57公司获得增持评级-更新中
4月27日给予德昌股份(605555)增持评级。 盈利预测与投资建议：该机构考虑到公司2025 年盈利水平承压，预计公司2026-2028 年归母净利润分别为2.34/3.09/3.81 亿元， 同比+43.6%/+32.4%/+23.2%，维持“增持”评级。 风险提示：关税及汇率扰动、新品开拓不及预期、行业需求下滑。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【18:32 水羊股份(300740)：全域布局势能释放 自有品牌与高端化双轮驱动增长】 4月27日给予水羊股份(300740)增持评级。 公司聚焦美妆护肤赛道，以自有品牌高增为核心，联动CP 代理品牌协同发展。未来随着高毛利产品放量、渠道布局持续深化，整体竞争优势将进一步凸显。根据公司业绩情况，该机构下调26-27 年并新增28 年盈利预测，预计 26-28 年归母净利润为2.1/2.5/2.7 亿元（原预测26-27 年为2.9/3.6 亿元），对应 PE 为46/39/36 倍。考虑到华熙生物、壹网壹创2 家可比公司26 年平均PE 为48 倍，该机构下调原有评级至“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧风险，销售费用上行风险，线下渠道拓展进度不及预期等风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【18:32 华夏航空(002928)：业绩持续兑现 中长期看好公司支线市场成长空间】 4月27日给予华夏航空(002928)增持评级。 投资分析意见：考虑今年公司受供应链运力影响及国际局势带来航油成本上升，短期业绩受到扰动，中长期看好支线航空市场广阔空间和华夏航空的高成长性。该机构调整26-28 年布伦特油价假设为85/75/70 美元/桶（原假设为70/70/70 美元/桶），26-27 年盈利预测下调为6.02 亿元、9.93 亿元（原盈利预测为9.86/12.06 亿元），新增2028 年盈利预测为14.43 亿元，对应PE 为18x/11x/8x。考虑随着中小城市需求持续增长，公司支线航线网络进一步扩张，航班量和飞机利用率的提升将加速公司业绩增长，维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济下滑，需求恢复不及预期；航空油价、汇率向不利方向变化；航空安全事故风险；补贴政策发生变化。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【18:32 富安娜(002327)：坚定去库存造成短期盈利压力 即将迎来经营拐点】 4月27日给予富安娜(002327)增持评级。 考虑到公司去库存进度及经营改善节奏，该机构主要下调各渠道毛利率，并上调销售费用率，因此下调26-27 年、新增28 年盈利预测，预计26-28 年归母净利润4/4.5/5.1 亿元（原26-27 年为4.6/5.1 亿元），对应PE 为15/14/12 倍，参照可比服装家纺公司平均PE 估值，给予26 年18 倍PE，目标市值73 亿元，较4/24 市值有19%上涨空间，经营拐点逐步显现，维持“增持”评级。 风险提示：国内零售恢复低于预期；行业竞争加剧；商品房住宅销售不达预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、1次强烈推荐评级。 【17:42 爱尔眼科(300015)：26Q1稳步向好 启动“三年攻坚”计划】 4月27日给予爱尔眼科(300015)增持评级。 维持“增持”评级。考虑到眼科行业增速放缓以及医保控费的影响，该机构下调屈光业务客单价，以及基础眼病类业务增速，调整2026 年盈利预测（此前预测营业收入342.43 亿、归母净利润58.11 亿），并新增2027-2028 年预测，预计2026-2028 年实现营业收入243.32亿/264.81 亿/287.87 亿，同比增长8.9%/8.8%/8.7%，预计归母净利润分别为37.63 亿/42.49 亿/47.33 亿，同比增长16.1%/12.9%/11.4%，对应市盈率为27 倍/24 倍/22 倍。公司积极引进新技术，引领业绩增长，并启动“三年攻坚”计划，深入推进全球化战略。该机构采用可比公司估值法，得到2026 年行业平均PE 为31 倍，维持“增持”评级。 风险提示：集采降价风险、竞争加剧风险、医疗事故风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【17:37 汤臣倍健(300146)2026年一季报点评：收入稳步增长 增投费用致利润承压】 4月27日给予汤臣倍健(300146)增持评级。 