[年报]利尔达(920249):2024年年度报告（更正后）

时间：2026年01月30日 00:25:57 中财网

原标题:利尔达:2024年年度报告（更正后）

目录

公司年度大事记 .............................................................. 2 第一节重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节公司概况 ........................................................... 7 第三节会计数据和财务指标 ................................................. 9 第四节管理层讨论与分析 .................................................. 15 第五节重大事件 .......................................................... 41 第六节股份变动及股东情况 ................................................ 51 第七节融资与利润分配情况 ................................................ 55 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 61 第九节行业信息 .......................................................... 65 第十节公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 66 第十一节财务会计报告 .................................................... 74 第十二节备查文件目录 ................................................... 190

第一节重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人叶文光、主管会计工作负责人孙其祖及会计机构负责人（会计主管人员）鞠磊保证年度
报告中财务报告的真实、准确、完整。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否

1、未按要求披露的事项及原因
未按要求披露的事项：2024年年度报告及附注中豁免披露前五大供应商和前五大客户名称。未按要求披露原因：考虑行业竞争性，以及公司与客户和供应商商业合同中有关保密条款及协议对于保密性的要求，申请豁免披露公司前五大供应商及前五大客户的具体名称。

【重大风险提示】

1、是否存在退市风险
□是 √否

2、本期重大风险是否发生重大变化
□是 √否
公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。

释义

释义项目		释义
利尔达、公司	指	利尔达科技集团股份有限公司
利尔达控股集团	指	杭州利尔达控股集团有限公司——控股股东
展芯科技	指	杭州利尔达展芯科技有限公司——全资子公司
先芯科技	指	浙江先芯科技有限公司——全资子公司
利尔达（香港）	指	利尔达科技（香港）有限公司——全资子公司
希贤科技	指	杭州希贤科技有限公司——全资子公司
利尔达物联网	指	浙江利尔达物联网技术有限公司——全资子公司
绿鲸科技	指	杭州绿鲸科技有限公司——控股子公司
客思科技	指	浙江利尔达客思智能科技有限公司——全资子公司
物芯科技	指	浙江利尔达物芯科技有限公司——全资子公司
安芯技术	指	杭州安芯物联网安全技术有限公司——控股子公司
贤芯科技	指	杭州贤芯科技有限公司——全资子公司
元、万元	指	人民币元、人民币万元
报告期	指	2024年度
北交所	指	北京证券交易所
NB-IoT	指	Narrow Band Internet of Things，窄带物联网，是物联网领域一个新兴的技术，支持低功耗设备在广域网的蜂窝数据连接
5G RedCap	指	也称轻量化5G，是3GPP标准化组织定义的一种5G技术。3GPP在Rel17版本中，定义了RedCap设备类型，并于2022年6月完成了版本冻结。通过减少终端带宽、收发天线数量、降低调制阶数等方式降低5G终端成本和功耗
LoRa	指	Long Range，是一种专用于无线电扩频调制解调的技术，具备低频宽、低功耗、低成本及长距离传输特性
LoRaWAN	指	基于LoRa扩频通信技术，LoRaWAN是从终端到物联网云端，两者之间完整物联网通讯解决方案
蓝牙	指	一种无线技术标准，可实现固定设备、移动设备和楼宇个人域网之间的短距离数据交换（使2.4—2.485GHz 的ISM波段的UHF无线电波）
Cat.1	指	LTE UE-Category 1（LTE用户终端无线性能等级1），是基于4G LTE网络的低速率等级蜂窝通信技术
5G	指	第五代移动通信技术
Wi-SUN	指	Wireless Utility Networks(智能无线网络)，是一系列基于 IEEE 802.15.4为底层协议的标准无线通信网络的统称
物联网/IoT	指	Internet of things，即“万物相连的网络”，通过射频识别、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信息传感设备，按约定的协议，把任何物品与网络连接起来，进行信息交换和通讯，以实现智能化识别、
		定位、跟踪、监控和管理的一种网络
IC	指	Integrated Circuit 即集成电路
ST	指	STMicroelectronics，意法半导体，全球知名的半导体公司
蜂窝无线模组	指	符合3GPP标准的蜂窝网络通讯模组，如NBIOT模组， Cat.1模组，5G模组等
非蜂窝无线模组	指	基于3GPP标准以外的物联网无线通讯技术标准的无线模组：如WiFi模组，BLE模组，LoRa模组等
星闪	指	新型的无线短距离通信技术

