季报期掘金AI核心科技 业绩确定性成主线

时间：2026年07月06日 12:20:48 中财网

　　数据显示，6月制造业PMI重回扩张区间，生产指数升至51.4%，新订单指数回升1.3个百分点至51.2%，工业生产与需求同步改善。5月非农就业超预期，核心CPI环比增速低于预期，国内新增社融2.03万亿元。行情方面，科创50指数单月大涨超25%，资金明显涌入国产算力领域，而美股科技巨头阶段承压，港股互联网巨头估值处于历史低位。

　　
　　一份研报观点认为，7、8月季报期应重点关注业绩确定性高的核心科技标的。研报指出，5月基本面主要依赖全球AI产业带动，AI相关产业链盈利优势显著。研报认为，当前市场延续极致分化，国产算力成为资金新宠，海外算力链虽有兑现压力，但AI产业趋势未变。研报还指出，港股互联网中报若实现稳步增长，其长线配置价值将进一步凸显。

　　
　　我们注意到，研报体现的核心逻辑是，AI驱动的业绩确定性将成为穿越分化行情的关键。整体看来，研报反映了在宏观边际改善与产业趋势共振下，核心科技板块有望迎来季报验证的结构性机会，值得重点跟踪。