35公司获得推荐评级-更新中
4月27日给予安图生物(603658)推荐评级。 投资建议：公司是国产化学发光龙头，以全自动流水线为核心的全品类扩张支撑未来可持续发展，内生增长确定性强，分子业务有望促成第二成长曲线。考虑到IVD集采结果执行、检验服务收费降价等因素仍对公司核心业务有负面影响，该机构预测公司2026-2028年归母净利润分别为11.59、13.36、15.36亿元，同比+8.53%/+15.28%/+14.95%，EPS分别为2.03/2.34/2.69元，当前股价对应2026-2028年PE 17/15/13倍，维持“推荐”评级， 风险提示：产品降价幅度超预期的风险、仪器装机数量不达预期的风险、新产品研发进展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。 【18:37 赤峰黄金(600988)：成长弹性持续优化 金铜增储推升资源潜力】 4月27日给予赤峰黄金(600988)推荐评级。 盈利预测与投资评级：该机构预计公司2026—2028 年实现营业收入分别为164.05亿元、194.89 亿元、231.97 亿元；归母净利润分别为50.80 亿元、63.17 亿元和78.73 亿元；EPS 分别为2.67 元、3.32 元和4.14 元，对应PE 分别为15.22x、12.24x 和9.82x，维持“推荐”评级。 风险提示：金属价格下滑及矿石品位下降，项目投建进度不及预期，矿山实际开工率受政策影响下滑风险，资源国政治风险及汇率风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、8次推荐评级、3次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【18:37 山西汾酒(600809)公司业绩点评：全年稳健收官 高分红提振信心】 4月27日给予山西汾酒(600809)推荐评级。 投资建议： 预计2026~2028 年收入分别为383/406/436 亿元， 分别同比-1.0%/+5.8%/+7.5% ， 归母净利润分别为120/128/138 亿元， 分别同比-2.3%/+6.9%/+7.9%，对应PE 为15/14/13X，考虑到公司产品结构完善叠加高股息率，看好未来长期表现，维持“推荐” 评级。 风险提示：需求持续下行的风险，批价加速下跌的风险，食品安全的风险。 该股最近6个月获得机构33次买入评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、2次增持评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A投资评级。 【18:37 平安银行(000001)：息差企稳 非息亮眼 营收业绩增速回正】 4月27日给予平安银行(000001)推荐评级。 投资建议：平安银行保持定力，调优资产结构成效显著，息差企稳回升，营收利润增速均转正，资产质量保持稳定，有望实现稳健持续发展。考虑当前宏观经济和公司最新经营情况，该机构调整2026E-2028E 归母净利润增速预测为0.6%/0.1%/0.8%（前值为-4.0%/-2.4%/0.3%）。近5 年平安银行PB 估值平均在0.70x，综合考虑平安银行零售业务仍在调整期，给予26 年目标PB 0.6X，对应目标价15.09 元，维持“推荐”评级。 风险提示：经济增长动能不足下银行息差进一步承压。银行信贷投放不及预期。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、2次中性评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【17:42 康辰药业(603590)：业绩平稳增长 创新能力持续拓展】 4月27日给予康辰药业(603590)推荐评级。 投资建议：公司转变营销方式，业绩实现较快增长，且持续大力推广创新产品研发，长期投资价值凸显，该机构预计公司2026-2028 年收入9. 89/10. 60/11. 30亿元，归母净利润1. 79/2. 10/2. 43 亿元，EPS 为1. 13/1. 32/1. 53 元，维持“推荐”评级。 风险提示：新药研发不及预期风险、销售不及预期风险、产品集采降价风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次推荐评级。 【17:42 中科创达(300496)2025年年报业绩点评：营收超预期 AIOS平台化价值正逐步体现】 4月27日给予中科创达(300496)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年实现营收分别为103.66/131.44/160.21亿元，同比增长33.3%、26.8%、21.9%；归母净利润分别为6.66 /8.42/10.67亿元，同比增长48.0%、26.3%、26.8%；EPS 分别为1.45/1.83/2.32 元，当前股价对应2026-2028 年PE 为44.60/35.31/27.85 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：1、AI 技术研发落地不及预期的风险； 2、行业竞争加剧的风险；3、智能物联网需求不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【17:42 光迅科技(002281)：高速光模块逐步放量 盈利能力持续增长】 4月27日给予光迅科技(002281)推荐评级。 