第二节公司概况
一、基本信息

证券简称	利尔达
证券代码	920249
公司中文全称	利尔达科技集团股份有限公司
英文名称及缩写	-
	lierda
法定代表人	叶文光

二、联系方式

董事会秘书姓名	段焕春
联系地址	杭州市文一西路1326号利尔达物联网科技园1号楼1801室
电话	0571-88377626
传真	0571-89908726
董秘邮箱	daniel@lierda.com
公司网址	https://www.lierda.com/
办公地址	杭州市文一西路1326号利尔达物联网科技园1号楼1801室
邮政编码	311121
公司邮箱	daniel@lierda.com

三、信息披露及备置地点

公司年度报告	2024年年度报告
公司披露年度报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网址	证券时报（www.stcn.com）
公司年度报告备置地	利尔达董事会办公室

四、企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2023年2月17日
行业分类	F 批发和零售业-F51 批发业-F517 机械设备、五金产品及电子产品批发-F5179 其他机械设备及电子产品批发
主要产品与服务项目	物联网模块及物联网系统解决方案的研发、生产和销售，以及IC 增值分销业务
普通股总股本（股）	421,630,000
优先股总股本（股）	0
控股股东	杭州利尔达控股集团有限公司
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为陈凯、叶文光、陈云，一致行动人为陈兴兵、陈丽云、陈静静、黄双霜

五、注册变更情况
√适用 □不适用

项目	内容
统一社会信用代码	91330100734504929J
注册地址	浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路1326号1号楼1801室
注册资本（元）	421,630,000

公司于2024年12月23日召开第四届董事会第二十次会议，2025年1月8日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过《关于拟变更公司住所及修订》的议案。修订后《公司章程》中的公司住所由浙江省杭州市拱墅区和睦院18幢A区1201室变更为浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路1326号1号楼1801室。公司完成工商变更登记及章程备案，并取得浙江省市场监督管理局换发的《营业执照》。

六、中介机构

公司聘请的会计师事务所	名称	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	浙江省杭州市钱江世纪城润奥商务中心(T2)
	签字会计师姓名	费方华、韩帅结
报告期内履行持续督导职责的保荐机构	名称	国信证券股份有限公司
	办公地址	浙江省杭州市体育场路105号凯喜雅大厦五楼
	保荐代表人姓名	刘洪志、朱星晨
	持续督导的期间	2023年2月17日- 2026年12月31日

七、自愿披露
□适用 √不适用
八、报告期后更新情况
√适用 □不适用
公司于2024年12月23日召开第四届董事会第二十次会议，2025年1月8日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过《关于拟变更公司住所及修订》的议案。修订后《公司章程》中的公司住所由浙江省杭州市拱墅区和睦院18幢A区1201室变更为浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路1326号1号楼1801室。公司完成工商变更登记及章程备案，并取得浙江省市场监督管理局换发的《营业执照》。第三节会计数据和财务指标
一、盈利能力
单位：元

	2024年	2023年	本年比上年增减%	2022年
营业收入	1,958,363,348.93	2,426,958,490.03	-19.31%	2,592,090,857.48
扣除的与主营业务无关的业务收入、不具备商业实质的收入金额	817,360.41	1,373,755.10	-40.50%	9,706,038.60
扣除与主营业务无关的业务收入、不具备商业实质的收入后的营业收入	1,957,545,988.52	2,425,584,734.93	-19.30%	2,582,384,818.88
毛利率%	14.56%	13.34%	-	17.84%
归属于上市公司股东的净利润	-107,833,423.59	-12,809,487.85	-741.82%	106,903,095.71
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	-115,656,132.15	-26,910,536.78	-329.78%	87,573,494.84
加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）	-14.64%	-1.66%	-	15.03%
加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）	-15.70%	-3.48%	-	12.31%
基本每股收益	-0.26	-0.03	-766.67%	0.27

