关系。在具体合作银行结构中，全国性股份制商业银行及部分 地方城市商业银行在利率上普遍采取较为积极的利率策略，进一步 提升了公司整体资金配置组合的综合收益水平。 公司根据生产及技改投入等各方面的资金管理需求，主动调整 持有的不同长短周期金融资产产品整体结构，2023年至2024年持 有的长周期金融资产产品规模同比大幅增长，同时公司持有的一年 期限的金融资产产品同比下降，其中为了更好地提升资金使用效率 及未来质押开票需要，2023年至2024年配置了大量长期限金融资 产产品，而2025年持有的长周期金融资产产品陆续到期，使得长 周期金融资产产品规模同比大幅下降。由于不同类型金融资产产品 持有总额及结构变化，使得公司2023年、2024年金融资产收益 水平同比增长，而2025年金融资产收益水平有所下降。 自2023年以来，受银行业存款利率自律机制影响，金融机构 进一步强化存款定价规范化管理，下调各期限存款、大额存单利率 上浮上限，配套常态化窗口指导，明确约束商业银行存款利率上浮 幅度，杜绝高息揽储行为。2024年4月，市场利率定价自律机制进 一步发出了《关于禁止通过手工补息高息揽储维护存款市场竞争秩 序的倡议》，要求即日起，银行不得以任何形式向客户承诺或支付 突破存款利率授权上限的补息。受此影响，公司新增的理财产品利 率下滑，与市场利率趋势一致。 综上，受产品结构变化、理财市场利率下行及公司持有理财产 品规模综合影响，2023至2024年度理财收益较高，主要系期间内 仍持有以前年度购买的高收益率产品；该部分理财产品于2023年 至2024年陆续到期结清，故2025年度理财收益相应回落。 公司受限资金对应的融资主体均为本公司及子公司，子公司采 用保证金开票模式、新钢股份母公司采用银行授信敞口、票据池质 押（可使用大额存单、定期存款、银行承兑汇票等质押物，质押物 可随时置换）组合开票模式：在银行批复的授信风险敞口额度内开 票模式不需要提供保证金及质押物，但需支付敞口费用；通过票据 池内质押提供增信支持开票模式则不需要支付敞口费用。 2023年、2024年及2025年年末应付票据业务余额受限资产分 别为1,055,082.61万元、1,024,473.11万元、964,527.26万元， 票据业务质押及保证金额相应占票据余额比例分别为78.42%， 82.88%以及71.01%，票据及借款等业务使用授信额度未超过获批 的授信额度，因此应付票据规模、票据业务质押及保证金规模合理。 公司自查后未见存在其他权利受限的情形。 单位：万元
公司聚焦主责主业，结合市场利率水平变动，同步调整财务性 投资规模及带息负债规模，使得财务费用-利息支出同步降低。公 司近3年借款利率情况如下所示： 单位：万元
【注2】其他应付款系本公司控股子公司新余新钢金属制品 有限公司向本公司控股股东新余钢铁集团有限公司取得的借款。 公司2024年至2025年的借款均为信用借款，不存在因借款事 项产生的受限资产。2023年存在5,000.00万元担保借款，系为子 公司张家港新华预应力钢绞线有限公司借款，本公司之子公司江西 新华新材料科技股份有限公司与张家港宏兴高线有限公司均为此 借款提供主债权本金余额最高不超过7,000.00万元的担保。 公司在保有较高金额财务性投资的同时，存在一定规模的银行 借款。公司经审慎评估，认为该安排具有合理的商业背景，具体考 量如下： 一是公司统筹考量资金效益与安全：一方面，积极争取低成本 信用借款，在稳定融资来源的同时，利用闲置资金配置低风险理财 产品，在保障本金安全的前提下获取稳健收益，财务性投资收益率 高于借款利率，既能获得一定的安全收益，又能有效对冲财务费用；另一方面，通过“短钱理财、长钱投资”的期限错配策略，以高流 动性资产应对日常运营的突发需求，同时匹配长期借款支撑项目建 设，在提升资金使用效率的同时规避流动性风险，保障项目平稳推 进。 