暴雷！A股变天了
随着一季报披露越来越密集，业绩惊喜的不少、市场雷声也是此起彼伏，可谓是几家欢喜几家愁！ 让人意外的是，股王贵州茅台昨日业绩公布出现了小幅暴雷，上市至今营收与利润首次双双下滑，营业1688亿、下降1.21%；净利润823亿，下降4.53%.单看全年下降幅度不大，但四季度业绩却同比大降30%左右。 受此影响下，今日茅台股价跳空中阴、放量跌近4%，也就是股王才有这样的待遇了，遇到其他个股至少都要吃个跌停板的。经过今日的杀跌，茅台股价已被源杰科技超越了，后者今日大涨近10%、股价来到1445元，晋升为新股王。 不过源杰科技年报显示将会10转4.5股，里面的股东不用担心茅台魔咒了，其股价送股后很快就下来。 叹为观止的是，源杰科技作为光通信核心的一环，去年4月到现在，股价暴涨了17倍，可谓是非常的凶悍。而如此彪悍的涨幅，背后则是AI革命下，业绩炸裂式的爆发，且是产业趋势性的。 如光模块龙头中际旭创，一季度业绩暴增262%、到57亿多，全年净利润有望达到300亿。受此影响下，该股今日继续中阳上涨新高，市值达9456亿、一度超过了比亚迪；新易盛今日更是大涨近10%，其一季报大概率也是超预期的。 在易中天三大光龙头带领下，创指今日再创11年的新高，下一目标就是创历史新高了。而从宁德时代市值超过茅台、再到源杰科技股价超过茅台，说明A股市场的天变了，这背后核心因素就是房地产见顶大周期的影响。 中国过去以房地产为核心的经济增长模式中，成为了财富效应的放大器，让大家有财富大增的幻觉，然后敢于去高消费，像高端白酒、医美等大家都会得到青睐。而地产泡沫破裂下，这条传导链上的所有环节都会感受到寒意。 之前龙轩就提到过，对于茅类白马传统消费股，只有等地产真正企稳回升的时候，才会真正的见底走出一波估值修复行情。比较欣慰的是，高盛等外资预计中国一线城市的地产年底就有望企稳，这意味着跌了5年的白酒曙光将近。 对于风险偏好低、且偏向长线的，现在估值处于历史低位的白酒股是可以考虑建仓了，所谓别人唾弃我拥抱。不过对于广大中小散来说，还是跟着主线走性价比最高，现在市场的风还在AI核心算力上，那我们可继续在这方面深挖。 中美博弈，本质上是高科技的博弈，谁能掌握本轮AI革命，谁就大概率能胜出。因此两国都没退路，都会举国之力去发展AI，对于中国来说，房地产里流出的巨额资金，正好可以流向科技，助力我们核心科技的突破。 因此，就算光通信暴涨后调整，后面接力的大概率也是科技股。我们可选AI服务器、液冷、算电协同等方向，这些品种也调整了大几个月，一季度业绩也是可期的；至于机器人与商业航天，则缺少点业绩的支撑。 .卧.龙.轩.w.l.x
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