二、营运情况
单位：元

	2024年末	2023年末	本年末比上年末增减%	2022年末
资产总计	1,856,857,536.13	2,168,093,806.64	-14.36%	1,891,758,352.99
负债总计	1,161,154,238.66	1,382,070,787.71	-15.98%	1,148,246,300.94
归属于上市公司股东的净资产	690,778,606.31	780,037,109.78	-11.44%	742,829,846.94
归属于上市公司股东的每股净资产	1.64	1.85	-11.35%	1.86
资产负债率%（母公司）	36.48%	32.53%	-	38.22%
资产负债率%（合并）	62.53%	63.75%	-	60.70%
流动比率	1.44	1.46	-1.37%	1.54
	2024年	2023年	本年比上年增减%	2022年
利息保障倍数	-5.20	0.08	-	12.92
经营活动产生的现金流量净额	57,578,871.21	-49,013,383.67	217.48%	12,382,103.68
应收账款周转率	2.83	3.30	-	3.96
存货周转率	2.06	2.61	-	3.48
总资产增长率%	-14.36%	14.61%	-	25.31%
营业收入增长率%	-19.31%	-6.37%	-	17.07%
净利润增长率%	-714.34%	-112.29%	-	-40.25%

三、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用

项目 2024年业绩快报 2024年年度报告差异比例% 营业收入 1,967,448,526.72 1,958,363,348.93 -0.46% 利润总额 -123,150,415.51 -120,395,018.33 2.24% 归属于上市公司股东的净利润 -109,912,759.80 -107,833,423.59 1.89% 归属于上市公司股东的扣除非 -117,735,468.36 -115,656,132.15 1.77% 经常性损益的净利润基本每股收益 -0.26 -0.26 加权平均净资产收益率%（扣非 -14.83% -14.64% 1.28% 前）加权平均净资产收益率%（扣非 -15.89% -15.70% 1.20% 后）总资产 1,858,449,339.80 1,856,857,536.13 -0.09% 归属于上市公司股东的所有者 694,922,127.64 690,778,606.31 -0.60% 权益股本 421,630,000.00 421,630,000.00 0.00% 归属于上市公司股东的每股净 1.65 1.64 -0.61% 资产
	项目	2024年业绩快报	2024年年度报告	差异比例%
	营业收入	1,967,448,526.72	1,958,363,348.93	-0.46%
	利润总额	-123,150,415.51	-120,395,018.33	2.24%
	归属于上市公司股东的净利润	-109,912,759.80	-107,833,423.59	1.89%
	归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-117,735,468.36	-115,656,132.15	1.77%
	基本每股收益	-0.26	-0.26
	加权平均净资产收益率%（扣非前）	-14.83%	-14.64%	1.28%
	加权平均净资产收益率%（扣非后）	-15.89%	-15.70%	1.20%
	总资产	1,858,449,339.80	1,856,857,536.13	-0.09%
	归属于上市公司股东的所有者权益	694,922,127.64	690,778,606.31	-0.60%
	股本	421,630,000.00	421,630,000.00	0.00%
	归属于上市公司股东的每股净资产	1.65	1.64	-0.61%

公司于2025年2月24日在北京证券交易所指定信息披露平台(www.bse.cn)披露了《利尔达科技集团股份有限公司2024年年度业绩快报公告》（公告编号：2025-014），业绩快报公告所载2024年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。2024年年度报告披露的经审计财务数据与业绩快报
五、 2024年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度（1-3月份）	第二季度（4-6月份）	第三季度（7-9月份）	第四季度（10-12月份）
营业收入	441,231,064.38	495,743,316.39	525,250,615.38	496,138,352.78
归属于上市公司股东的净利润	-25,432,607.18	-15,625,823.61	-7,532,029.93	-59,242,962.87
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	-27,314,653.17	-14,866,400.77	-13,774,697.53	-59,700,380.68

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
六、非经常性损益项目和金额
单位：元

项目	2024年金额	2023年金额	2022年金额	说明
1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	237,037.92	-7,015.05	133,276.02
2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	8,641,627.59	18,658,075.90	14,749,141.72
3、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-88,029.91
4、单独进行减值测试的应收款项减值准备	256,865.83	1,930,655.81	1,205,675.00
转回
5、除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-661,377.03	-5,023,802.69	-402,275.34
6、其他符合非经常性损益定义的损益项目			7,845,204.44
非经常性损益合计	8,386,124.40	15,557,913.97	23,531,021.84
所得税影响数	551,020.02	1,213,185.85	3,668,158.60
少数股东权益影响额（税后）	12,395.82	243,679.19	533,262.37
非经常性损益净额	7,822,708.56	14,101,048.93	19,329,600.87

