[年报]*ST福成(600965):福成股份：关于回复《2025年年度报告信息披露监管工作函》

时间：2026年07月07日 19:32:11 中财网

原标题:*ST福成:福成股份：关于回复《2025年年度报告信息披露监管工作函》的公告

证券代码：600965 证券简称：*ST福成公告编号：2026-018
河北福成五丰食品股份有限公司
关于回复《上海证券交易所2025年年度报告
信息披露监管工作函》的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。近日，河北福成五丰食品股份有限公司（以下简称“公司”）收到上海证券交易所的《关于河北福成五丰食品股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2026】0966号）（以下简称“监管工作函”），公司根据监管工作函的要求，对相关事项进行认真核查后，回复如下：
1.关于销售真实性。年审会计师出具的无法表示意见审计报告显示，公司2025年度通过中间商实现销售收入3,444万元，年审会计师无法确认相关销售的真实性，部分供应商及客户存在重合情形。你公司在对非标意见的专项说明中提及，公司虽通过中间商将活牛销售给终端客户，但销售合同直接与终端客户签署。请公司：（1）补充披露本年度通过中间商开展业务的具体明细，包括但不限于中间人及终端客户名称、成立时间、所在地、交易地点、交易内容、数量、单价、金额、合作期限、关联关系及期后回款等情况，说明中间商在交易中承担的具体职能，并结合具体交易模式说明有关安排是否符合行业惯例，相关交易是否真实，是否具有商业实质；（2）核实是否存在其他供应商与客户重合情形，并补充披露相关交易的背景、内容、金额及资金流向，结合供应商及客户的经营范围、业务规模及实际经营能力，说明是否存在通过双向交易虚构业务的情形，相关交易是否具备合理的商业逻辑。请年审会计师结合审计程序实施情况及获取的审计证据发表意见。

回复：
1
（1）补充披露本年度通过中间商开展业务的具体明细，包括但不限于中间人及终端客户名称、成立时间、所在地、交易地点、交易内容、数量、单价、金额、合作期限、关联关系及期后回款等情况，说明中间商在交易中承担的具体职能，并结合具体交易模式说明有关安排是否符合行业惯例，相关交易是否真实，是否具有商业实质；
2025年度，肉牛养殖分公司通过中间商开展业务明细表①：

中间人	终端客户名称	交易地点	交易时间	交易内容	数量（头）	重量（公斤）	单价（元）	金额（元）	合作期限	关联关系	期后回款
	陈晓凤	肉牛养殖分公司	11 月	公牛	15	10,500	28.60	300,000.00	1年	否	已回款
	才成亮	肉牛养殖分公司	10 月	公牛	47	31,040	28.60	887,744.00	2年	否	已回款
			11 月	公牛	202	138,851	28.60	3,971,124.00
										否	已回款
		小计			249	169,891	28.60	4,858,868.00
	余院虎	肉牛养殖分公司	7月	母牛	25	18,220	23.60	429,992.00	1年	否	已回款
			9月	公牛	28	18,420	28.40	523,128.00
										否	已回款
		小计			53	36,640	26.01	953,120.00
	郭广亮	肉牛养殖分公司	7月	母牛	323	228,470	23.60	5,391,656.00	1年	否	已回款
			8月	母牛	46	33,300	23.60	785,880.00	1年	否	已回款
			9月	母牛	188	131,320	23.60	3,099,152.00	1年	否	已回款
			10 月	母牛	73	49,011	23.60	1,156,656.00	1年	否	已回款
			11 月	母牛	107	70,930	23.60	1,673,936.00	1年	否	已回款
		小计	737	513,031	23.60	12,107,280.00

