军工下半年订单催化箭在弦上

时间：2026年07月10日 11:20:34 中财网

　　数据显示，国防军工指数本周上涨5.24%，跑赢沪深300指数5.78个百分点。信息显示，商业航天创新联合体首批271家成员单位名单正式发布，覆盖全产业链环节；中央军委晋升上将军衔仪式举行，体现国防领导体系稳定延续。

　　
　　一份研报观点认为，军工行业下半年呈乐观态度。研报指出，传统军工虽沉寂较长时间，但“八一”建军节、珠海航展及“十五五”规划逐步明晰，主机厂和核心配套链有望迎来备货与订单释放，航空装备、导弹及上游零部件将率先受益。研报认为，商业航天核心矛盾已从“能否上天”转向“低成本高频次规模化”，随着国家级协同机制建立、低轨星座提速及手机直连卫星落地，产业链将进入中长期景气上行阶段。

　　
　　研报指出，燃气轮机受益于AI电力需求外溢，军贸在珠海航展催化下有望重新点火，无人机、防空预警等方向关注度将回升。同时，军工企业凭借高可靠性优势在AI连接器、MLCC等领域产能外溢，兼具军工底色与成长属性。军事智能化趋势下，电子和智能化环节价值量持续提升，成为装备升级中最清晰的成长方向。

　　
　　整体看，这些事件催化与规划落地正推动行业从预期驱动转向价值兑现，优质龙头集中度有望提升，下半年震荡上行中轮动机会值得把握。