七、补充财务指标
□适用 √不适用
八、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
(一) 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 √会计差错更正 □其他原因 □不适用
单位：元

科目	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
其他流动资产	1,555,957.77	1,555,957.77	18,849,191.78	18,015,191.80
资产合计	2,168,093,806.64	2,168,093,806.64	1,892,592,352.97	1,891,758,352.99
应交税费	8,133,047.54	13,642,042.10	22,684,831.13	28,011,940.82
其他应付款	17,087,895.15	17,087,895.15	18,894,225.40	22,833,412.89
负债合计	1,376,561,793.15	1,382,070,787.71	1,138,980,003.76	1,148,246,300.94
资本公积	136,900,654.94	148,305,416.46	61,221,265.01	61,221,265.01
盈余公积	53,210,896.56	52,606,279.01	52,231,853.94	51,764,566.30
未分配利润	156,866,102.33	140,957,578.24	227,105,673.88	217,853,278.80
归属于母公司所有者权益合计	785,145,489.90	780,037,109.78	752,549,529.66	742,829,846.94
少数股东权益	6,386,523.59	5,985,909.15	1,062,819.55	682,205.11
所有者权益合计	791,532,013.49	786,023,018.93	753,612,349.21	743,512,052.05
负债和所有者权益总计	2,168,093,806.64	2,168,093,806.64	1,892,592,352.97	1,891,758,352.99
营业收入	2,426,230,950.54	2,426,958,490.03	2,578,303,266.50	2,592,090,857.48
营业成本	2,105,033,463.33	2,103,269,621.33	2,129,747,223.54	2,129,747,223.54
销售费用	76,370,937.71	86,350,893.25	75,833,845.84	90,409,692.90
管理费用	123,337,108.85	124,280,108.85	113,847,412.32	113,847,412.32
信用减值损失	-12,810,041.05	-11,010,041.05	-11,728,184.05	-11,728,184.05
营业利润	-8,364,132.52	-14,995,706.57	126,277,407.55	125,489,151.47
营业外收入	3,558,944.78	3,558,944.78	445,234.26	743,972.79
利润总额	-10,992,889.84	-17,624,463.89	125,576,393.68	125,086,876.13
所得税费用	-4,453,231.61	-4,271,346.74	13,252,978.77	16,416,277.93
净利润	-6,539,658.23	-13,353,117.15	112,323,414.91	108,670,598.20
归属于母公司所有者的净利润	-6,016,028.93	-12,809,487.85	110,530,874.43	106,903,095.71
少数股东损益	-523,629.30	-543,629.30	1,792,540.48	1,767,502.49
综合收益总额	-3,132,558.99	-9,946,017.91	133,667,961.32	130,015,144.61
归属于母公司所有者的综合收益总额	-2,608,929.69	-9,402,388.61	131,875,420.84	128,247,642.12
归属于少数股东的综合收益总额	-523,629.30	-543,629.30	1,792,540.48	1,767,502.49

(二) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
√适用 □不适用
(1) 公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于流动负债与非流动负债的划分”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。 (2) 公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于供应商融资安排的披露”规定。 (3) 公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于售后租回交易的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。 (4) 公司自2024年12月6日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第18号》“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”规定,该项会计政策变更对公司财务报表无影响。 (5) 公司2019年-2023年部分费用、收入的会计处理不符合企业会计准则等相关规定，导致公司相关年度营业收入、期间费用、营业外收入、资本公积等科目数据不准确。根据《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》和《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号——财务信息的更正及相关披露（2025年修订）》（证监会公告〔2025〕5 号）的相关规定，公司就上述情况涉及的前期会计差错对已披露的2024年年度报告相关数据进行修订。

