AI硬件需求爆发 被动元件PCB涨价加速

时间：2026年06月22日 20:31:49 中财网

　　中财网讯：本周电子板块强势上涨17.49%，远超大盘，核心驱动来自风险偏好显著修复。数据显示，中东局势缓和叠加美联储加息预期降温，资金快速回流科技主线，被动元件与PCB成为最强风口。

　　
　　最新机构研报显示，被动元件板块本周大涨25.78%，MLCC渠道出现部分产品涨价，交货周期延长，尤其高端高容产品结构性紧缺。机构研报分析称，本轮周期正从低容向高容升级，AI服务器高增长直接拉动需求，海外龙头已有涨价预期，国产替代空间被进一步打开。

　　
　　据最新机构研报分析，PCB板块上涨20.28%，沙特装置停产导致全球高纯PPE供应紧张，覆铜板龙头建滔积层板全系上调15%，直接推高PCB成本传导。AI芯片对高端PCB需求持续放量，行业景气度有望保持高位。

　　
　　信息显示，面板、LED、光学元件等细分领域也随科技行情反弹。玻璃基板技术成熟，在先进封装中应用前景广阔，京东方等龙头相关业务订单落地后，业绩释放值得期待。消费电子虽短期受存储涨价压制，但整体电子产业链正形成联动效应。

　　
　　中财分析部剖析研报后认为，此研报的核心是AI硬件需求正从芯片向材料和元件环节快速传导，涨价与需求双重催化下，相关公司业绩兑现速度有望加快，估值修复空间被显著打开。资金从前期高位标的向低估值、业绩即将兑现的材料和设备环节分流，这一趋势可能延续。

　　
　　整体来看，AI服务器高景气正带动整个硬件供应链重估，相关龙头企业正迎来订单和利润双增长窗口，值得重点跟踪。