AI云及应用关注度显著回升 传媒板块多点催化蓄势待发

时间：2026年07月13日 11:30:30 中财网

　　上周传媒板块逆势上涨2.39%，阿里巴巴周涨幅17.11%、昆仑万维涨15.85%、巨人网络涨8.88%。智谱完成314亿港元巨额募资，创港股科技企业单次配售新高。多家公司发布中报业绩预告，巨人网络上半年归母净利润预计同比增长157%至183%，风语筑扭亏为盈且利润大幅提升，奥飞娱乐同样实现高增长。

　　
　　一份研报观点认为，云及应用等AI中下游关注度正在回升，海内外资本开支尚在上升通道。研报指出，北美四大云厂商未来三年云业务复合增长率有望达到37.5%，市场从担忧高资本开支转向接受以换取更快增长。数据显示，阿里巴巴云智能集团收入有望同比增长45%，这将成为公司重要增长引擎。研报认为，智谱募资落地后将解除算力瓶颈，作为国产大模型龙头，其长期增长路径清晰，2028年有望首次实现盈利。

　　
　　研报指出，暑期档电影项目密集落地，中国电影主投多部重磅影片，叠加周星驰新作票房表现亮眼，相关标的投资机会值得关注。同时游戏、物理AI、算力租赁等领域也有积极催化，资金正回流超跌的AI应用龙头。整体来看，基本面改善与外部催化共同作用，有望持续支撑相关板块表现。