冰火两重天
每天中午张春林的午间评论是“张春林”，新来的请大家同步关注一下，每天16：00更新。今天市场依旧极端撕裂，沪指收盘下跌0.18%，北证50指数下跌1.13%，科创50指数上涨3.2%，创业板上涨0.34%，个股涨跌比1638：3803，中位数下跌1.2%。 妥妥的是少数个股的狂欢，多数个股的眼泪。 如果再细分到科创市场，科创50、科创100和科创200指数涨幅分别是3.2%、3.21%和1.35%，说明科创市场涨得好的，也是“胸部以上”的中大盘股。 现在科创板对资金的虹吸效应非常明显，且明显进入加速阶段，一些前期滞涨的股票开始补涨，比如中芯国际此前一直落后，今天大涨一把补上来，当然还有像寒武纪这种连创新高的品种。 今天春哥发小王二狗子同学开玩笑说，这种行情下选股有什么难度？就是找成交额排名前十的股票就完事了。我看了一眼，市场成交额前十的品种，最近雀食表现都很强，基本都是“抱团股”。 清一色全是热门股，甚至把这个数字改成20，也是强势股偏多。但是怕就怕，热度过高后，你伸手主力就转桌，在强趋势驱动下，这类高景气度品种还是“勇敢者的游戏”。 今晚英伟达将要公布季报，作为全球AI算力绝对的“总龙头”，英伟达的业绩就是全球科技股的指挥棒和风向标。市场预期其营收在780亿-800亿美元之间。明天A股的剧本，大概率将由这份财报的冷暖来决定。 美股纳指连跌了三天，韩国股指最近下跌明显，但也是今年涨幅最大的市场。韩国KOSPI指数已累计上涨近74%，领跑全球，总市值增长约2600万亿韩元(约合11万亿元人民币)。 近期媒体报道了一个更极端的例子。六年前，A先生入狱前用自己全部的2.61亿韩元(约120万元人民币)存款，以每股8530韩元的价格购买了3万股晓星重工的股票。今年4月获释后，A先生查看了自己的账户，声称其总市值已增长至1052.1亿韩元，回报率为40228%。 这个像不像当年东北大妈买长春高新，5万变500万的故事？ 有机构预测韩国股市还有33%的上涨空间，但有数据已经开始“报警”。韩国股市的总市值与GDP之比(即“巴菲特指标”)已飙升至200%以上的危险区间。 相比而言，纳指的表现就显得“温和”多了。近期跌幅也比韩股小，但昨天又看到了一条大消息： 当地时间5月18日，年仅24岁的华尔街新秀、AI投资界“新王”Leopold Aschenbrenner管理的对冲基金“态势感知”披露了2026年第一季度的最新美股持仓。据披露，该基金的持仓总市值已从2025年末的55.2亿美元暴涨至今年一季度末的137亿美元。而在2024年底，这只基金的规模仅为2.55亿美元。对于一家成立不足两年的基金而言，几乎是火箭般的扩张速度。 作为坚定的“All in AI”信徒，Leopold Aschenbrenner在一季度做出了一个令市场意外的举动：密集配置半导体及科技巨头的看跌期权。 截至一季度末，该基金前五大持仓全部为看跌期权，包括：半导体指数ETF-VanEck的看跌期权，期末价值约20亿美元；英伟达的看跌期权，期末价值约16亿美元；还有甲骨文、博通、超威半导体(AMD)等股票的看跌期权，透露出他对当前芯片股过热估值的警惕。 目前AI是全球科技领域的明牌，主要集中在炒硬科技方向，而应用端基本都趴着没动，我认为这是不太正常的，后期要么硬科技出现泡沫下跌，要么应用端跟上上游的步伐，否则这种巨大的“剪刀差”不可能一直延续。 A股市场的情况也差不多，20%左右的科技股大涨，80%的科技股盘整，然后非科技板块则持续大面积“失血”。 情况到底有什么样的变化？可能答案就在今天晚间揭晓，看看英伟达今天的业绩是否超出市场预期，毕竟现在美股科技领域有两大人气“明星”，一个是英伟达，一个是谷歌。 操作上，我们坚持自己的策略，继续杠铃策略为主。这个位置，预计主板市场震荡的时间还需要延长。 就这样，喝鸡汤。 520真正的意义， 是责任，是担当。 “五”：代表人生百味， 酸、甜、苦、辣、咸。 两个人在一起并不是全部的甜蜜， 会有争吵，会有分歧， 一路上会遇到磨难， 你是否会一直牵着， 另一半的手永不放开？ “二”：代表两个人的幸福， 只有你和我，没有第三者， 没有伤害，没有背叛。 别人再好与我无关， 你再不好我都喜欢。 “零”：代表零距离接纳对方， 毫无猜疑，相互依靠，相濡以沫， 你的爱情才会更加长远。 .张.春.林.财.经
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