18公司获得增持评级-更新中
4月1日给予埃斯顿(002747)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑到公司充分计提减值轻装上阵，该机构上调公司2026-2027 年归母净利润预测为1.49(原值1.17)/2.14(原值1.70)亿元，预计2028 年归母净利润为3.08 亿元，当前股价对应PE 分别为130/90/63倍，考虑到公司在工业机器人领域龙头地位，维持公司“增持”评级。 风险提示：制造业复苏不及预期，工业机器人需求不及预期，市场价格竞争加剧。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【14:40 潮宏基(002345)：25年业绩亮眼未来盈利能力有望继续提升】 4月1日给予潮宏基(002345)增持评级。 盈利预测与投资建议 根据公司年报和黄金珠宝首饰行业形势，该机构调整公司26-27年盈利预测，同时新引入28年的盈利预测，预计公司2026-2028年每股收益分别为0.82、0.98和1.12元（原预测26-27年分别为0.71和0.83元），参考可比公司，给予2026年16倍PE估值，对应目标价13.09元，维持“增持评级。 风险提示：金价大幅波动对销售的影响、女包业务低于预期可能带来商誉减值超预期 该股最近6个月获得机构26次买入评级、7次增持评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次增持-A评级。 【14:10 奥比中光-UW(688322)：3D视觉龙头 打造中华之光】 4月1日给予奥比中光-UW(688322)增持评级。 投资建议：公司是国内3D 视觉感知领域的龙头企业，研发投入深厚、技术储备扎实，并与下游优质客户深度绑定。依托“全栈式+全领域”技术体系，公司持续深化“深度+广度”双轮驱动战略，加速核心技术迭代与产品性能升级，强化产学研协同，巩固技术领先优势。经营层面，公司全面落实“提质增效重回报”行动方案，通过精益生产与技术创新推动产能利用率稳步提升，实现降本增效，整体经营质量持续改善；同时，公司战略聚焦进一步强化研发项目管理能力，具备长期发展空间。预计2025-2027 年公司净利润分别为1.27 亿元、3.00 亿元、4.60 亿元，对应PE 分别为239、101、66 倍。首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：3D 视觉感知技术迭代创新的风险、宏观环境风险、业绩不及预期风险、第三方数据失真与市场规模测算偏差的风险、研究报告使用的信息更新不及时的风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级、1次买入-A的投评级。 【14:10 中国东航(600115)：国内外航网布局优化 经营业绩显著改善】 4月1日给予中国东航(600115)增持评级。 盈利预测与投资评级：在供给增速放缓、客座率高位、行业“反内卷”预期下，该机构认为2026 年行业基本面恢复向好，公司国际航线恢复势头行业领先，但中东局势导致国际原油价格上升，使得航司面临较高燃油成本压力。基于此，该机构下调2026-2027 年归母净利润预测为8.80/36.30 亿元（原值：55.95/79.16 亿元），新增2028 年盈利预测为67.60 亿元，对应P/E 分别为109.2X/26.5X/14.2X，考虑到中东局势尚未稳定，调整至“增持”评级。 风险提示：宏观经济下行风险、油价及汇率波动风险、研报信息更新不及时风险。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次推荐评级、2次买入评级、1次跑赢行业评级。 【14:05 中国中冶(601618)：剥离非核心业务轻装上阵 经营有望稳步修复】 4月1日给予中国中冶(601618)增持评级。 投资建议：公司2026 年目标新签合同额10000 亿元，营收4000 亿元。该机构预计2026-2028 年公司归母净利润分别为55 、59 、64 亿元，yoy+317%/+8%/+8%对应 PE 分别为11、10、10 倍，维持“增持”评级。 风险提示：新兴业务拓展不及预期，行业竞争加剧，基建投资增速不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次买入-A评级。 【14:05 中国中铁(601390)：矿产资源贡献提升】 4月1日给予中国中铁(601390)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：基建投资增速放缓，地产恢复低于预期，毛利率下行超预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、1次买入-A评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【14:05 北方国际(000065)：Q4业绩下滑收窄 看好贸易运营业务后续弹性】 4月1日给予北方国际(000065)增持评级。 投资建议：预计2026-2028 年公司归母净利润分别为 10、11、12 亿元，yoy+39%/+11%/+10%对应 PE 分别为17、15、14 倍，维持“增持”评级。 风险提示：焦煤涨价不及预期，欧洲电力涨价不及预期，项目投运不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次增持评级。 【11:35 东鹏饮料(605499)：多品类战略推进首战告捷 逐浪全球启航】 4月1日给予东鹏饮料(605499)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为54.5/66.27/77.09亿元，同比增速分别为23.42%/21.61%/16.33% ，当前股价对应的PE 分别为21/17/15 倍，考虑到公司当前发展势头强劲，多品类均展现较强成长性，海外市场亦有望为公司打开远期增长空间，维持“增持”评级。 风险提示。原材料成本波动、市场竞争加剧、食品安全风险等 该股最近6个月获得机构33次买入评级、8次增持评级、5次推荐评级、4次优于大市评级、4次强推评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次买入”评级、1次买入-A的投评级、1次"买入"评级。 【11:15 南方航空(600029)：经营数据向好 全年扭亏为盈】 4月1日给予南方航空(600029)增持评级。 盈利预测与投资评级：2025 年，行业景气度有所回升，在供给增速放缓、客座率维持高位、行业“反内卷”预期下，该机构认为2026 年行业基本面恢复向好，但中东局势导致国际原油价格上升，使得航司面临较高燃油成本压力。