	杨洋	肉牛养殖分公司	10 月	公牛	89	59,200	28.60	1,693,120.00	1年	否	已回款
	夏启杰	肉牛养殖分公司	5月	母牛	18	14,040	24.00	336,960.00	1年	否	已回款
			6月	母牛	77	58,400	24.00	1,401,600.00	1年	否	已回款
			9月	公牛	64	42,573	28.40	1,209,080.00	1年	否	已回款
			10 月	公牛	47	31,360	28.60	896,896.00	1年	否	已回款
		小计			206	146,373	26.27	3,844,536.00
	阳信华胜清真肉类有限公司	肉牛养殖分公司	6月	母牛	43	30,480	23.40	713,232.00	2年	否	已回款
			7月	公牛	42	30,080	27.00	812,160.00	2年	否	已回款
			8月	公牛	172	121,140	27.60	3,343,464.00	2年	否	已回款
		小计			257	181,700	26.80	4,868,856.00
	南城县丰捷食品有限公司	肉牛养殖分公司	5月	母牛	82	62,120	24.00	1,490,880.00	1年	否	已回款
			6月	母牛	100	77,840	24.00	1,868,160.00	1年	否	已回款
		小计			182	139,960	24.00	3,359,040.00
	南城县裕昌生态养殖有限公司	肉牛养殖分公司	7月	母牛	94	68,500	23.60	1,616,600.00	1年	否	已回款
			10 月	公牛	46	29,300	28.60	837,980.00	1年	否	已回款
		小计	140	97,800	25.10	2,454,580.00
合计	1928	1,355,095	25.41	34,439,400.00

2024年度，肉牛养殖分公司通过中间商开展业务明细表②：

中间人

终端客户名称

交易地点

交易时间

交易内容

数量（头）

重量（公斤）

单价（元/ 公斤）

金额（元）

合作期限

关联关系

期后回款

王 * 杰	才成亮	肉牛养殖分公司	9月	公牛	68	51,400	24.60	1,264,440.00	1年	否	已回款
	卢建光	肉牛养殖分公司	6月	公牛	249	215,640	23.70	5,103,536.00	1年	否	已回款
			7月	公牛	227	174,160	23.60	4,110,176.00	1年	否	已回款
			9月	公牛	378	286,200	24.60	7,040,520.00	1年	否	已回款
		小计			854	676,000	24.04	16,254,232.00
	阳信华胜清真肉类有限公司	肉牛养殖分公司	6月	公牛	79	69,700	23.60	1,644,920.00	1年	否	已回款
			7月	公牛	204	173,320	23.60	4,090,352.00	1年	否	已回款
			8月	公牛	195	144,200	23.00	3,316,600.00	1年	否	已回款
		小计	478	387,220	23.38	9,051,872.00
合计	1400	1,114,620	23.84	26,570,544.00

阳信华胜清真肉类有限公司，成立日期为2006年8月10日，住所在山东省滨州市阳信县河流镇工业园区，注册资本9000万元（实缴）。

南城县丰捷食品有限公司，成立日期为2025年2月20日，住所在江西省抚州市南城县新丰街镇新丰村古塘村小组，注册资本30万元。

南城县裕昌生态养殖有限公司，成立日期为2023年5月5日，住所在江西省抚州市南城县里塔镇欧坊村梅潭果园，注册资本50万元。

公司养牛场销售活牛渠道之一，是通过中间人将活牛销售给终端客户，公司不与终端客户直接接触，由中间人与肉牛养殖分公司销售人员联系后，直接来养牛场现场进行挑选，中间人的中介费或佣金由买方支付。从2024年起，公司通过中间人王*杰进行活牛销售，所有销售手续都由中间人王*杰代办（例如：牛只的挑选、过磅、装车、合同单据的传递等），每次的活牛销售业务撮合成功后，公司会和终端客户签订销售合同、开具《动物检疫合格证明》（俗称“防疫证”）；待客户销售款到账后，公司养牛场才予以放行。销售程序合规，手续齐备，销售业务真实。

通过中间人介绍客户资源，并非全是终端使用客户。与公司签订合同完成交4
易后，部分客户（牛贩子）将活牛在市场上进行二次销售，并不是公司长期合作客户。

（2）核实是否存在其他供应商与客户重合情形，并补充披露相关交易的背景、内容、金额及资金流向，结合供应商及客户的经营范围、业务规模及实际经营能力，说明是否存在通过双向交易虚构业务的情形，相关交易是否具备合理的商业逻辑。

