AI链价格拉动出口加速27% 科技汽车板块机会凸显

时间：2026年07月15日 09:20:28 中财网

　　数据显示，2026年6月我国出口同比增长27.0%，进口同比增长36.0%，贸易顺差扩大至1256.2亿美元。制造业PMI新出口订单指数升至50.1%，重新进入扩张区间，集成电路出口金额增长122%，汽车出口量首次单月突破100万辆，同比增长71.2%。

　　
　　一份研报观点认为，6月外贸总量再加速，订单明显修复，但高增主要集中于科技链价格贡献和汽车数量支撑。研报指出，全球AI资本开支继续扩张，推动芯片、计算机设备及零部件需求和价格同步走强，这是出口加快的核心动力。同时汽车出口放量形成重要数量支撑，对东盟和欧洲出口增速显著提升，出口目的地多元化增强了外贸韧性。

　　
　　研报认为，韩国半导体出口同比增长199.5%、美国计算机配件进口环比增加等海外指标，进一步验证AI产业链仍处于高景气阶段。进口高增则主要来自芯片和AI相关中间品，显示国内服务器及电子制造链补库需求强劲。

　　
　　基本面来看，这些相互验证的资本开支、芯片价格和实物订单，为科技制造和汽车出口领域上市公司带来直接增长动力。研报指出，三季度出口同比中枢有望保持两位数，全年出口增速实现12%的概率明显上升，安全垫较为充足。当前环境下，AI链景气持续和出口韧性超预期，正成为支撑相关板块估值修复的关键因素。