AI组网Switch芯片 国产替代迎爆发机遇

时间：2026年06月25日 10:11:23 中财网

　　中财网讯：最新机构研报显示，Switch交换芯片正成为AI基础设施建设的核心元件，其应用主要覆盖计算机I/O扩展、Scale-up卡间高速互联以及Scale-out集群组网三大场景。研报认为，AI训练与推理对超低延迟、高带宽互联的需求急剧上升，直接带动Switch产品量价齐升。

　　
　　数据显示，2025年全球以太网交换机市场收入有望达551亿美元，同比增长31.5%，其中数据中心交换机收入预计增长53.5%。PCIe交换机市场同期也保持双位数复合增长，预计2034年规模接近70亿美元。基本面来看，AI服务器从单机向万卡集群演进，每新增一台高端GPU服务器，都需要配套更多交换芯片来实现高效组网，这构成了需求端最直接的增长引擎。

　　
　　机构研报分析称，目前全球市场仍由Broadcom、思科等少数巨头主导，合计份额接近八成，但国产替代空间极为广阔。国内企业在PCIe Switch和以太网交换芯片领域已实现技术突破，供应链安全与成本优势正逐步显现。

　　
　　中财分析部剖析研报后认为，此研报的核心在于清晰指出了AI资本开支向国产算力基础设施传导的确定性路径。算力扩张不再是单纯买芯片，而是需要配套高效组网，Switch正是卡位这一关键环节。随着数据中心持续扩建，相关国内厂商订单能见度显著提升，业绩弹性有望超预期释放。

　　
　　中财分析部认为，当前时点正是布局AI组网国产化主线的良好窗口。投资者可重点关注具备Switch芯片或模组能力的上市公司，把握AI长期增长带动的产业链机会。