23漳经01 : 漳州市经济发展集团有限公司2025年公司债券定期受托管理事务报告
债券简称：23漳经 01 债券代码：148394.SZ 债券简称：23漳经 03 债券代码：133621.SZ 债券简称：24漳经 01 债券代码：133804.SZ 债券简称：25漳经 01 债券代码：134192.SZ 债券简称：25漳经 GT02 债券代码：134408.SZ 漳州市经济发展集团有限公司 2025年公司债券定期受托管理事务报告 发行人 漳州市经济发展集团有限公司 （福建省漳州市台商投资区角美镇金山村龙池商业街 15号 龙池广场） 债券受托管理人 重点声明 根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《漳州市经济发展集团有限公司 2021年公开发行公司债券之受托管理协议》、《漳州市经济发展集团有限公司 2022年非公开发行公司债券之受托管理协议》、《漳州市经济发展集团有限公司 2024年面向专业投资者非公开发行公司债券之受托管理协议》、《漳州市经济发展集团有限公司 2024年面向专业投资者非公开发行公司债券（第二次）之受托管理协议》、《漳州市经济发展集团有限公司 2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》、《漳州市经济发展集团有限公司 2023年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）募集说明书》、《漳州市经济发展集团有限公司 2024年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）募集说明书》、《漳州市经济发展集团有限公司 2025年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）募集说明书》、《漳州市经济发展集团有限公司 2025年面向专业投资者非公开发行低碳转型挂钩公司债券（第二期）募集说明书》等相关规定和约定，国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”）作为受托管理人，以公开信息披露文件、发行人出具的相关说明文件以及第三方中介机构出具的专业意见等为信息来源，编制本定期受托管理事务报告。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国信证券所作的承诺或声明。 目录 重点声明........................................................................................................................................... 2 目录 .................................................................................................................................................. 3 释义 .................................................................................................................................................. 4 第一章 本次债券概况...................................................................................................................... 5 第二章 受托管理人履职情况 .......................................................................................................... 8 第三章 发行人经营与财务状况 ...................................................................................................... 9 第四章 债券募集资金使用和披露的核查情况 ............................................................................ 12 第五章 发行人信息披露义务履行的核查情况 ............................................................................ 15 第六章 发行人偿债意愿和能力分析 ............................................................................................ 17 第七章 增信措施的有效性分析 .................................................................................................... 18 第八章 债券本息偿付情况 ............................................................................................................ 