2025年度供应商与客户重合情况明细表③：

销售方名称	购买方名称	交易内容	数量（头）	重量（公斤）	单价（元/公斤）	金额（元）	日期	资金流向
肉牛养殖分公司	三河市慧勇畜牧科技有限公司	母牛	35	24,550	22	540,100.00	10.02	已收款
肉牛养殖分公司	三河市慧勇畜牧科技有限公司	母牛	68	47,360	22	1,041,920.00	11.01	已收款
肉牛养殖分公司	三河市慧勇畜牧科技有限公司	母牛	69	47,960	22	1,055,120.00	11.01	已收款
肉牛养殖分公司	三河市慧勇畜牧科技有限公司	母牛	70	49,460	22	1,088,120.00	12.03	已收款
肉牛养殖分公司	三河市慧勇畜牧科技有限公司	母牛	69	48,250	22	1,061,500.00	12.11	已收款
合计			311	217,580	22	4,786,760.00
销售方名称	购买方名称	交易内容	数量（头）	重量（公斤）	单价（元/公斤）	金额（元）	日期	资金流向
肉牛养殖分公司	三河市瑞隆肉牛养殖有限公司	母牛	35	24,220	22	532,840.00	10.02	已收款
肉牛养殖分公司	三河市瑞隆肉牛养殖有限公司	母牛	69	48,330	22	1,063,260.00	11.01	已收款
肉牛养殖分公司	三河市瑞隆肉牛养殖有限公司	母牛	70	48,940	22	1,076,680.00	11.01	已收款

肉牛养殖分公司	三河市瑞隆肉牛养殖有限公司	母牛	70	49,200	22	1,082,400.00	12.03	已收款
肉牛养殖分公司	三河市瑞隆肉牛养殖有限公司	母牛	70	48,240	22	1,061,280.00	12.08	已收款
合计			314	218,930	22	4,816,460.00
销售方名称	购买方名称	交易内容	数量（头）	重量（公斤）	单价（元/公斤）	金额（元）	日期	资金流向
三河市慧勇畜牧科技有限公司	肉牛养殖分公司	小公牛	300	81,830	28	2,291,240.00	7.31	已付款
三河市瑞隆肉牛养殖有限公司	肉牛养殖分公司	小公牛	300	84,180	28	2,357,040.00	7.29	已付款
合计	600	166,010	28	4,648,280.00

供应商及客户的基本情况：
三河市慧勇畜牧科技有限公司：法定代表人王小振，注册资本：50万元，经营范围：畜牧籽种繁育；畜牧机械开发、畜牧技术开发；畜牧信息咨询；销售：牛、饲料、农副产品。道路货物运输（仅限保障城市基本运行的货物运输）。公司经营状况良好，2025年末，资产总额65,101,588.85元，净资产300,834.54元，资金余额3,227,198.58元；2025年度营业收入13,232,064.00元，净利润-114,550.54元。

三河市瑞隆肉牛养殖有限公司：法定代表人刘辉，注册资本：50万元，经营范围：许可项目：牲畜饲养;道路货物运输（不含危险货物）一般项目：牲畜销售;农产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及其他相关服务;租赁服务（不含许可类租赁服务）。公司拥有动物防疫合格证书且经营状况良好，2025年末，资产总额64,267,490.04元，净资产533,987.87元，资金余额6,299,032.80元；2025年度营业收入33,295,276.96元，净利润75,317.66元。

肉牛养殖分公司向三河市慧勇畜牧科技有限公司、三河市瑞隆肉牛养殖有限公司销售淘汰母牛。该部分母牛存在繁育功能丧失、性情暴躁难以圈养、牛群斗殴致躯体受伤等情形，已不适宜在养牛场继续饲养，同时不符合屠宰上市标准，因此统一对外转售。公司同当地养殖户互帮互助、共谋发展，并向其采购青年小6
公牛进行育肥。凭借规模化、智能化集中养殖优势，牛只育肥周期大幅缩短，育成后对外出栏销售。

因此，两项业务的交易内容完全不同。除上述交易外不存在其他供应商与客户重合情况，公司的上述交易为正常的商业交易行为，交易价格与公司其他销售与采购交易价格没有差异，价格真实、公允，不存在通过双向交易虚构业务的情形，相关交易具备合理的商业逻辑。

