AI景气持续 左侧细分赛道机会浮现

时间：2026年07月08日 20:11:30 中财网

　　数据显示，半导体销售保持高增速，稀土价格指数持续上行，轻工制造中建材家具景气度强势反弹，创新药景气度明显提升，券商板块成交额和两融余额维持相对高位。信息显示，5月社零增速虽有所下行，但出口运价和快递业务量保持增长，部分周期品种PPI出现回暖迹象。

　　
　　一份研报观点认为，7月市场将围绕基本面展开，景气度是关键抓手。研报指出，右侧应把握共识度较高的电子和稀有金属，这些领域AI景气持续上行，直接带动半导体销售和电力需求增长，相关公司业绩弹性大，容易获得资金关注。研报认为，左侧布局同样值得重视，家居、创新药、券商等细分方向景气度正向上修复。家居受益于建材价格止跌和出口回暖，未来需求恢复将直接改善企业盈利；创新药高增景气有望转化为实际订单和业绩兑现；券商则因高成交额和两融余额维持高景气，经纪和投行业务空间打开。

　　
　　研报认为，这些景气变化是影响股票涨跌的核心因素。当前AI主线热度不减，右侧电子和稀有金属板块易形成趋势行情，而左侧细分方向提前布局，可在基本面改善时享受估值和业绩双重驱动。整体看，紧扣景气度抓手，把握右侧确定性与左侧弹性，有望在7月市场中占据主动。