盈利预测、估值与评级：考虑到公司费用投入加大，该机构下调公司2026-2028年归母净利润预测分别至7.29/7.98/8.78 亿元（较前值分别下调9%/9%/8%），对应2026-2028 年PE 分别为25x/23x/21x，公司为膳食补充剂行业领导企业，行业仍具备增长前景，维持“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧、食品安全问题、经济增速放缓压力加大。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次增持”评级、2次中性评级、2次跑赢行业评级、1次买入评级。 【17:32 富安娜(002327)：25年业绩承压 26年一季度初现修复】 4月27日给予富安娜(002327)增持评级。 风险提示：终端消费需求疲软；控费不当；库存积压；电商增速放缓或者流量成本上升；线下渠道拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级。 【17:27 聚星科技(920111)：原材料涨价推动产品价格提升 26年盈利有望高增】 4月27日给予聚星科技(920111)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑银价上涨推动公司产品价格及盈利提升，该机构上调2026-2027 盈利预测，新增2028 年盈利预测，预计公司2026-2028 年归母净利润为2.83/3.28/3.98 亿元（26-27 年前值为1.6/1.9 亿元），同增135.85%/15.88%/21.31%，对应PE 为19/16/14 倍，考虑公司积极拓展新客户叠加产品涨价推动业绩高增，维持“增持”评级。 风险提示：电接触行业竞争加剧、下游客户需求不及预期、银价剧烈波动。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【17:27 志特新材(300986)点评：铝模主业盈利能力提升明显 海外业务加速拓展】 4月27日给予志特新材(300986)增持评级。 投资分析意见：维持26-27 年盈利预测，新增28 年盈利预测，维持“增持”评级。 风险提示：海外业务拓展不及预期，产能投放不及预期，新兴业务拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构3次增持评级。 【16:57 杭叉集团(603298)：看好叉车电动化和智能化加速】 4月27日给予杭叉集团(603298)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：1）原材料价格、汇率大幅波动；2）海外贸易摩擦加剧；3）智能搬运机器人研发和量产进展不及预期。 该股最近6个月获得机构10次增持评级、7次买入评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级。 【16:52 三棵树(603737)2025年年报点评：定价权增强毛利率提升 业绩实现大幅增长】 4月27日给予三棵树(603737)增持评级。 总结与投资建议：公司2025年业绩大幅增长，其中归属净利润增幅明显高于营收，显示公司成本控制优化与产品结构升级带来成效，与此同时，公司产品定价权有所增强，价格提升也带来公司整体毛利率上升，提升盈利水平。公司聚焦存量房焕新（马上住服务）和工业涂料第二增长曲 线，未来维持较快增长值得期待。预测公司2026年-2027年EPS分别为1.54元和1.93元，维持“增持”评级，建议关注。 风险提示：原材料成本上涨，产品价格提升低于预期。房地产市场持续低迷，带来下游需求不足。零售业务及工业涂料业务增长低于预期。负债结构转差。 该股最近6个月获得机构7次增持评级、5次买入评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【16:24 奕瑞科技(688301)：晶圆放量叠加工业需求 2026年收入高增可期】 4月27日给予奕瑞科技(688301)增持评级。 盈利预测与估值：： 风险提示： 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级。 【16:24 老凤祥(600612)：税收新政影响金条业务 业绩承压】 4月27日给予老凤祥(600612)谨慎增持评级。 风险提示：税收新政持续影响公司业务，渠道拓展&同店不及预期。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次跑赢行业评级、3次优于大市评级、2次增持评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级、1次谨慎增持评级。 