第四节管理层讨论与分析
一、业务概要
商业模式报告期内变化情况：
利尔达科技集团股份有限公司是物联网产品研发、技术应用、服务落地的一站式合作伙伴，以“万物互联，利尔智达天下”为愿景，二十余年来服务数万家客户，助力诸多领域智能化升级。利尔达坚持以技术创新为核心驱动力，持续投入研发前沿技术，取得了丰硕的成果，是全国信息技术标准化技术委员会成员，参与国家重大研发计划项目。截止2024年12月31日，利尔达已拥有发明专利68项、实用新型专利218项、外观专利83项，取得了“浙江省隐形冠军企业”、“浙江省科技小巨人企业”、“浙江省专精特新中小企业”、利尔达科技集团股份有限公司的子公司先芯科技 2024年被评为“浙江省智能工厂”。公司主营业务为 IC增值分销业务和物联网模块及物联网系统解决方案的研发、生产和销售。自成立以来，利尔达不断深化 IC增值分销业务服务的深度和广度，并基于自身行业积累适时切入物联网领域，持续丰富物联网模块产品并开拓物联网产品的应用领域，经过多年发展，形成了目前集 IC增值分销业务、物联网模块及物联网系统解决方案业务于一体的多元化业务结构。利尔达为客户提供半导体分销和物联网方案，以整体解决方案战略满足客户一站式技术和采购需求。产品线覆盖无线通信、工业控制，自主研发5G RedCap、星闪、Cat.1、NB-IoT、LoRa、Wi-SUN、Wi-Fi、 BLE等模组，以及成熟且完整的无线技术方案，应用到智能抄表、汽车电子、光伏逆变、安防消防、智能医疗、智能出行、智能酒店、智能照明等相关领域。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。

报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	□国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定	是
其他相关的认定情况	省级企业研究院- 浙江省利尔达物联网通信技术企业研究院

二、经营情况回顾
(一) 经营计划

2024年，公司紧密围绕战略发展核心，通过深耕研发创新、开拓市场版图、强化管理效能、深化资本运作四大关键路径协同发力，在重点领域取得突破性进展，为构建长效发展动能筑牢根基。 1、财务方面：截至报告期末，公司总资产 1,856,857,536.13 元，归属于上市公司股东的净资产 690,778,606.31 元。报告期内，公司实现营业收入 1,958,363,348.93 元，比上年同期下降19.31%，归属于上市公司股东的净利润为 -107,833,423.59 元，比上年同期下降741.82%。主要系：（1）报告期内IC增值分销业务业绩波动，因市场竞争加剧，市场策略调整，报告期内公司与部分行业客户的合作规模大幅下降，导致本期销售收入和毛利额同比出现一定幅度的下滑；报告期内物联网模块及系统解决方案业务业绩波动，因物联网模块产品中部分产品市场竞争加剧，公司为保持市场份额降低售价，导致产品的毛利率出现一定幅度的下滑，进而导致毛利额整体下降；（2）投资收益影响，本期新投资的浙江灵朔科技有限公司处于前期研发投入阶段，尚未开展正式生产经营活动，因其四季度开始研发投入金额大幅增长，致使其当年度出现较大亏损，公司本期按照权益法核算确认的投资损失大幅增加。（3）资产减值损失增加影响，因公司前期备货规模较大，随着部分存货库龄的增加，公司本期存货跌价准备计提金额同比增加。 2、研发方面：为了满足市场需求并保持行业领先地位，研发团队深入物联网行业，从行业客户实际应用出发，积极探索前沿技术，推出了系列产品：（1）基于星闪技术完成了软硬件技术的突破，成功开发了具有高速率和强大抗干扰能力的星闪模组，并完成扫地机器人、智能摄像头等行业解决方案开发。（2）在自组网技术领域，取得了突破性进展，成功开发了支持WMBUS与LoRaWAN双协议栈的系统。这一创新设计使得同一套软硬件能够兼容并运行两种协议，极大地增强了通信的灵活性和可靠性。特别是在海外网络覆盖不断变化的复杂环境中，该方案能够显著降低部署和维护成本，为用户提供更加便捷、高效的通信解决方案。（3）通过提供从软件到硬件的MIFI和通讯仓整套解决方案，可以满足不同用户的定制化需求，有助于提升RedCap模组在市场上的竞争力，促进其在物联网、智能制造等领域的广泛应用。（4）推出集成星闪 Wi-Fi6+BLE+星闪雷达功能的模组 FB36，有力推动智能家居和物联网设备的智