二是维护银行授信额度与融资渠道畅通。保持一定的银行借款 规模有助于公司维持与金融机构的良好合作关系，增强公司抵御系 统性风险的能力，避免未来急需资金时面临信贷收紧的被动局面。 近三年，受宏观经济增长放缓、货币政策持续宽松及银行业存 款利率自律机制深化等多重因素影响，市场无风险收益率趋势性下 行，公司财务性投资收益率逐年承压，与带息负债成本之间的利差 逐步缩窄。公司顺应市场变化，结合中国宝武“三提升三压减”中 关于压减负债和两金规模以提升资金效率的要求，并匹配整体战略 与资金规划的前提，主动压降财务性投资规模与带息负债水平，优 化资产负债结构，聚焦主业经营。 综上，公司同时保有大额财务性投资并进行对外借款是基于流 动性安全、资金效益最大化及战略发展需求的综合考量，具备商业 合理性，不存在损害上市公司利益的情形。 公司货币资金及财务性投资受限主要系因开具银行承兑汇票 及开展票据池业务而缴纳的保证金及存款质押所致，不存在为控股 股东及其关联方融资提供质押或担保的情形；同时，公司及子公司 所有资金均独立存放于公司名下账户，预留印鉴与网银权限均由公 司自主管控，不存在与控股股东共管或受其控制的情况；此外，公 司资金严格按既定用途用于主业经营、项目投资及低风险理财，不 存在资金被其他方实际使用的情况。 会计师意见： （一）核查程序 1、获取公司近三年债权投资及其他流动性金融资产明细台账， 逐笔核验本金、利率、期限、风险等级及底层资产构成，并识别是 否存在除大额存单外的其他类别投资。 2、访谈财务及资金管理部门，了解公司管理该类金融资产的 业务模式；抽取相关存单原件、产品说明书及风险揭示书，核实公 司以摊余成本法计量的依据是否充分、合理。 3、重新计算近三年相关投资收益，并与公司账面确认金额进 行核对，并结合同期市场利率走势及理财产品预期收益率，分析投 资收益波动的合理性； 4、获取公司编制的《所有权或使用权受限资产清单》，结合征 信报告、企业信用报告，检查是否存在未披露的权利受限情形。 5、获取应付票据明细，复核保证金账户余额与票据余额的匹 配关系，测算保证金比例是否符合银行授信协议要求。 6、计算近三年财务性投资的平均年化收益率，并与同期有息 负债的加权平均融资成本进行对比分析。 7、访谈公司管理层及资金部负责人，了解大额定存及理财持 有目的、日常营运资金支出安排、票据到期兑付安排等，分析“存 贷并存”的商业合理性。 8、结合企业征信报告、银行授信合同及担保合同以及银行回 函情况，检查是否存在以存单、理财及货币资金为控股股东或其他 关联方融资提供质押或担保的情形。 9、查阅银行账户的开户资料及预留印鉴，核实是否存在与控 股股东或其关联方共管账户、资金池业务或其他导致资金被实际控 制方挪用的安排。 （二）核查结论 经核查，会计师认为公司债权投资底层资产为大额存单及定期 存款，未包含其他类别投资；其他流动性金融资产以摊余成本法计 量的原因合理；公司近三年投资收益的变动与业务情况变动匹配， 具备合理性；应付票据保证金与应付票据规模匹配，票据保证金水 平合理，公司不存在其他权利受限的情况；公司不存在利用货币资 金、财务性投资为控股股东及其关联方的融资行为提供质押或担保 的情形；公司不存在与控股股东及其关联方存在共管账户，或是资 金被其他方实际使用的情况。 二、关于其他收入。 年报显示,公司钢铁主业分部的营业收入按商品类型分为钢材 及钢绞线收入、其他收入,但未披露其他收入的具体情况。