AI制造回调后三大方向承接风险偏好 机会正悄然浮现

时间：2026年07月13日 11:30:31 中财网

　　本周中东地缘局势出现反复，油价反弹带动美债利率上行，韩国综合指数一周下跌超过7%，全球AI制造板块出现共振回调，A股相关主线也普遍承压。信息显示，此轮调整中多数板块均受到不同程度影响。

　　
　　一份研报观点认为，地缘问题只是短期导火索，调整核心在于微观交易结构问题。研报指出，当前全球经济预期下修但风险偏好仍在上行，这一环境将催生三条重要投资方向。首先是AI制造向上游原料端的扩散，相关环节有望获得资金关注；其次是券商板块，风险偏好提升将直接利好其业务活跃度；第三是市场对业绩容忍度提高，医药、商业航天、机器人、AI应用等成长性较强但当前业绩相对偏弱的领域值得重点布局。

　　
　　研报认为，风险偏好回暖环境下，投资者对高成长故事的接受度提升，这些方向的估值弹性有望得到释放。尤其是AI上游原料可能成为主线行情扩散的受益者，而券商则直接受益于交易活跃度的提高。整体来看，回调过后资金寻找新主线的意愿较强，上述三大方向正逐步进入市场视野。