能化发展。（5）推出基于国产UWB芯片MK8000EL28EGG研发的首款超宽带（UWB）模组，测距精度能够达到± 5厘米；并支持高达27.2Mbps的数据传输速率。可用于定位、跟随及高品质音乐传输等应用场景；（6）推出基于WiFi、Cat1和RedCap等无线通信技术接入Ai大模型方案，实现接入豆包，助力Ai 玩具，Ai教育、AI文创等市场发展。 3、市场方面： 2024年，公司围绕物联网和器件增值分销等关键领域，进行了相关市场拓展和布局。物联网市场规模持续扩大，2024年物联网技术在智能制造、智慧城市、智慧农业、智能家居、智能医疗等多个领域加速渗透。预计未来几年，物联网市场将继续保持高速增长，到 2028年市场规模有望超过 7.5万亿元。IC增值分销行业在全球范围内呈现出稳定增长的态势。根据市场分析，2024年全球 IC增值分销市场规模预计达到215.5亿美元，预计到2032年增长至333亿美元，年复合增长率（CAGR）为5.58%。这一增长主要得益于云计算、人工智能（AI）、5G网络等新兴技术的快速发展，以及消费电子、汽车电子、工业自动化等领域对高性能IC的持续需求。针对这些高速发展的行业，公司在2024年推出了一系列新产品与解决方案：（1）智能制造领域：NR90 系列 5G RedCap 模组产品量产，为智慧工厂的设备协同、数据采集等提供支持。在全资子公司先芯科技未来工厂积极探索部署 5G 技术，推出 5G 超融合工厂方案，通过自研 “端网云融合” 模式，实现生产管理的数字化、智能化，满足工业制造机器协作、仓储物流多车协同等行业需求。（2）智慧城市领域：与电信合作，凭借自主研发的 5G 工业网关、AI 边缘计算终端等核心产品，助力构建低时延、高可靠的行业专网，通过端云协同技术优化天翼云服务效率，为智慧城市建设提供支持。（3）低功耗CAT.1产品：推出了兼容NB模组的宽电压超低功耗NT26F系列模组，适用于tracker、 IPC、 13穿戴设备等对功耗有极高要求的场景。（4）智能家居：推出涵盖智能网关、开关面板及智能传感器等智能家居产品。智能面板触感灵敏、连接稳定且可个性化定制，智能传感器能灵敏捕捉人体运动轨迹，激活智能响应，营造舒适居住环境。推出小度直连方案，以蓝牙 Mesh 技术为核心，通过分布式网络结构实现多点对多点高效传输，与小度顶尖 AI 智能平台深度交融，提升家居设施的智能感应与自主适应能力。利尔达客控系统具备强大的云端远程维护功能和高效的批量实施能力，简化管理流程，降低运维成本。（5）广域网络产品：新推出了OG45系列LoRaWAN室外网关，支持全双工模式和超2000个节点的

