爱科科技(688092):杭州爱科科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函之回复报告（豁免版）
原标题:爱科科技:关于杭州爱科科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函之回复报告（豁免版） 二〇二六年一月 上海证券交易所： 贵所于 2025年 12月 2日印发的《关于杭州爱科科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2025〕172号）（以下简称“问询函”）已收悉。按照贵所要求，杭州爱科科技股份有限公司（以下简称“爱科科技”、“发行人”、“公司”）与国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”、“保荐机构”）、浙江六和律师事务所（以下简称“发行人律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方已就问询函中提到的问题进行了逐项落实并回复，对申请文件进行了相应的补充。本问询函回复中所使用的术语、名称、缩略语，除特别说明之外，与其在募集说明书中的含义相同。
目录 问题 1.关于本次募投项目 ............................................................................................ 3 问题 2.关于经营情况 .................................................................................................. 66 问题 3.关于其它 .......................................................................................................... 93 保荐机构总体意见 .................................................................................................... 103 问题 1.关于本次募投项目 根据申报材料，（1）本次募集资金投向新型智能装备产业化基地项目和富阳智能切割设备生产线技改项目;（2）新型智能装备产业化基地项目将建设自有总部产业基地，规划大规模产业化柔性快速切割机器人、复材智能切割机器人及视觉定位智能切割机器人三类高端产品，公司尚未取得该项目土地使用权；（3）公司前次募投项目新建智能切割设备生产线项目 2023年、2024年实际效益低于承诺效益，智能装备产业化基地（研发中心）建设项目延期至 2026年 3月。 请发行人补充披露新型智能装备产业化基地项目取得土地使用权的具体安排、进度，以及如无法取得相关土地对项目实施的影响。 请发行人说明： （1）新型智能装备产业化基地项目与发行人现有产品在原材料、设备、技术、应用领域等方面的具体联系与区别，是否涉及新产品、新技术，并结合公司高端产品所涉领域的收入发展趋势、业务稳定性和成长性等说明募集资金是否主要投向现有业务；（2）结合公司自有总部产业基地的内部结构、功能规划及相关设施的具体用途情况，以及公司业务规划、现有研发人员数量、人均研发面积、同行业可比公司等情况，说明本次募投项目建设产业基地的必要性、合理性，募集资金是否符合投向科技创新领域要求；（3）富阳智能切割设备生产线技改项目规划的具体产品情况，与前次新建智能切割设备生产线项目的区别与联系，在效益测算、建设内容等方面能否明显区分，是否涉及重复性投资，并结合现有生产线的运行情况、产品发展趋势和市场需求等说明实施富阳智能切割设备生产线技改项目的必要性、紧迫性；（4）结合公司技术及人才储备、募投产品研发进展及产业化安排、土地使用权取得进度、原材料及设备采购等情况，说明本次募投项目实施的可行性，是否存在重大不确定性；（5）前次募投项目未达效益以及延期的具体原因，相关因素对本次募投项目实施的影响，是否构成本次募投项目实施的重大障碍；（6）结合募投项目高端产品的市场需求、竞争格局、公司现有及新增产能、产能利用率、产销率、在手订单及客户储备等情况，说明新型智能装备产业化基地项目产能规划合理性以及产能消化措施；（7）本次各募投项目募集资金构成情况，并结合资金缺口测算、资产负债率、非资本性支出占比等情况，说明本次融资规模的合理性；（8）结合本次募投项目相关产品单价、销量及毛利率测算等情况，说明本次募投项目效益测算的谨慎性。 请保荐机构核查并发表明确意见，请申报会计师对问题（7）（8）进行核查并发表明确意见。 回复： 公司已在募集说明书“第七节 本次募集资金运用”之“二、本次募集资金投资项目具体情况”之“（一）新型智能装备产业化基地项目”之“5、项目用地情况及备案、环评情况”补充披露如下： “本项目建设选址地位于杭州高新区（滨江），截至本募集说明书签署日，公司已取得募投项目土地的使用权，本次募投项目用地面积7,037㎡，公司已办理《不动产权证书》（浙（2026）杭州市不动产权第0016820号）。” 【发行人说明】 一、新型智能装备产业化基地项目与发行人现有产品在原材料、设备、技术、应用领域等方面的具体联系与区别，是否涉及新产品、新技术，并结合公司高端产品所涉领域的收入发展趋势、业务稳定性和成长性等说明募集资金是否主要投向现有业务； （一）新型智能装备产业化基地项目与发行人现有产品在原材料、设备、技术、应用领域等方面的具体联系与区别 新型智能装备产业化基地项目规划产业化三类高端产品，具体包括柔性快速切割机器人、复材智能切割机器人及视觉定位智能切割机器人，本次募投项目产品与公司现有产品在原材料、设备、技术、应用领域等方面的具体联系与区别如下：