投资建议：公司是目前国内少数对光芯片具备战略研发能力的厂商，年产能非常可观，在供应链紧张的背景下，自有光芯片产能成为核心优势，保障了交付能力并能获取更多市场份额。该机构预计公司眽眻眽睁-眽眻眽睃年整体营业收入分别为眼睁睂.眻眻亿元、眽眼着.眿眾亿元和眽着睃.着眽亿元，同比增速分别为眿眻.眻眻%、眽睄.眻眻%和眽眻.眻眻%。归母净利润分别为眼睁.眻眽亿元、眽眽.眾眿亿元和眽睃.睃眾亿元，同比增速分别为睁睄.眽眿%、眾睄.眿睂%和眽睄.眻睂%，EPS 分别为眼.睄睄元、眽.睂睂元和眾.着睂元，对应市盈率分别为睁睁.眾眽倍、眿睂.着睁倍和眾睁.睃眿倍。考虑公司海外市场拓展迎来拐点，有望打开长期增长天花板，维持对公司的“推荐”评级。 风险提示：AI 应用发展不及预期的风险；国际经济形势复杂度进一步提升的风险；AI 产业链上下游短期波动等风险 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次“买入”投资评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【17:32 虹软科技(688088)：2025年、2026Q1业绩点评：端侧AI视觉技术在多场景加速规模化落地】 4月27日给予虹软科技(688088)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年实现营收分别为11.30/14.15/17.39亿元，同比增长22.5%、25.2%、22.9%；归母净利润分别为3.17 /4.13/5.24亿元，同比增长22.8%、30.2%、26.7%；EPS 分别为0.79/1.03/1.31 元，当前股价对应2026-2028 年PE 为51.57/39.60/31.24 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险，市场竞争加剧的风险，AI 产品商业化不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次增持评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【17:32 视源股份(002841)公司业绩点评：Q1业绩增长强劲 股权激励释放长期乐观信号】 4月27日给予视源股份(002841)推荐评级。 投资建议：建议关注公司AI 教育、机器人业务商业化落地进程。目前希沃AI备课累计激活用户数量超100 万，希沃魔方数字基座覆盖超1 万所学校，商用清洁机器人和智能柔性机械臂已成功实现商业化落地且批量进入欧洲、日韩、东南亚等市场。预计2026-2028 年归母净利润分别为11.1 亿元/13.0 亿元/14.6 亿元，对应PE 分别为24X/21X/18X，维持“推荐”评级。 风险提示：新业务拓展不及预期的风险；海外宏观经济波动的风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、3次买入-A的投评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。 【17:27 宁波银行(002142)2025年报及2026年一季报点评：核心营收增长强劲 1Q26营收利润双位数增长】 4月27日给予宁波银行(002142)推荐评级。 投资建议：宁波银行1Q26 营收、利润增速均实现双位数增长，业绩表现超市场预期。公司在宏观经济承压环境下，展现出强大的对公业务拓展能力和卓越的负债成本管控能力，核心护城河稳固。资产质量持续保持行业领先水平，零售风险正加速出清，前瞻指标向好。长期看，公司深耕发达区域市场，拥有多元化的利润中心和成熟的风控体系，成长逻辑清晰。当前公司估值处于历史较低水平，随着零售风险逐步出清和业绩的稳健增长，估值修复空间可期。结合最新财报和当前宏观环境，该机构给予公司2026E-2028E 净利润增速为10.6%/11.2%/12.3%（26E-27E 前值为8.6%/11.7%），当前股价对应26EPB0.89X，结合公司基本面和近五年历史估值中枢为1.21，给予2026 年目标PB1.1X，对应目标价39.79 元，维持“推荐”评级。 风险提示：经济恢复不及预期，零售贷款资产质量恶化，资本市场波动。 该股最近6个月获得机构25次买入评级、6次增持评级、5次强烈推荐评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次买入-A的投评级。 【16:57 金域医学(603882)2025年年报及2026年一季报点评：盈利边际修复 AI应用加速转型】 4月27日给予金域医学(603882)推荐评级。 投资建议：金域医学作为国内ICL头部企业，有望借助技术及规模优势充分受益，看好公司医检主业稳健成长、数智化业务高速增长。考虑到外部环境仍有待修复，该机构预测公司2026-2028年归母净利润分别为5.08/6.06/6.99亿元，同比分别扭亏、+19.38%、+15.33%，EPS分别为1.10/1.31/1.51元，当前股价对应2026-2028年PE26/22/19倍，维持“推荐”评级。 