2025年肉牛养殖分公司对外销售母牛明细表④：

销售方名称	购买方名称	交易内容	数量（头）	重量（公斤）	均价（元/公斤）	金额（元）	月份	资金流向
肉牛养殖分公司	苏佳东	母牛	58	9,600	23.85	229,000.00	4月	已收款
肉牛养殖分公司	冯忠艳	母牛	30	6,000	20.22	121,300.00	4月	已收款
肉牛养殖分公司	庹瑞杰	母牛	21	4,200	13.10	55,000.00	4月	已收款
肉牛养殖分公司	张大伟	母牛	21	4,200	18.57	78,000.00	4月	已收款
肉牛养殖分公司	宾县经建鸿成养殖场	母牛	46	35,160	24.00	843,840.00	5月	已收款
肉牛养殖分公司	南城县丰捷食品有限公司	母牛	82	62,120	24.00	1,490,880.00	5月	已收款
肉牛养殖分公司	夏启杰	母牛	18	14,040	24.00	336,960.00	5月	已收款
肉牛养殖分公司	国华	母牛	30	6,000	20.97	125,800.00	6月	已收款
肉牛养殖分公司	国明	母牛	30	6,000	21.00	126,000.00	6月	已收款
肉牛养殖分公司	三河市瑞平畜牧科技有限公司	母牛	236	58,870	26.00	1,530,620.00	6月	已收款
肉牛养殖分公司	厦门美滋供应链管理有限公司	母牛	22	16,060	23.60	379,016.00	6月	已收款
肉牛养殖分公司	福闰牧业（三河市）有限责任公司	母牛	238	59,010	26.00	1,534,260.00	6月	已收款

肉牛养殖分公司	广东省粤黔商贸有限责任公司	母牛	100	73,700	24.00	1,768,800.00	6月	已收款
肉牛养殖分公司	南城县丰捷食品有限公司	母牛	100	77,840	24.00	1,868,160.00	6月	已收款
肉牛养殖分公司	王月	母牛	30	6,000	21.03	126,200.00	6月	已收款
肉牛养殖分公司	夏启杰	母牛	77	58,400	24.00	1,401,600.00	6月	已收款
肉牛养殖分公司	阳信华胜清真肉类有限公司	母牛	43	30,480	23.40	713,232.00	6月	已收款
肉牛养殖分公司	车建波	母牛	40	29,340	23.60	692,424.00	7月	已收款
肉牛养殖分公司	郭广亮	母牛	323	228,460	23.60	5,391,656.00	7月	已收款
肉牛养殖分公司	南城县裕昌生态养殖有限公司	母牛	94	68,500	23.60	1,616,600.00	7月	已收款
肉牛养殖分公司	余院虎	母牛	25	18,220	23.60	429,992.00	7月	已收款
肉牛养殖分公司	郭广亮	母牛	46	33,300	23.60	785,880.00	8月	已收款
肉牛养殖分公司	三河市鑫旺畜牧有限责任公司	母牛	160	106,040	23.60	2,502,544.00	8月	已收款
肉牛养殖分公司	郭广亮	母牛	188	131,320	23.60	3,099,152.00	9月	已收款
肉牛养殖分公司	三河市鑫旺畜牧有限责任公司	母牛	200	132,740	23.60	3,132,664.00	9月	已收款
肉牛养殖分公司	郭广亮	母牛	73	49,011	23.60	1,156,656.00	10月	已收款
肉牛养殖分公司	三河市慧勇畜牧科技有限公司	母牛	35	24,550	22.00	540,100.00	10月	已收款
肉牛养殖分公司	三河市茂源畜牧有限责任公司	母牛	106	74,300	22.00	1,634,600.00	10月	已收款
肉牛养殖分公司	三河市瑞隆肉牛养殖有限公司	母牛	35	24,220	22.00	532,840.00	10月	已收款
肉牛养殖分公司	三河市鑫旺畜牧有限责任公司	母牛	106	72,800	22.00	1,601,600.00	10月	已收款
肉牛养殖分公司	深圳市腾越农产品有限公司	母牛	25	16,950	23.60	400,000.00	10月	已收款