接入，在空旷环境下通信距离超过5公里。（6）室内定位应用：推出了基于3GPP R17协议标准的5G RedCap定位模组NP35/NP26系列，集成了定位和数据传输功能，为客户提供亚米级精准定位。（7）工业控制市场：针对工控领域推出了基于高性能STM32 MP13X和MP25X系列处理器的IC530、 IC610、IM610等系列工控核心板及工控板，满足储能设备、充电桩、工业网关、工业HMI等行业客户的应用需求。（8）首发海思 NB17/18E 系列模组，该系列模组支持 OpenCpu 快速开发，支持低功耗永久在线技术，支持传统表计行业MCU通用的独立应用核开发及在线JTAG仿真调试，助力NB表计行业客户快速高效开发物联网智能水表、气表、热表等。这些布局和创新产品为公司未来的业绩增长奠定了坚实的基础。除此之外利尔达将积极拓展海外市场，借助已在新加坡、韩国成立公司的契机，深入开拓东南亚、欧洲、中东、北美等国际市场，将公司的核心产品和解决方案推向全球，提高品牌国际知名度和影响力。 4、人力资源方面：（1）重构组织，根据产品线和应用领域，建立了面向客户、以产品为核心的IPMT组织架构，并配套实施岗位权责梳理、培训赋能等方案，为IPD执行效率及效果提供了人力资源保障；（2）开展员工敬满度调研，深入解读调研报告并完成焦点人群访谈，直接倾听员工心声和建议，从员工视角解读了集团在战略方向、业务流程、文化氛围、领导风格等方面的优势和不足，为进一步打造高效、透明、有温度、公平的组织氛围提供了依据；（3）成立人力资源数据中心，定期发布《人力资源白皮书》，通过深入挖掘和分析人力资源管理数据的呈现趋势，实时监控人力资源效能状况，诊断组织发展痛点，及时预警，为公司人才管理和发展提供更加可靠的依据和支持；（4）持续完善各岗位任职资格标准，任职资格标准覆盖率达95%，其中关键岗位的任职资格标准覆盖率达100%，完善了员工职业发展通道；（5）全员推广 OKR目标管理工具，层层赋能，人力资源积极引导业务部门用好、用对工具，有效使用覆盖率95%以上，大大提升了内部效率；（6）成立经理人俱乐部，定期举办管理沙龙，通过分享丰富的管理案例，深入探讨管理实践，为团队管理者提供汲取智慧、拓展视野、共同提升领导才能的平台；（7）优化绩效评估机制，引入全面的360°评估方式，提升考核流程的信息化管理水平，显著提高了效率并有效提高了管理效能；

（8）对管理层的领导力实行360°盘点，通过更全面、更准确的领导力评估体系，为不同群体的管理者提供更有针对性的发展和提升建议，从而推动整体组织效能的提升。

(二) 行业情况

1、物联网行业（1）总体发展趋势 2024年，物联网技术加速与人工智能（AI）融合，传统的“物联网终端+云”架构逐渐向“物联网终端+云+AI”的新模式转变。这种融合使物联网设备具备更强的智能化功能，能够实现更高效的数据处理和实时决策。蜂窝物联网模块市场在2024年迎来技术格局的重大变革。Cat 1 bis类别成为增长最为迅猛的类别，同比增长率高达 100%，主要应用于资产追踪和智能电表等领域。与此同时，NB-IoT和标准Cat 1的出货量分别同比下降34%和51%。2024年，全球蜂窝物联网模块出货量同比增长10%，市场从2023年的低迷态势中强势反弹。总体来看，物联网行业在技术创新的推动下持续发展，如 5G、低功耗广域网（LPWAN）、人工智能物联网（AIoT）等技术的融合应用，为物联网模块和系统解决方案带来了更多机会。随着智能家居、智能交通、智慧城市等领域的快速发展，物联网模块及系统解决方案的市场需求将不断增加。（2）行业法律法规的变动及对公司经营情况的影响工信部和国家标准化管理委员会联合印发《物联网标准体系建设指南（2024版）》提出到2025年新制定物联网领域国家标准和行业标准30项以上，参与制定国际标准10项以上。2024年3月，工信部等七部门发布《推动工业领域设备更新实施方案》，加快工业互联网、物联网、5G等新型网络基础设施规模化部署。2024年9月，工信部发布《关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知》（工信厅通信〔2024〕52号），旨在提升移动物联网行业的供给水平和创新赋能能力，推动从“万物互联”向“万物智联”发展。国家政策鼓励企业开展人工智能、5G、大数据等技术与物联网的融合创新，支持芯片、模组企业加快技术创新和产业化。这有助于企业提升产品性能，推出更具竞争力的物联网模块和系统解决方案。随着物联网技术的全球化应用，企业有机会将产品和服务推向国际市场，进一步扩大业务范围。 2、IC增值分销行业（1）总体发展趋势 2024年，IC增值分销行业在全球范围内呈现出稳定增长的态势。根据市场分析，2024年全球IC增值分销市场规模预计达到215.5亿美元，预计到2032年增长至333亿美元，年复合增长率（CAGR）为

