AI资金从芯片轮动软件应用 Paylocity等三股暴涨超5%

时间：2026年07月14日 14:40:27 中财网

　　周中下午交易时段，多只企业软件股出现强势反弹。Paylocity股价上涨5.4%，Rapid7大涨5.8%，Braze也跳升5.6%。与此同时，芯片股遭遇获利回吐，Micron下跌约4%，纳斯达克指数整体回落。

　　
　　市场资金似乎正在从估值过高的半导体板块，轮动进入此前被严重超卖的SaaS领域。这一变化发生在油价上涨和地缘局势紧张的背景下。

　　
　　投资者判断，AI投资热潮正从基础设施层转向应用软件层。过去数月市场为AI芯片支付高溢价后，如今开始将资金转向那些真正能将AI转化为收入的软件公司。

　　
　　ServiceNow股价当日上涨4.3%，Salesforce上涨2.4%。这些企业软件巨头凭借自身掌握的专有数据和日常工作流，成为AI落地的关键控制层，能够将AI作为高端附加服务出售，而非让其侵蚀原有业务。

　　
　　今年早些时候，软件股曾因AI代理可能颠覆传统许可模式的担忧经历估值大幅压缩。但ServiceNow和Salesforce近期提高AI相关合同目标的举动，显示领先企业正成功实现AI货币化。

　　
　　DigitalOcean预告的强劲业绩进一步支持这一趋势，其AI合同大幅增长，剩余履约义务超过8亿美元，收入增速指引上调至29%。软件ETF近八个交易日上涨约7%，而半导体ETF同期下跌约8.5%。

　　
　　对中小投资者而言，在芯片股回调之际，部分高质量软件股的估值已回到相对合理区间，不过仍需关注宏观环境对企业IT支出的潜在影响。