AI通信芯片预测大上调 半导体国产替代加速推进

时间：2026年07月15日 14:10:25 中财网

　　数据显示，近一个月全球科技股波动明显加大，但美股A股权港股科技板块整体仍跑赢大盘。A股信息技术指数大涨13.9%，远超沪深300。5月中国内地半导体设备进口金额同比下降9%，1-5月累计下降11%。台积电6月营收同比增长68%，存储合约价6月基本平稳，8Gb DDR5均价小幅上涨至12.25美元。

　　
　　一份研报观点认为，尽管科技股短期波动加剧，但AI基础设施基本面并未改变，半导体设备国产替代进程正在提速。研报指出，随着AI基础设施网络架构演进，网络芯片重要性进一步上升，因此大幅上调AI通信网络芯片2026/2027年市场规模预测至1075亿和1549亿美元。研报认为，博通AI网络芯片收入占比已从不足29%提升至约40%，英伟达AI网络收入增速也显著高于GPU，这些都印证了通信芯片在AI基建中的基石作用。

　　
　　研报认为，进口下降主要源于国产设备竞争力增强，海外厂商产能受限，维持2026年中国内地半导体设备市场规模572亿美元预测不变。同时，存储供不应求局面有望延续至2027年四季度，通用存储厂转向AI产品带来的产能替代空间将进一步支撑价格。研报指出，先进制程、存储器、光模块和先进封装等上游供应链仍将维持紧平衡，这些积极变化正为相关科技股提供长期支撑，股价回调或成为布局机会。