AI浪潮下Switch芯片 国产替代空间大爆发

时间：2026年06月25日 10:11:20 中财网

　　中财网讯：最新机构研报显示，Switch交换芯片正成为AI组网的核心部件，主要应用于计算机I/O扩展、Scale-up卡间高速互联以及Scale-out数据中心组网，能实现超高速实时数据传输和极低延迟。

　　
　　数据显示，2025年全球以太网交换机市场收入预计达551亿美元，同比增长31.5%，其中数据中心部分收入325亿美元，增长53.5%。全球PCIe交换机市场2025年约28亿美元，到2034年将增至69亿美元，2026-2034年复合增速约10.6%。基本面来看，AI服务器对带宽和可扩展性的需求激增，直接推动Switch芯片用量快速提升。

　　
　　机构研报分析称，当前Switch行业头部集中度较高，Broadcom等海外厂商占据主导份额，而国产替代正迎来窗口期。相关国内企业已在PCIe和以太网交换芯片领域加快布局，技术迭代加速，有望逐步切入高端市场。

　　
　　中财分析部剖析研报后认为，此研报的核心是AI基础设施建设为国产Switch芯片打开了增长天花板。当前数据中心大规模扩建，服务器内部互联和外部组网都离不开高性能交换芯片，这不仅提升了算力效率，也为产业链公司带来持续订单。调研显示，多家AI服务器厂商已开始测试国产交换方案，产业链协同效应正在显现。

　　
　　中财分析部认为，Switch芯片的国产化进程将与AI资本开支周期形成共振。投资者可重点关注万通发展、澜起科技、盛科通信、锐捷网络等相关环节企业，这些公司有望在技术突破和市场渗透中获得显著业绩弹性。整体来看，AI驱动的硬件革新正为计算机产业链注入长期动力，相关优质标的具备较强成长潜力，值得持续跟踪。