风险提示：检验服务降价超预期的风险、行业竞争持续加剧的风险、院端诊疗量恢复不及预期的风险 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【16:52 悍高集团(001221)：全年业绩优异 基础五金延续高增】 4月27日给予悍高集团(001221)推荐评级。 投资建议：维持此前盈利预测，预计2026-2027年归母净利润分别为9.1亿元、11.4亿元，新增2028年预测为13.6亿元，当前市值对应PE分别为27.4倍、21.9倍、18.5倍，行业层面，家居五金具有较强的功能属性，消费升级趋势下行业趋于品质化、高端化发展；同时行业格局分散，集中度提升空间较大。公司层面，悍高集团产品力优秀，品牌与性价比兼具；生产层面智能制造优势明显，渠道方面线下经销数量稳步增长，云商、电商等多渠道推进，维持公司“推荐”评级。 风险提示：（1）上游原材料价格波动的风险：公司和OEM厂商生产所需的原材料包括铁型材、铝型材以及不锈钢等。铁型材、铝型材以及不锈钢价格受国内外经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动等因素的影响较大，若未来大宗原材料价格出现大幅波动，且公司不能采取措施将原材料上涨的压力向上游企业或下游企业转移，又或者在原材料价格下跌趋势中未能够做好存货管理，公司的经营业绩将受到不利影响。（2）房地产市场下行拖累家居五金行业需求的风险：公司主要从事家居五金及户外家具等产品的研发、设计、生产和销售，主要产品的消费市场与房地产市场的变化存在一定的相关性。若未来房地产市场基本面持续下行，导致房屋装修及家居五金行业需求进一步萎缩，将对公司业务拓展形成一定制约。（3）公司品牌、产品设计被仿冒的风险：品牌是消费者购买家居五金及户外家具产品的重要影响因素之一。凭借优秀的产品设计、稳定的产品质量以及专业的服务能力，公司已在家居五金市场树立起良好的品牌形象，并延伸至户外家具市场。公司积极采取多种措施保护自主知识产权，但仍无法及时获取所有侵权信息，如果部分中小企业仿冒销售公司产品，将导致公司品牌形象受到影响，公司经济利益受到损害，从而对公司生产经营带来不利影响。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级。 【16:52 宝立食品(603170)：收入利润双增 轻烹业务表现亮眼】 4月27日给予宝立食品(603170)推荐评级。 财务估值与预测：根据公司2025年报，该机构略上调对公司的盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为3.04亿元（前值为2.94亿元）/3.40亿元（前值为3.33亿元）/3.93亿元（新增），EPS分别为0.76/0.85/0.98元，对应4月24日收盘价的PE分别为17.4、15.5、13.5倍。公司作为西式复调和轻烹解决方案的行业领先者，兼具确定性与成长性，有望在高景气赛道中获得更多增量份额。维持“推荐”评级。 风险提示：1）线下渠道开拓不达预期。若公司线下产品系列吸引力不足，或未能开拓核心用户群体，公司线下渠道开拓可能不达预期。2）原材料成本波动。原材料价格波动较为频繁，若原材料价格持续维持在高位，将对公司盈利造成负面影响。3）食品安全风险。食品安全问题为重中之重，若行业或公司在生产、储存中出现食品安全问题，将对公司发展造成负面影响。4）行业竞争加剧风险。西式复调业务部分产品品类竞争较大，毛利率水平较低，若竞争加剧，可能进一步对公司盈利端产生压力；轻烹速食赛道为新兴品类，新玩家不断入场可能加剧竞争。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。 【16:52 千味央厨(001215)：经营环比改善 新渠表现亮眼】 4月27日给予千味央厨(001215)推荐评级。 投资建议：经营环比改善，新渠表现亮眼，维持“推荐”评级。短期公司基本面承压，伴随老客户调整结束，以及新渠道逐步放量，公司有望恢复到增长轨道当中，同时利润逐步迎来改善。基于2025 年报及2026 年一季报情况，该机构调整26-27 年EPS 预测为0.83/1.09 元（原预测为1.03/1.31 元），并引入28 年EPS 预测为1.34 元，对应PE 为52/40/32 倍，给予目标价48.1 元，对应26 年58 倍PE，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求低迷；市场竞争加剧；费用投放加大；食品安全问题等 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。 【16:04 华盛昌(002980)深度研究报告：测量测试仪器夯实底座 拟收购伽蓝特光通信测试业务扬帆起航】 4月27日给予华盛昌(002980)推荐评级。 投资建议：主业稳健叠加拟收购切入高成长赛道，存在结构性重估空间。公司主业受益高端化与全球化布局，盈利能力持续改善，现金流与利润基础稳固；同时拟收购伽蓝特切入高景气光通信测试赛道，有望推动公司由传统仪器企业向高端测试平台型公司升级。由于收购事项尚未完成，不考虑伽蓝特业绩贡献，该机构预计2025–2027 年公司整体归母净利润为0.89/1.44/2.01 亿元，首次覆盖给予“推荐”评级。 