19 第九章 债券持有人会议召开情况 ................................................................................................ 20 第十章 其他事项............................................................................................................................ 21 释义 在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第一章 本次债券概况 一、发行人名称 中文名称：漳州市经济发展集团有限公司 英文名称：Zhangzhou Economic Development Group Co., Ltd. 二、债券基本情况 （一）23漳经 01 1、债券名称：漳州市经济发展集团有限公司 2023年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)。 2、债券简称及代码：深圳证券交易所，简称为“23漳经01”,代码为“148394.SZ”。 3、发行规模及利率：人民币 3.00亿元，发行利率为 4.40%。 4、债券余额：人民币 3.00亿元，本年度利率为 4.40%。 5、债券期限：本期债券为 5年期，附第 3年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权。 6、起息日：2023年 07月 28日。 7、债券担保情况：本期发行的公司债券无担保。 （二）23漳经 03 1、债券名称：漳州市经济发展集团有限公司 2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种二)。 2、债券简称及代码：深圳证券交易所，简称为“23漳经03”,代码为“133621.SZ”。 3、发行规模及利率：人民币 3.00亿元，发行利率为 4.25%。 4、债券余额：人民币 3.00亿元，本年度利率为 4.25%。 5、债券期限：本期债券为 3年期。 6、起息日：2023年 08月 21日。 7、债券担保情况：本期发行的公司债券由湖北省融资担保集团有限责任公司提供不可撤销连带责任担保 1、债券名称：漳州市经济发展集团有限公司 2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)。 2、债券简称及代码：深圳证券交易所，简称为“24漳经01”,代码为“133804.SZ”。 3、发行规模及利率：人民币 4.00亿元，发行利率为 3.22%。 4、债券余额：人民币 4.00亿元，本年度利率为 3.22%。 5、债券期限：本期债券为 7年期，附第 3年末、5年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权。 6、起息日：2024年 03月 25日。 7、债券担保情况：本期发行的公司债券无担保。 （四）25漳经 01 1、债券名称：漳州市经济发展集团有限公司 2025年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)。 2、债券简称及代码：深圳证券交易所，简称为“25漳经01”,代码为“134192.SZ”。 3、发行规模及利率：人民币 5.00亿元，发行利率为 2.88%。 4、债券余额：人民币 5.00亿元，本年度利率为 2.88%。 5、债券期限：本期债券为 7年期，附第 5年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权。 6、起息日：2025年 04月 11日。 7、债券担保情况：本期发行的公司债券由漳州台商投资区资产运营集团有限公司提供不可撤销连带责任担保 （五）25漳经 GT02 1、债券名称：漳州市经济发展集团有限公司 2025年面向专业投资者非公开发行低碳转型挂钩公司债券(第二期)。 2、债券简称及代码：深圳证券交易所，简称为“25漳经GT02”,代码为“134408.SZ”。 3、发行规模及利率：人民币 7.00亿元，发行利率为 2.71%。 4、债券余额：人民币 7.00亿元，本年度利率为 2.71%。 5、债券期限：本期债券为 7年期，附第 5年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权。 6、起息日：2025年 08月 08日。 7、债券担保情况：本期发行的公司债券由漳州台商投资区资产运营集团有限公司提供不可撤销连带责任担保 第二章 受托管理人履职情况 国信证券作为本期债券的受托管理人，已按照《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定以及债券受托管理协议的相关约定，通过访谈、查阅获取发行人相关资料、核查募集资金专项账户信息等方式持续对发行人报告期内的财务状况、经营状况、资信状况、偿债保障措施实施情况以及募集资金使用情况等进行监督，履行了受托管理人职责。 1、持续关注发行人资信情况 根据《债券受托管理协议》约定，国信证券持续关注发行人资信情况，按月对发行人发生的重大情况进行核查，若发行人出现重大事项，国信证券将及时在深圳证券交易所发布受托管理事务临时报告。 报告期内，国信证券持续关注发行人信用评级情况：根据联合资信评估股份有限公司 2025年 7月 30日出具的评级报告（联合【2025】6521号），公司的主体评级为 AA，评级展望为稳定。 2、监督募集资金使用情况 国信证券已通过查阅募集资金与偿债保障金专项账户流水，核对历次划款凭证及对外支付凭证等证据对募集资金存储、划转情况进行了核查。 3、督促信息披露 针对发行人信息披露事项，国信证券依照《债券受托管理协议》约定，持续关注发行人信息披露情况，并就发行人信息披露事项进行了业务指导和督促。 