肉牛养殖分公司	三河市慧勇畜牧科技有限公司	母牛	137	95,320	22.00	2,097,040.00	11月	已收款
肉牛养殖分公司	三河市茂源畜牧有限责任公司	母牛	277	195,710	22.00	4,305,620.00	11月	已收款
肉牛养殖分公司	三河市瑞隆肉牛养殖有限公司	母牛	139	97,270	22.00	2,139,940.00	11月	已收款
肉牛养殖分公司	三河市鑫旺畜牧有限责任公司	母牛	278	195,770	22.00	4,306,940.00	11月	已收款
肉牛养殖分公司	深圳市腾越农产品有限公司	母牛	21	14,840	23.58	350,000.00	11月	已收款
肉牛养殖分公司	郭广亮	母牛	107	70,930	23.60	1,673,936.00	11月	已收款
肉牛养殖分公司	三河市慧勇畜牧科技有限公司	母牛	139	97,710	22.00	2,149,620.00	12月	已收款
肉牛养殖分公司	三河市茂源畜牧有限责任公司	母牛	139	97,380	22.00	2,142,360.00	12月	已收款
肉牛养殖分公司	三河市瑞隆肉牛养殖有限公司	母牛	140	97,440	22.00	2,143,680.00	12月	已收款
肉牛养殖分公司	三河市鑫旺畜牧有限责任公司	母牛	139	97,660	22.00	2,148,520.00	12月	已收款
合计	4,154	2,597,461	22.99	59,703,032.00

养殖分公司在2025年4-12月份都有对外销售母牛业务，并不存在年底集中销售情况，销售业务具有合理性，并且公司在全年各月份都有对内销售母牛，用于屠宰加工业务（明细见第2个问题中表④）。

（3）请年审会计师结合审计程序实施情况及获取的审计证据发表意见。

年审会计师意见：
（一）核查程序
1、我们检查了销售明细账且电话访谈了中间商相关销售情况，对方无法确认具体销售情况、无法提供终端销售的联系方式且福成公司也无法提供联9
系方式，计算了通过中间商销售的3,444万元的销售毛利率，显著高于福成股份全年的毛利率。

2、检查销售明细账和采购明细账，查询重叠客户与供应商的工商信息，对重叠客户和供应商实施函证程序。

3、查询三河市瑞隆肉牛养殖公司出租给福成股份的租赁合同，检查租赁合同的核心条款。

（二）核查意见
经核查，我们无法获取充分适当的审计证据，以证实通过中间商销售的3,444万元的真实性和公允性；福成股份部分存在客户和供应商重叠为三河市瑞隆肉牛养殖有限公司和三河市茂源畜牧有限责任公司，根据我们收取的回函，两家公司盖章均为三河市瑞隆肉牛养殖有限公司，此外三河市瑞隆肉牛养殖有限公司出租给公司的租赁合同2025年租赁三河市瑞隆肉牛养殖公司牛棚面积113,700㎡（租期：2025年10月1日至2026年9月30日）年租金24
万元，与2024年租赁面积16,800㎡牛棚+6,000㎡青储池（租期：2024年10月1日至2025年10月1日）年租金100万元（注：同时存在另一份盖章生效的租赁合同，载明的租赁面积108000㎡，年租金100万元）相比，租赁面积大幅增加、单位租金显著下降，不具有商业合理性，因此我们无法判断三河市瑞隆肉牛养殖有限公司和三河市茂源畜牧有限责任公司是否与福成股份及实际控制人存在关联关系和以及交易的合理性、公允性。

