马斯克Optimus量产信号爆棚 供应链迎爆发窗口

时间：2026年07月09日 09:15:28 中财网

　　数据显示，6月28日至7月3日人形机器人概念指数上涨7.37%，跑赢沪深300指数7.91个百分点，年初至今已累计跑赢3.46个百分点。信息显示，马斯克在社交平台发布弗里蒙特工厂Optimus产线合影，特斯拉已关停Model S/X生产线改造用于机器人初期生产，预计2026年7-8月投产首批；得州专属工厂同步开工，计划2027年夏季大规模量产。特斯拉副总裁陶琳明确表示，Optimus将于今年年底启动量产，并为年产百万台目标做准备。

　　
　　一份研报观点认为，上述信号标志着2026下半年成为特斯拉Optimus量产启动的确定性窗口。研报指出，弗里蒙特工厂利用现有整车产线可快速实现小批量生产，得州新建工厂则对接远期大规模制造，这种“改造+新建”的梯度推进策略，正显著提升量产信号的密度与清晰度。研报认为，这一进展将直接带动上游核心零部件需求放量，已进入或有望进入特斯拉审厂体系的国内供应商有望率先受益，相关环节的订单落地节奏有望加快。

　　
　　整体来看，特斯拉作为人形机器人产业标杆，其量产进程提速正成为市场最强催化剂，供应链企业成长空间随之打开，值得重点跟踪核心零部件及系统集成领域的投资机会。