2025年 公司的其他收入为27.59亿元、其他成本为29.12亿元；2024年 公司的其他收入为41.12亿元、其他成本为41.40亿元,该部分业 务毛利率连续两年为负。 请公司：（1）补充披露近两年其他收入的主要内容,包括产品 类型、对应收入和成本、毛利率,并说明是否含有贸易业务,如有, 请进一步披露贸易业务收入确认方法及判断依据；（2）补充披露 近两年其他收入的主要客户及供应商名称、交易内容、金额及占比、是否为公司关联方；（3）结合公司开展相关业务的目的、所处行业 趋势、同行业可比公司情况、主要客户及供应商的确定方式及变化 等,说明毛利率连续两年为负的原因及相关业务是否具有商业实质。 请年审会计师发表意见。 公司回复： 2024年至2025年度，公司其他业务收入主要涵盖化工及动力 产品、钢坯、生铁及其他业务。公司聚焦主责主业，于2023年全 面退出第三方贸易业务，通过停新增、压存量及清收尾款，于2024 年基本完成业务闭环及资金回收。因此，2024年至2025年度公司 不再涉及第三方贸易业务。 公司其他业务开展深度依托内部协同优势：在确保主体工序稳 产顺行的前提下，公司通过深挖副产物价值、延伸产业链条，依托 规模优势建立水电气“生产自给优先、富余外售”机制等举措，显 著提升了资源使用效率，实现了资源的二次增值，与公司降本增效 的核心经营逻辑高度契合。公司其他业务收入具体构成明细如下： 表1：公司其他业务收入具体构成 单位：万元
钢坯，在合同分类“其他收入”列示，以反映特殊品类的销售情况。 自2025年起，为更完整地反映公司主营产品（钢材坯及钢绞线） 的销售规模与结构，公司对该类钢坯的销售统一并入合同分类“钢 材及钢绞线”收入列报。 表2：2024年度公司其他业务收入的主要客户情况 单位：万元
单位：万元
力产品）、钢坯、生铁等业务。该板块的供应商体系与公司钢铁主 业高度重合,主要依托现有生产设备及原燃料供应渠道，前五大供 应商与主流程保持一致,具体构成如下表所示： 表4：2024年前五大供应商情况 单位：万元
单位：万元
力等）、钢坯及生铁均为钢铁冶炼过程中的副产物或回收资源， 而非独立盈利产品。其成本依托于铁矿石、焦炭、煤炭等主原料 投入，通过“生产自给优先、富余对外销售”的内部循环体系实 现资源最大化利用。2024年至2025年度,公司其他收入项目综合 毛利率由－0.68％下降至－5.55％。具体如下所示：
2025年度，受钢铁主业下行趋势及大宗原料价格进一步波动 影响，公司化工及动力产品销售价格及对应销量同步下滑，收入由 2024年145,921.95万元下降至111,694.49万元，同时，受该类 产品固定成本影响，其单位成本上升，同步拉低化工及动力产品毛 利率水平，并出现阶段性负毛利。 公司化工及动力产品具有不易储存、运输半径短的特征，该类 产品销售对象主要集中于公司周边工业园区用户，下游客户拥有天 然气、电网等多元能源采购渠道，公司议价能力相对有限。综合上 述原因，公司为保障主体生产装置连续稳定运行并防止资源浪费， 避免因库存积压引发安全及环保风险，公司采取“自用优先、富余 外销”的经营策略。上述阶段性负毛利情形属于保障整体生产系统 安全与效率的必要运营成本，其盈利表现不宜直接与常规工业品市 场对标。 2.钢坯、生铁及其他副产品 返工钢坯、生铁等产品主要为生产过程中的不合格品或需返工 处置的残次品。该类产品不具备直接作为正品销售的条件，须经二 次挑选、加工或降级处理后对外出售，其市场价值显著低于正常等 级产品。受品质限制，其销售价格通常不足以覆盖所分摊的主原料 及加工成本，形成负毛利。在钢铁及冶炼行业，对无法避免的工艺 副产物及残次品进行折价处置与资源回收，属于普遍且合理的商业 实践。 上述业务虽阶段性亏损，但有效发挥了边际贡献、摊薄了固定 成本并保障了供应链稳定。结合主业数据验证，公司整体经营风险 可控，具体数据如下： 单位：万元
