AI资金从芯片转向软件应用层 monday.com等SaaS股大涨

时间：2026年07月14日 14:40:28 中财网

　　周一午后交易时段，多只企业软件股出现明显反弹。monday.com上涨4.6%，Marqeta上涨4.5%，GitLab上涨4.3%。与此同时，ServiceNow大涨4.3%，Salesforce也上涨2.4%。

　　
　　此时芯片股正遭遇获利了结，Micron下跌约4%，纳斯达克指数回落，但资金明显转向此前超卖的SaaS板块。这一走势被视为AI投资重心从基础设施层转向应用层的信号。

　　
　　今年早些时候，软件股曾因市场担忧AI代理会破坏传统按座许可模式而经历大幅估值压缩，被称为“SaaSpocalypse”。但ServiceNow将Now Assist AI合同目标提升至15亿美元，Salesforce也在扩大Agentforce平台，显示成熟软件企业能将AI作为高端附加服务销售，从而实现增量收入。

　　
　　企业SaaS公司掌握专有数据和日常工作流，在AI部署中处于控制层位置。目前半导体估值已处历史高位，资金开始寻找具有安全边际、远期估值相对合理的优质软件股。

　　
　　软件股属于典型长周期成长品种，对利率高度敏感。近期油价上涨和地缘因素推高债券收益率，导致其估值容易承压。不过今日反弹显示，市场正在进行风格轮动。