风险提示：国际贸易及汇率波动、行业波动、并购整合及协同落地不及预期、并购审批和交割风险、标的公司业绩承诺未达标、商誉减值风险、股价波动 该股最近6个月获得机构1次推荐评级。 【15:54 华大智造(688114)2025年年报及2026年一季报点评：提质增效成果显现 战略升级开辟增量】 4月27日给予华大智造(688114)推荐评级。 投资建议：华大智造是技术立身、放眼全球的国产测序仪龙头，以核心技术和超强产品力筑就高竞争壁垒，随着新产品上市及平台送代升级、整合协同丰富产品矩阵、海外业务模式积极转型，全球市场空间有望进一步打开。该机构预测公司2026-2028年营业收入分别为33.31/39.73/47.04亿元，同比+19.83% +19.28%、+18.39%，同时考虑公司核心业务处于市场开拓期，各项成本费用投入仍较大，对应预测2026-2028年归母净利润分别为0.52亿元、1.98亿元、3.54亿元，则2026-2028年EPS分别为0.12/0.47/0.85元，当前股价对应2026-2028年PS分别为6/5/4倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧的风险、市场拓展不及预期的风险、新产品研发进度不及预期的风险、市场竞争加剧的风险、海外业务经营效果不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次强烈推荐评级。 【15:54 税友股份(603171)2026年年报及2026年一季报点评：业绩增长稳健 AIBM战略成效显著】 4月27日给予税友股份(603171)推荐评级。 投资建议：公司是国内领先的财税信息化综合服务提供商，通过AI 与生态化赋能平台，B 端业务增长确定性强，G 端业盈利质量持续提升，AIBM 战略成效显著，有望延续利润高速增长态势。预计2026-2028 年公司归母净利润分别为2.16/3.37/5 亿元，同比增长58.47%/55.97%/48.46%，EPS 为0.53/0.83/1.23 元，当前股价对应PE 分别为105/68/46 倍，维持推荐评级。 风险提示：技术研发进度不及预期风险； 市场不及预期风险； 政策推进不及预期风险；需求不及预期风险；行业竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次“推荐“评级、1次跑赢行业评级。 【15:54 佛燃能源(002911)2025年年报&2026年一季报点评：盈利能力改善 绿醇产能建设如期推进】 4月27日给予佛燃能源(002911)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司26-28 年分别实现归母净利润10.8、11.3、12.4 亿元，对应PE 分别为16.1x、15.4x、14.0x；给予“推荐”评级。 风险提示：城市燃气销量不及预期的风险， 天然气采购成本超预期上涨的风险，绿色甲醇产能释放不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级、1次谨慎推荐评级、1次推荐评级。 【15:54 荣泰健康(603579)：按摩椅出口改善中 理疗机器人继续投入】 4月27日给予荣泰健康(603579)推荐评级。 投资建议：2026 年公司主业改善，第二、第三曲线尚处于投入期，并表有摩有样将贡献增量，但考虑到之后成本上涨的压力，该机构下调2026-2028 年盈利预测， 预计公司营业收入分别为18.9/21.3/23.6 亿元， 分别同比+20.3%/+12.7%/+10.8%， 归母净利润分别为1.7/1.9/2.1 亿元， 分别同比+15.4%/+11.4%/+9.7%，EPS 为0.86/0.96/1.06 元每股，当前股价对应PE 为23.2/20.8/19.0 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：新业务拓展不及预期的风险；市场竞争的风险；成本上涨的风险。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次买入-A的投评级、1次推荐评级。 【15:54 万孚生物(300482)2025年年报及2026年一季报点评：短期业绩承压 新兴业务梯队成型】 4月27日给予万孚生物(300482)推荐评级。 投资建议：公司是国内POCT诊断龙头，在技术平台及产品管线方面拥有显著优势，国内及国际市场共同发力，多领域战略布局稳步推进，未来长期前景良好。考虑到外部经营环境及国际贸易形势仍存在较大不确定性，结合公司经营质量已量现出较为明显的触底回升趋势，该机构调整并预测公司2026-2028年归母净利润预测至4.50/5.40/6.39亿元，同比增长814.12%/19.90%/18.35%，EPS分别为0.96/1.15/1.36元，当前股价对应2026-2028年PE19/16/14倍，维持“推荐”评级。 风险提示：国际贸易形势不确定的风险、新产品上市进展不及预期的风险、降价幅度超预期的风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级。 中财网
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