2.关于畜牧业经营业绩。年报显示，公司畜牧业2025年实现营业收入1.58亿元，同比增长60.07%，毛利率下降3.31个百分点至-1.23%，系近年来畜牧业毛利率首次转负。2025年，公司共销售畜牧产品20,661头，同比增长4.73%，经测算，单头畜牧产品的销售价格较2024年同期大幅上升。请公司：（1）补充披露本期对畜牧业前十大客户的具体销售明细，包括但不限于交易对象、交易内容、数量、单价、金额、合作期限、关联关系及期后回款等情况；（2）结合2025年活牛市场的整体供需变化及畜牧产品销售结构等情况，量化说明公司单头畜牧产品销售价格同比大幅上升的原因及合理性；（3）结合前期肉牛采购情况及肉牛养殖成本结构等因素，量化说明毛利率与销售价格的变动10
趋势存在较大差异的原因。请年审会计师发表意见。

回复：
（1）补充披露本期对畜牧业前十大客户的具体销售明细，包括但不限于交易对象、交易内容、数量、单价、金额、合作期限、关联关系及期后回款等情况；
2025年度畜牧业前十大客户销售明细表①：

交易对象	交易内容	月份	数量（头）	膘重（公斤）	单价（元/公斤）	金额（元）	合作期限	关联关系	期后回款
达州市亿海农业发展有限公司	公牛	9月	629	448,840	28.55	12,813,200.00	1年	否	已回款
	公牛	10月	44	32,000	28.60	915,200.00
	小计		673	480,840	28.55	13,728,400.00
三河市鑫旺畜牧有限责任公司	母牛	8月	160	106,040	23.60	2,502,544.00	1年	否	已回款
	母牛	9月	200	132,740	23.60	3,132,664.00
	母牛	10月	106	72,800	22.00	1,601,600.00
	母牛	11月	278	195,770	22.00	4,306,940.00
	母牛	12月	139	97,660	22.00	2,148,520.00
	小计		883	605,010	22.63	13,692,268.00
郭广亮	母牛	7月	323	228,460	23.60	5,391,656.00	1年	否	已回款
	母牛	8月	46	33,300	23.60	785,880.00
	母牛	9月	188	131,320	23.60	3,099,152.00
	母牛	10月	73	49,011	23.60	1,156,656.00
	母牛	11月	107	70,930	23.60	1,673,936.00
	小计		737	513,021	23.60	12,107,280.00
上海聚笙数字科技有限公司	公牛	8月	440	313,660	28.70	9,002,376.00	1年	否	已回款
	公牛	9月	120	85,316	28.61	2,440,488.00

	小计		560	398,976	28.68	11,442,864.00
绍兴巧芯科技信息咨询有限公司	公牛	10月	440	311,120	28.60	8,898,032.00	1年	否	已回款
三河市茂源畜牧有限责任公司	母牛	10月	106	74,300	22.00	1,634,600.00	1年	否	已回款
	母牛	11月	277	195,710	22.00	4,305,620.00
	母牛	12月	139	97,380	22.00	2,142,360.00
	小计		522	367,390	22.00	8,082,580.00
萍乡玉鑫新材料有限公司	公牛	7月	200	151,880	27.40	4,161,512.00	1年	否	已回款
	公牛	9月	160	119,040	28.70	3,416,672.00
	小计		360	270,920	27.97	7,578,184.00
河北华香清真肉类加工有限责任公司	公牛	10月	200	132,560	28.51	3,779,120.00	1年	否	已回款
	公牛	11月	142	92,760	28.60	2,652,936.00
	小计		342	225,320	28.55	6,432,056.00
深圳市前丰贸易有限公司	公牛	9月	267	194,860	28.60	5,572,996.00	1年	否	已回款
阳信华胜清真肉类有限公司	母牛	6月	43	30,480	23.40	713,232.00	2年	否	已回款
	公牛	7月	42	30,080	27.00	812,160.00
	公牛	8月	172	121,140	27.60	3,343,464.00
	小计	257	181,700	26.80	4,868,856.00
合计	5,041	3,549,157	26.04	92,403,516.00

公司持续拓展客户渠道多样化，与各客户签订活牛交易合同并履行完毕后，受付款账期、跨区域长途运输流程繁琐、新设合作主体采购规模有限等多重客观因素制约，难以形成稳定、长期的持续性活牛购销合作。为保障活牛有序出栏、及时完成销售，公司需持续开发、筛选合作客户，由此造成单家客户平均合作周期偏短。（未完）