AI算力引爆光纤紧缺 成长赛道重塑通信机遇

时间：2026年07月07日 20:15:49 中财网

　　数据显示，本周通信板块整体下跌0.52%，主设备商和智能控制器子板块却分别上涨5.55%和3.85%。光纤集采价格已升至85元左右，OIF首次召开0.8T/1.6T NPO标准工作组会议，由华为、腾讯、阿里等云厂商与中国移动、中国信通院共同牵头，明确2025年正式落地标准。华为海思同步发布韬定律V2版论文，披露生产级验证案例显示，移动SoC通过Logic Folding实现晶体管密度提升25%、功耗降低15%。

　　
　　一份研报观点认为，AI智算正推动通信行业从传统周期赛道切换至成长赛道。研报指出，下游需求逻辑已发生根本转变，传统通信需求触顶后，AI扁平化架构让数据中心与DCI互联光纤需求呈现指数级增长。供给端因预制棒扩产周期长、前期亏损导致产能收缩，预计2025年前供需缺口难以填补，价格将维持高位震荡。

　　
　　研报认为，这一紧平衡格局将显著抬升光纤光缆行业价格中枢，中长期随着AI、5G及空天地海一体化持续放量，行业成长属性将逐步强化。工信部近期印发工业互联网高质量发展意见，也明确到2027年核心产业增加值突破2.5万亿元，并强调与智算设施一体规划、深化AI融合应用，进一步打开相关基础设施需求空间。

　　
　　研报指出，上述趋势利好光通信、AIDC、量子技术、通信运营商及光纤光缆板块，相关龙头公司有望充分受益于AI算力基础设施的长期高景气。