准提出更高要求。在高标准质量判定体系下，部分不良品作为现货 处置销售，现货处置价格未能覆盖相关成本，使得该类产品毛利率 有所下降。公司将所有钢铁产品均作为“钢材及钢绞线”收入列报，其中包括上述钢坯产品。该类钢坯产品毛利水平对比“生铁及其他”业务相对较高，受此影响，公司“生铁及其他”产品毛利水平进一 步下滑。 综上，公司上述业务毛利率下降，并且阶段性为负与业务实质 一致，具备合理性。 3.公司相关业务具备商业实质 一是公司依据钢铁行业趋势与管控目标开展相关业务 面对2024年至2025年钢铁行业“需求疲软、成本高企、利润 承压”的严峻态势，公司开展上述业务并非追求单一板块的盈利， 而是基于“保生存、稳增长”的总体管控目标。一方面，通过维持 钢坯、生铁及其他产品的产销规模，充分发挥规模边际效应，以边 际贡献弥补折旧等固定成本缺口，避免“不生产即全亏”的被动局 面，实现减亏增利；另一方面，化工及动力产品坚持“保供优先、 富余外售”策略，在优先保障主工序生产供应的前提下，通过内部 资源循环利用平抑市场波动，并将富余产能转化为对外销售收益， 全力保障主流程连续生产。该经营模式深度契合钢铁行业逆周期调 控及降本增效的内在逻辑。 二是主要客户及供应商的确定方式符合市场原则及合规要求， 未有重大变化 公司严格遵循市场化与内控管理相结合的原则，确定主要客户 及供应商，报告期内未发生重大变化： 客户确定方式：其他收入客户主要为钢铁主业的配套服务企业 及终端用户。由公司生产部门／能源管理部门根据副产品产出及能 源富余情况提出销售计划，由营销中心／供应部门开发潜在客户； 市场部对客户的经营资质、环保合规性、信用状况等要素进行评估，对于评估合格的客户上报部门负责人及公司分管领导审批，审批通 过后签订年度／长期销售协议或供能协议，纳入合格客户名录进行 管理。 供应商确定方式：主要通过公开招标或比价谈判方式选定，优 先引入资质优良、运力稳定的战略合作方，执行长协定价以锁定成 本。 四是公司与同行业可比公司情况基本趋同 公司钢铁主业2024年度对比2025年度，行业综合毛利率由 2.32%提升至6.45%呈上升趋势，公司综合毛利率从0.94%提升至 3.52%，对比同业分析，处于行业区间范围，具体如下表所示： 单位：亿元
运输半径短的特征，其毛利率水平受运输半径、区域议价能力及原 燃料成本波动等多重因素综合影响。2024年至2025年，化工及动 力产品行业整体毛利率呈下降趋势，由3.06%下降至-1.86%。同行 业可比公司亦呈现相同态势：酒钢宏兴由14.40%下降至-3.88%，首 钢股份由-5.13%下降至-7.60%。同期，公司化工及动力产品毛利率 由5.01%下降至-0.47%，变动趋势与行业一致，且处于同行业区间 范围内，具体情况如下表所示：
本公司结合钢铁行业通用生产工艺及经营实践判断如下：（1）副 产物及残次品的折价销售与资源回收在钢铁行业属于普遍且合理 的商业现象，阶段性负毛利在可控范围；（2）公司该类业务出现负 毛利，主要系产品质量标准提升导致余坯余材处置成本上升，与近 年来行业“提质降本、结构优化”的背景相符；（3）相关交易定价 参考同市场公允交易价格，不存在关联方利益输送情形。 综上，公司钢坯、生铁及其他副产品的负毛利具备合理的商业 实质。 