科技制造领衔 A股新升窗开启

时间：2026年07月06日 21:20:37 中财网

　　数据显示，5月中国出口强劲超出预期，全球半导体销售持续高增，库销比仍处短缺区间，美国Anthropic最新AGI进展进一步推高AI投资需求。信息显示，6月国际油价回落至80-90美元区间，美国通胀与紧缩预期峰值已过，地缘风险有所缓和。

　　
　　一份研报观点认为，中国股市正打开新一轮上升窗口期，不确定性下降、增长预期上修与增量入市形成共振。研报指出，科技板块受益于AI资本开支扩张与产业链短缺，当前AI算力龙头远期PE仅15-20倍，远低于历史均值30-40倍，从流动性、景气和估值三维度看仍为市场主线。研报认为，优势制造板块因全球能源转型和中国出口高增，Q2盈利预期上修，随着微观交易压力减轻，价值发现功能恢复将带动股价修复。研报还看好券商银行等传统板块估值优势显现，以及航空、建材、化工等受油价回落利好的领域。

　　
　　研报推荐的7月金股组合中，通信、电子、军工、电新、医药、机械、有色等多个科技与制造领域个股领衔，体现出多点开花而非一枝独秀的格局。

　　
　　总结起来，研报侧重点是，景气科技与优势制造将主导结构性行情，流动性改善与基本面共振有望推动市场走出新高，投资者可重点关注相关龙头公司的长期增长潜力。