基于此，该机构下调2026-2027 年归母净利润预测为14.91/46.37 亿元（原值：78.95/98.69 亿元），新增2028 年盈利预测为82.16 亿元，对应P/E 分别为69.6X/22.4X/12.6X，考虑到中东局势尚未稳定，调整至“增持”评级。 风险提示：宏观经济下行风险、油价上涨风险、汇率波动风险、研报信息更新不及时风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级。 【10:40 新乳业(002946)2025年年报点评：低温引领高质量增长 盈利能力持续提升】 4月1日给予新乳业(002946)增持评级。 风险提示：应收账款持续增加，回款压力加大。商誉高企，减值风险不容忽视。市场竞争加剧，销售费用率持续加大。除华东外，其它市场增长停滞，全国化进程受阻。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次增持评级、4次推荐评级、3次强推评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【10:40 九华旅游(603199)2025年年报点评：业绩稳健增长 景区交通为第二增长曲线】 4月1日给予九华旅游(603199)增持评级。 风险提示：不可抗力事件将直接冲击客流量。新投索道项目短期内因新增折旧而导致盈利能力下降。公司拟对酒店经销改造升级，但周边市场竞争激烈，实际提价效果存在不确定性。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次买入评级。 【10:30 绿联科技(301606)：智能存储表现亮眼 NAS贡献主要增长】 4月1日给予绿联科技(301606)增持评级。 投资建议：公司多品类业务持续有序推进，充电类产品在智能化与技术能力提升带动下竞争力增强。2026 年全球首款内置大语言模型的AI NAS 的发布，有望延续高增长并带动盈利能力提升，同时与安防系统设备形成协同，强化生态布局。预计2026-2028 年归母净利润分别为10.0、13.4、17.2 亿元，对应PE 分别为29x/21x/17x，维持“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧风险、汇率波动风险、海外贸易政策风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、6次增持评级、1次推荐评级。 【10:10 鼎通科技(688668)深度报告：连接器液冷需求放量 核心供应商卡位优势凸显】 4月1日给予鼎通科技(688668)增持评级。 盈利预测和投资评级 风险提示： 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级、1次买入-B评级、1次推荐评级。 【09:55 中远海能(600026)：供给侧偏紧逻辑延续 看好运价中枢抬升】 4月1日给予中远海能(600026)增持评级。 盈利预测与投资建议。预计公司26-28 年实现归母净利润158、113、99 亿元，参考可比公司估值，给予2026 年10 倍PE，对应合理价值为28.98 元/股，维持“增持”评级。 风险提示。全球范围金融危机、订单超预期释放、IMO 监管不及预期、公司成本控制不及预期、制裁风险等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【09:55 北新建材(000786)：石膏板主业承压 “两翼”业务成增长引擎】 4月1日给予北新建材(000786)增持评级。 盈利预测与评级：考虑公司石膏板主业受到供需格局变化及成本上行压力双重影响，该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为28.11 亿元、34.23 亿元、40.45 亿元，对应当前股价PE 为16 倍、13 倍和11 倍，维持“增持”评级。 风险提示：存量市场开拓低于预期，工程业务开拓低于预期，新业务拓展低于预期 该股最近6个月获得机构12次买入评级、8次增持评级、2次推荐评级、2次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【09:25 中国银河(601881)财报点评：ROE显著提升 多维发力迈向一流投行】 4月1日给予中国银河(601881)增持评级。 【投资建议】： 受益于公司的前瞻性战略规划布局及市场活跃度持续提升，2025 年公司各项业务全面回暖，经纪和投行收入增速亮眼，自营、信用和资管业务稳步向好。远期来看，公司新战略以“打造受人尊敬、国内领先、国际一流的现代投行”为长期战略目标，多维发力补足投行短板，投行、机构业务具备成长潜力；营业网点数量行业领先，业务拓展渠道广阔；有望受益于汇金系券商扩容，资源整合空间进一步加大。结合公司2025 年报业绩，该机构调整了盈利预测，预计2026-2028E 公司归母净利润分别为147/163/175 亿元，3 月30 日收盘价对应PB 为0.92/0.86/0.79 倍，维持“增持”评级。 【风险提示】： 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级。 【09:25 中国交建(601800)财报点评：费用提升及减值计提使得Q4利润承压 看好“五全”业务开拓】 4月1日给予中国交建(601800)增持评级。 【投资建议】： 该机构调整盈利预测，预计公司2026-2028 年实现归母净利润157.7/165.4/172.9亿元，同比+6.9%/+4.9%/+4.6%。对应2026 年3 月30 日收盘价7.94/7.57/7.24xPE。维持“增持”评级。 【风险提示】： 该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次买入-A评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【09:25 中国中铁(601390)财报点评：经营性现金流同比改善 看好矿产资源、装备制造带动公司价值重估】 4月1日给予中国中铁(601390)增持评级。 【投资建议】： 该机构调整盈利预测，预计公司2026-2028 年实现归母净利润238.5/248.0/257.4亿元， 同比+4.17%/+4.00%/+3.77% 。对应2026 年3 月30 日收盘价5.66/5.44/5.25x PE。维持“增持”评级。 【风险提示】： 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、1次买入-A评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 中财网
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