通胀数据超预期利好 IBM证实AI硬件需求火爆

时间：2026年07月15日 06:40:35 中财网

　　6月核心CPI环比持平，同比增速2.6%低于市场预期的2.9%。这一数据缓解了市场对利率的担忧，为高估值科技股打开了估值空间。

　　
　　同日，IBM首席执行官在一封信中表示，公司二季度收入未达预期，主要原因是企业客户突然将预算转向服务器、存储和内存领域，提前锁定供应紧张的AI基础设施。

　　
　　这一宏观利好与基本面信号叠加，显著提振半导体板块。通胀走软降低了贴现率，而IBM的表态被视为AI资本开支并未放缓的直接证据，甚至正在挤占企业软件预算。

　　
　　受此影响，Lam Research股价上涨4.7%，Nova股价上涨4.9%。多家芯片企业也宣布扩产计划，英特尔投资57亿美元扩建爱尔兰工厂，Tower Semiconductor则在日本扩大先进制程产能。

　　
　　不过内存板块出现分化，SK海力士股价下跌超5%，拖累美光等同行。韩国券商下调SK海力士二季度盈利预期，因其高端HBM芯片主要通过长期固定价格合同销售，难以受益于现货市场价格大幅上涨。