【16:19 宝立食品(603170)2025年报＆2026年一季报点评：26Q1收入提速 主业空刻比翼齐飞】 4月27日给予宝立食品(603170)增持评级。 风险提示：餐饮需求持续疲软；食品安全风险等 该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、2次强推评级、1次“买入”投资评级。 【16:19 宝立食品(603170)2025年年报与26年一季报点评：26Q1实现“开门红” 产能+研发+渠道建设筑牢壁垒】 4月27日给予宝立食品(603170)增持评级。 盈利预测、估值与评级：该机构基本维持26 年的归母净利润预测为3.04 亿元，考虑公司持续拓展新渠道，新品研发能力较强，该机构小幅上调公司27 年归母净利润预测为3.58 亿元（较前次预测上调6.2%），新增28 年归母净利润预测为3.96亿元。折合2026-2028 年EPS 分别为0.76/0.89/0.99 元，当前股价对应2026-2028 年PE 为17x/15x/13x。考虑到公司持续扩大产品矩阵，并积极拓展新渠道，该机构看好公司未来发展前景，维持“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧，大客户流失风险，原材料成本上行风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、2次强推评级、1次“买入”投资评级。 【16:19 健盛集团(603558)2026年一季报点评：26Q1业绩超预期 盈利显著改善】 4月27日给予健盛集团(603558)增持评级。 投资建议：该机构预计2026-2028年公司EPS分别为1.18/1.31/1.47元，考虑到公司作为棉袜及无缝服饰龙头的地位稳固，海外新产能扩张拓宽增长空间，给予2026年高于行业平均的14倍PE，给予目标价16.52元，维持“增持”评级。 风险提示：关税政策不确定性，原材料价格波动，行业竞争加剧 该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【16:19 博汇纸业(600966)2025年年报&2026年一季度报点评：持续推动浆纸一体化 利润持续环比向上】 4月27日给予博汇纸业(600966)增持评级。 调整盈利预测，维持“增持”评级。该机构维持公司“增持”评级，调整公司盈利预测，预计2026-2028年公司EPS为0.25/0.42/0.48元（2026-2027年原为0.42/0.61元）。考虑到白卡纸新增产能减少下行业供需格局预计改善，且公司积极推动浆纸一体化与全球化布局，给予公司2026年1.55XPB，对应目标价8.65元。 风险提示。原材料价格持续上涨，下游消费需求不及预期等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次增持评级。 【16:14 安宁股份(002978)：25年盈利下滑 钛精矿需求静待复苏】 4月27日给予安宁股份(002978)增持评级。 盈利预测与估值： 由于钛精矿景气度下滑，该机构下调盈利预测，预计公司26-28 年归母净利润为8.4/9.0/9.6 亿元（26-27 年预测前值为10.0/10.7 亿元，下调幅度16%/16%），对应EPS 为1.78/1.92/2.04 元。结合可比公司26 年Wind一致预期平均15xPE，考虑公司作为钛矿领域头部企业，掌握稀缺资源禀赋，给予公司26 年21xPE，目标价37.38 元（前值为38.16 元，对应26年18xPE vs 可比公司13xPE），维持“增持”评级。 风险提示：下游需求持续低迷；新项目投产进度不达预期。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【16:14 艾迪精密(603638)2025年报、2026年一季报点评：26Q1业绩表现亮眼 海外大客户开拓及泰国工厂投产打造业绩增长引擎】 4月27日给予艾迪精密(603638)增持评级。 风险提示：下游行业景气下行风险；行业竞争加剧风险；新客户开拓不及预期风险；国际形势变动风险；汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级。 【16:09 华熙生物(688363)：原料与医疗业务稳健 期待化妆品业务经营回暖】 4月27日给予华熙生物(688363)增持评级。 投资建议：公司四大业务协同发展，期待公司皮肤业务改善带来收入改善。 风险提示：竞争加剧风险；监管政策变化风险；新品孵化不及预期风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级、1次推荐评级。 中财网
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