4、督促履约 报告期内，国信证券已对发行人进行付息提醒、督促发行人落实资金安排、并提醒发行人其他与相关债券付息相关的事项。 国信证券将持续按照规定及募集说明书的约定掌握 “23漳经01”、 “23漳经03”、“24漳经01”、“25漳经01”及“25漳经GT02”还本付息、回售等事项的 资 金 安 排 ， 督 促 发 行 人 按 时 履 约 。 第三章 发行人经营与财务状况 一、发行人基本情况 中文名称：漳州市经济发展集团有限公司 办公地址：福建省漳州市台商投资区角美镇金山村龙池商业街 15号龙池广场 经营范围：一般项目：自有资金投资的资产管理服务；园区管理服务；企业管理；土地整治服务；创业投资(限投资未上市企业)；以自有资金从事投资活动；工程管理服务；市政设施管理；供应链管理服务；规划设计管理；公共事业管理服务；商业综合体管理服务；建筑材料销售；农产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及其他相关服务。(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目：建设工程施工。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准) 二、发行人 2025年度经营情况 （一）公司业务情况 发行人为漳州台商投资区主要基础设施建设主体，主要经营业务包括基础设施建设、贸易业务、房地产业务和工程施工业务。 （二）公司主要经营情况 单位：万元
三、发行人 2025年度财务情况 （一）发行人 2025年度主要财务数据 单位：万元
单位：%
1、流动比率＝流动资产/流动负债； 2、速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债； 3、资产负债率＝负债总额/资产总额； 4、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额； 5、利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出； （三）财务数据及财务指标变动分析 1、非流动资产合计 2025年末，发行人非流动资产合计为 421,831.31万元，相比去年同期增加44.65%，主要系新增信托及租赁融资所致。 2、非流动负债合计 2025年末，发行人非流动负债合计为 563,413.24万元，相比去年同期增加35.89%，主要系新增长期银行借款所致。 3、经营活动产生的现金流量净额 2025年度，发行人经营活动产生的现金流量净额为 24,263.99万元，相比去年同期减少 48.03%，主要系购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。 4、投资活动产生的现金流量净额 2025年度，发行人投资活动产生的现金流量净额为-180,901.59万元，相比去年同期减少 267.58%，主要系对漳州台商投资区云旅股权投资合伙企业（有限合伙）和漳州台商投资区新质生产力科创母基金的投资导致。 5、筹资活动产生的现金流量净额 2025年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额为 186,585.86万元，相比去年同期增长 2917.67%，主要系发行人发行债券，取得借款所收到的现金增加较多所致。 第四章 债券募集资金使用和披露的核查情况 一、公司债券募集资金情况 （一）23漳经 01 发行人发行了 23漳经 01，发行规模为人民币 3.00亿元。 根据发行人披露的本次公司债券募集说明书的相关内容，本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还“20漳经02”债券 （二）23漳经 03 发行人发行了 23漳经 03，发行规模为人民币 3.00亿元。 根据发行人披露的本次公司债券募集说明书的相关内容，本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还即将到期的银行借款。 （三）24漳经 01 发行人发行了 24漳经 01，发行规模为人民币 4.00亿元。 根据发行人披露的本次公司债券募集说明书的相关内容，本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还"21漳经 01"债券本金。 （四）25漳经 01 发行人发行了 25漳经 01，发行规模为人民币 5.00亿元。 根据发行人披露的本次公司债券募集说明书的相关内容，本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还"20漳经 01"债券本金。 （五）25漳经 GT02 发行人发行了 25漳经 GT02，发行规模为人民币 7.00亿元。 根据发行人披露的本次公司债券募集说明书的相关内容，本期债券募集资金扣除发行费用后，用于偿还"23漳经 02"和"23漳经 04"债券本金。 二、募集资金用途变更调整情况 （一）23漳经 01 23漳经 01募集资金用途未变更。 （二）23漳经 03 23漳经 03募集资金用途未变更。 （三）24漳经 01 24漳经 01募集资金用途未变更。 （四）25漳经 01 25漳经 01募集资金用途未变更。 （五）25漳经 GT02 25漳经 GT02募集资金用途未变更。 三、临时补流情况 不适用。 四、公司债券募集资金实际使用情况 （一）23漳经 01 截至 2025年，本期债券的募集资金余额为 0亿元。募集资金使用情况与募集说明书的约定一致。 （二）23漳经 03 截至 2025年，本期债券的募集资金余额为 0亿元。募集资金使用情况与募集说明书的约定一致。 （三）24漳经 01 截至 2025年，本期债券的募集资金余额为 0亿元。募集资金使用情况与募集说明书的约定一致。 （四）25漳经 01 截至 2025年，本期债券的募集资金余额为 0亿元。募集资金使用情况与募集说明书的约定一致。 （五）25漳经 GT02 截至 2025年，本期债券的募集资金余额为 0亿元。募集资金使用情况与募集说明书的约定一致。 五、募集资金专项账户运作情况 （一）23漳经 01 发行人已在兴业银行漳州角美支行、厦门银行台商投资区支行及海峡银行龙海支行设立了募集资金专项账户，用于募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 报告期内，发行人的募集资金专项账户运行不存在异常。 （二）23漳经 03 发行人已在兴业银行漳州角美支行及海峡银行龙海支行设立了募集资金专项账户，用于募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 报告期内，发行人的募集资金专项账户运行不存在异常。 （三）24漳经 01 发行人已在兴业银行漳州角美支行及海峡银行龙海支行设立了募集资金专项账户，用于募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 报告期内，发行人的募集资金专项账户运行不存在异常。 （四）25漳经 01 发行人已在兴业银行漳州角美支行、中信银行漳州分行及海峡银行龙海支行设立了募集资金专项账户，用于募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 报告期内，发行人的募集资金专项账户运行不存在异常。 （五）25漳经 GT02 发行人已在海峡银行龙海支行、中信银行漳州台商投资区支行设立了募集资金专项账户，用于募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 报告期内，发行人的募集资金专项账户运行不存在异常。 六、募集资金使用披露情况 报告期内，发行人已于定期报告中披露了公司债券募集资金使用情况。 七、募投项目建设及运营核查情况 不存在募集资金用于固定资产投资项目。 第五章 发行人信息披露义务履行的核查情况 一、定期披露 发行人已按时披露 2025年年度报告等相关公告。 二、临时披露 报告期内，发行人披露了以下临时公告，受托管理人已出具相应临时受托管理事务报告。
报告期内，发行人已按时披露付息兑付及行权相关公告。 第六章 发行人偿债意愿和能力分析 一、发行人偿债意愿分析 24漳经 01、23漳经 03、23漳经 01已完成 2025年付息工作，发行人按时支付应付付息资金。 发行人已指定财务部门负责专项偿债账户及其资金的归集、管理工作，负责协调本期债券本息的偿付工作。发行人其他相关部门配合财务部门在本期债券兑付日所在年度的财务预算中落实本期债券本息的兑付资金。= 二、发行人偿债能力分析 1、发行人良好的经营及盈利能力为偿债提供了保障 2024年度及 2025年度，发行人营业收入分别为 1,095,364.21万元及1,130,640.94万元；营业毛利润分别为 57,116.65万元及 32,374.56万元；营业毛利率分别为 5.21%及 2.86%。发行人营业收入规模较大、毛利润水平高，随着公司投融资水平不断提高，公司业务收入及利润水平或将随之增加，这将为本次债券的还本付息提供强有力的保障。 2、外部融资渠道畅通为偿债提供了保障 公司资信水平良好，具有较强的融资能力。截至 2025年末，发行人获得来自各金融机构的授信额度为 84.96亿元，其中已使用授信额度 66.97亿元，未使用授信总余额 18.00亿元，能够较为顺畅获取银行授信资金，为业务连续性和应急决策提供坚实的资金保障；同时发行人已通过发行公司债券、债务融资工具等多只债券实现直接融资。直接及间接融资渠道通畅为发行人公司债券偿付提供了保障。 第七章 增信措施的有效性分析 一、本次债券内外部增信机制变更、执行情况及有效性 （一）23漳经 01 本期债券为无担保债券，无信用增进安排。 （二）23漳经 03 本期债券由湖北省融资担保集团有限责任公司提供了不可撤销连带责任担保。 报告期内，发行人本期债券增信机制未发生重大变化，发行人已按时支付应付付息资金，担保人无需执行增信机制。截至本报告出具日，本期债券增信机制有效。 （三）24漳经 01 本期债券为无担保债券，无信用增进安排。 （四）25漳经 01 本期债券由漳州台商投资区资产运营集团有限公司提供了不可撤销连带责任担保。 报告期内，发行人本期债券增信机制未发生重大变化，发行人已按时支付应付付息资金，担保人无需执行增信机制。截至本报告出具日，本期债券增信机制有效。 （五）25漳经 GT02 本期债券由漳州台商投资区资产运营集团有限公司提供了不可撤销连带责任担保。 报告期内，发行人本期债券增信机制未发生重大变化，发行人已按时支付应付付息资金，担保人无需执行增信机制。截至本报告出具日，本期债券增信机制有效。 二、本次债券偿债保障措施的变更、执行情况及有效性 报告期内，公司债券偿债计划及其他偿债保障措施均与募集说明书中相关承诺一致。 第八章 债券本息偿付情况 截至本报告出具日，24漳经 01、23漳经 03、23漳经 01已完成 2025年付息工作，发行人按时支付应付付息资金。 第九章 债券持有人会议召开情况 报告期内，相关债券不存在召开持有人会议的情况。 第十章 其他事项 一、可能影响发行人偿债能力的重大事项 无。 二、受托管理人采取的应对措施及相应成效 无。 （以下无正文） （本页无正文，为《漳州市经济发展集团有限公司 2025年公司债券定期受托管理事务报告》之盖章页） 国信证券股份有限公司 年 月 日 中财网
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