MPO光互联爆发 数据中心景气驱动产业链机遇

时间：2026年06月22日 20:31:52 中财网

　　中财网讯：最新机构研报显示，光纤跳线尤其是MPO产品已成为数据中心布线的核心器件，在大规模算力建设中呈现量价齐升态势。数据显示，2025年全球光纤连接器市场规模约203亿元，预计2030年将达到1528亿元，复合年增长率达63%。这一增长主要来自AI驱动的算力集群扩张和网络架构升级，高密度、更大芯数的MPO需求与光模块用量强相关，且配比和价值量持续提升。

　　
　　机构研报分析称，随着Scale up网络带宽需求是Scale out的9-10倍，光互联正加速渗透，催生Shuffle光背板等新型产品形态。北美大厂如博通、Meta已提出相关方案，这直接带动更高芯数光纤跳线的增量订单。国内MPO厂商凭借工艺和交付优势，已获得康宁、藤仓等供应链支持，并积极向北美CSP直接供货，短期业绩有望随产业景气爆发。

　　
　　中财分析部剖析研报后认为，此研报的核心在于数据中心从分散互联向高密度集成演进的必然趋势。这种演进不仅放大MPO用量，还推动厂商向Shuffle、高通道FAU等高价值环节延伸，规模效应与顺价能力将稳定并优化毛利。基本面来看，国内厂商先发布局上游光缆、插芯及材料领域，中长期竞争壁垒将进一步巩固，这为产业链公司业绩持续增长提供了坚实支撑。

　　
　　中财分析部认为，当前光互联需求正处于爆发初期，相关公司订单可见度高，资本市场对这一景气趋势的定价空间值得期待。投资者可重点关注MPO跳线领域的蘅东光、太辰光、仕佳光子，长芯博创，以及光纤光缆领域的亨通光电、中天科技等标的，把握数据中心资本开支上行带来的结构性机会。整体而言，技术迭代与需求扩张共同构筑了产业链的中长期成长逻辑。