5.58%。这一增长主要得益于云计算、人工智能（AI）、5G网络等新兴技术的快速发展，以及消费电子、汽车电子、工业自动化等领域对高性能IC的持续需求。从区域市场来看，亚太地区尤其是中国，成为增长最快的区域之一。中国市场在过去几年变化迅速，随着国产芯片替代进口芯片的推进，IC增值分销商迎来了新的业务机遇。此外，北美和欧洲市场也保持了稳健的增长，主要得益于汽车电子和工业自动化领域的快速发展。技术发展方面，IC增值分销行业正加速数字化转型，线上交易平台的普及降低了交易成本，提高了供应链效率。同时，随着物联网、边缘计算等技术的融合应用，IC增值分销商需要不断提升技术能力，以满足客户对高性能、低功耗IC的需求。未来展望方面，IC增值分销行业将继续受益于新兴技术的普及和应用领域的拓展。预计到2030年，全球市场规模将达到1789亿元人民币，年复合增长率保持在9.6%。汽车电子、工业自动化、5G通信等领域将成为未来增长的主要驱动力。（2）行业法律法规的变动及对公司经营情况的影响国家陆续出台了多项政策，鼓励芯片设计行业发展与创新，《关于大力发展智慧农业的指导意见》《关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知》《关于开展2024年度5G轻量化（RedCap）贯通行动的通知》《贯彻实施〈国家标准化发展纲要〉行动计划（2024—2025年）》等产业政策为芯片设计行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为行业创造了优越的政策环境和投融资环境，为集成电路行业带来了良好的发展机遇，促进行业发展的同时加速产业的转移进程，国内集成电路行业有望进入长期快速增长通道。随着芯片国产化进程的加快，本土IC分销商有望迎来新的快速增长契机。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	2024年末		2023年末		变动比例%
	金额	占总资产的比重%	金额	占总资产的比重%
货币资金	149,434,638.17	8.05%	181,545,893.58	8.37%	-17.69%
应收票据	8,030,433.61	0.43%	374,897.18	0.02%	2,042.04%
应收账款	584,046,584.50	31.45%	708,922,618.97	32.70%	-17.61%
存货	661,832,794.85	35.64%	861,780,597.13	39.75%	-23.20%
投资性房地产
长期股权投资	17,986,404.69	0.97%	1,424,206.01	0.07%	1,162.91%
固定资产	156,866,326.06	8.45%	164,501,099.86	7.59%	-4.64%
在建工程			8,898,853.97	0.41%	-100.00%
无形资产	4,707,523.54	0.25%	4,542,271.49	0.21%	3.64%
商誉
短期借款	404,093,258.53	21.76%	395,720,147.33	18.25%	2.12%
长期借款	17,472,798.00	0.94%	34,979,598.00	1.61%	-50.05%
预付款项	10,640,656.02	0.57%	3,090,051.33	0.14%	244.35%
其他应收款	25,847,038.43	1.39%	14,496,850.15	0.67%	78.29%
其他流动资产	12,438,939.20	0.67%	1,555,957.77	0.07%	699.44%
使用权资产	10,487,556.28	0.56%	5,387,601.53	0.25%	94.66%
长期待摊费用	2,842,575.35	0.15%	5,178,298.56	0.24%	-45.11%
递延所得税资产	41,326,158.95	2.23%	26,505,144.58	1.22%	55.92%
应付票据	122,372,476.57	6.59%	265,564,869.40	12.25%	-53.92%
合同负债	15,617,207.47	0.84%	7,216,648.68	0.33%	116.41%
应付职工薪酬	30,258,506.43	1.63%	22,603,496.17	1.04%	33.87%
应交税费	10,311,631.08	0.56%	13,642,042.10	0.63%	-24.41%
一年内到期的非流动负债	28,184,603.85	1.52%	15,511,755.10	0.72%	81.70%
其他流动负债	1,456,534.03	0.08%	678,583.36	0.03%	114.64%
租赁负债	110,678.04	0.01%	2,145,812.11	0.10%	-94.84%
预计负债	3,408,652.59	0.18%
递延收益	8,666,276.19	0.47%	5,509,764.34	0.25%	57.29%
其他综合收益	22,060,774.75	1.19%	16,537,836.07	0.76%	33.40%
未分配利润	33,124,154.65	1.78%	140,957,578.24	6.50%	-76.50%

（未完）