会计师意见： （一）核查程序： 1、获取公司近两年其他业务收入、成本明细表，按产品/服 务类型统计收入、成本、毛利及毛利率，结合同行业可比公司数 据进行横向对比，分析毛利率波动及连续为负的合理性。 2、检查主要业务合同及相关原始单据（包括订单、出库单、 验收单、发票、回款凭证等），核实收入确认的真实性、准确性 及完整性。 3、执行截止性测试，检查资产负债表日前后的收入确认情 况，核实是否存在跨期确认情形。 4、执行贸易业务识别程序，检查合同条款，判断是否承担存 货风险、信用风险和定价权；核实公司采用总额法或净额法确认 收入的依据是否充分、一贯。 5、查阅行业研究报告及公开市场数据，了解其他业务所处行 业趋势，同比公司经营情况，分析公司经营结果的行业匹配性。 6、对客户、供应商执行函证程序，确认各期交易金额及期末 往来余额的真实性和准确性。 7、访谈公司管理层，了解其他业务的战略定位、开展目的及 其与钢铁主业的协同关系。 8、分析主要客户及供应商的确定方式（如招投标、商务谈 判、长期协议等），检查报告期内是否发生重大变化，评估采购 与销售政策的稳定性。 （二）核查意见： 经核查，会计师认为： 1、公司已如实披露近两年其他收入的主要内容、产品类型、 对应收入、成本及毛利率、客户、供应商、交易内容等情况，公司 其他业务收入主要涵盖副产物销售（化工及动力产品、钢坯、生铁 等）、能源介质销售等服务,不涉及贸易类业务。 2、公司毛利率连续两年为负的原因合理，相关业务具有商业 实质。其他业务均为钢铁主业的配套业务，综合分析相关数据与同 行业可比公司情况配比，主要供应商及客户确定方式保持一贯性。 三、关于应收账款。 年报显示，2025年公司实现营业总收入358.09亿元，同比下 降14.34％，但应收账款期末余额为16.04亿元，同比增长41.71％， 与营业收入同比走势背离。另外，报告期公司按单项和账龄组合计 提应收账款坏账准备，计提坏账准备金额分别为0.26亿元和26.66 万元，2025年末公司按账龄组合的坏账计提比例仅为1.01％。 请公司：（1）补充披露近两年前十名应收账款对手方名称、与 公司关联关系、交易内容、交易金额、期初及期末余额、期后回款 情况，并结合公司报告期内业务开展情况、赊销政策的变化等说明 2025年应收账款同比增长的原因；（2）补充披露近两年按单项计 提坏账准备的应收账款情况，包括客户名称、交易内容及金额、期 末应收账款余额、各期坏账准备计提情况及依据，并说明公司对相 关方的应收账款按单项计提后是否仍与对方发生交易往来；（3） 结合欠款方资信状况及历史回款情况、同行业可比公司坏账计提政 策等，说明公司确定账龄组合计提比例的具体依据，以及相关坏账 计提是否充分。请年审会计师发表意见。 公司回复： 公司对钢铁产品客户采取的销售政策多为先款后货，仅少部分 央企、国企钢绞线客户采取赊销政策，不同的客户赊销期限有所区 别，赊销收款区间介于30天至180天之间。其中板材类钢材产品 于对账结算收票后90天支付或款到发货；钢绞线产品于客户验收 对账结算收票后30-180天内支付或建造工程验收质量合格后支付； 资材备件产品当月结清当月货款。本年赊销政策与上年度相比未发 生重大变化，但是存在个别客户逾期付款，使得公司在营收水平下 降的情况下，出现应收账款上涨情况。 根据公司赊销政策，公司对前述逾期应收账款按照同期中国人 民银行发布的LPR利率收取逾期付款利息。截至本回复日，该类逾 期货款及相应利息已全额收回。 公司2024、2025年度应收账款前十名情况如下： 表1：公司2025年前十名客户应收账款余额具体情况 单位：万元
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