新型智能装备产业化基地项目拟产业化的柔性快速切割机器人、复材智能切割机器人及视觉定位智能切割机器人三类产品，均系发行人在现有成熟技术与下游市场需求结合所研制的高端智能切割装备。上述产品并非全新的技术领域探索，而是针对发行人已深耕的非金属智能切割装备市场，针对下游客户需求升级进行的定向开发与性能提升，是发行人现有主营业务的自然延伸与技术深化。上述产品已完成关键技术研发与样机试制，相继通过内部测试车间的多轮工艺验证，覆盖了工艺稳定性、加工精度及多品种快速切换等关键工业化指标。在完成内部验证的基础上，产品已实现小批量销售，并进入客户端生产环境进行持续运行与可靠性测试，积累了实际应用数据与市场反馈，具备规模化产业化的技术基础与市场条件。高端产品所涉及的具体新技术情况如下： （1）柔性快速切割机器人 广告文印、办公自动化、包装等行业常涉及非标准化物料的中小批量切割任务，且对信息时效性与区域派发的响应速度要求极高。传统切割设备在应对此类高度灵活、快速换型的生产需求时，普遍存在工艺适配性弱、交付周期长等瓶颈。 为突破上述局限，发行人系统开展了柔性快速切割机器人的研发工作：在技术研发阶段，重点集成激光精密切割、3D打印数字压痕、柔性刀片裁切等多工艺模块，通过模块化设计与智能协同算法，实现非标物料的高效适配与全流程柔性化生产；在测试验证阶段，产品在内部测试平台完成多轮工艺稳定性与精度验证，并已通过小批量销售在客户端实现持续运行，验证了其在实际生产环境中的可靠性与适应性。该产品有效解决了传统切割方式换型慢、效率低的痛点，可快速响应下游行业小批量、可定制化的切割需求，其产业化将增强发行人在现有核心业务领域的解决方案能力和市场竞争力。 （2）复材智能切割机器人 随着碳纤维、玻璃纤维等复合材料在航空航天、新能源、低空经济等领域的应用不断拓展，发行人在对材料特性与加工难点进行前期研究的基础上，目前已顺利系统启动并完成了复材智能切割机器人的关键研发工作。在需求分析与技术预研阶段，精准识别出复材切割在材料适应性、结构复杂性和加工良率等方面的核心瓶颈；系统开发与集成阶段，以精密传动与智能材料自适应加工为核心，构建 AI驱动的动态专家库与刀具数据库，提升材料适配性与复杂切割轨迹优化；验证与优化阶段，通过样机试制与多轮工艺测试，持续提升设备对不同复材场景的切割精度与整体稳定性。该产品是发行人在现有切割技术平台基础上，面向新兴材料应用场景进行的功能拓展，具有较强的业务成长性。 （3）视觉定位智能切割机器人 为响应下游客户对切割设备智能化、数据化升级的需求，发行人基于现有视觉与控制系统技术积累，系统推进视觉定位智能切割机器人的研发：需求转化阶段，明确客户在感知、决策、执行闭环及数据驱动方面的功能需求；关键技术攻关阶段，通过采用工业相机实现图像实时采集，结合亚像素检测与特征匹配算法，构建视觉-控制闭环系统，实现加工路径的实时修正与自适应纠偏；系统集成与验证阶段，借助多相机协同标定与大尺寸工件批量加工测试，持续提升设备在复杂工况下的精度一致性与稳定性。该产品是发行人对现有产品智能化水平的重要升级，有助于增强主营业务的技术壁垒与客户黏性。 2、高端产品所涉领域的收入发展趋势、业务稳定性和成长性 根据 Verified Market的数据显示，2024年全球单层智能切割设备市场规模达 15亿美元，预计 2033年将增至 32亿美元，年复合增长率为 8.78%，其中北美和欧洲市场占比约为 45%。根据 QYResearch的数据显示，2024年全球多层智能切割设备市场规模约 6.46亿美元，预计 2031年将增至 9.21亿美元，年复合增长率为 5.20%，行业增量空间较大。 全球智能切割设备市场规模 2024年合计为 21.46亿美元(约合 150.22亿人民币)，爱科科技 2024年销售收入为 4.52亿人民币，约占全球市场规模的 3.01%。 本次募投项目完全达产（预计 2031年）后形成营业收入 2.12亿元，根据以上的复合增长率估算，预计 2031年全球智能切割设备市场规模为 36.25亿美元（约合 253.73亿人民币）。 发行人依托在精密运动控制、CAD/CAM、切割制造、智能切割工业机器人、支持 AI算法的多元智能及企业数字平台六大核心技术领域的长期深耕，驱动产品持续创新。目前，基于此技术平台开发的三类高端产品，已完成生产验证并获取小批量订单。发行人三类高端产品在复合材料领域、数字印刷领域、纺织工业领域均能得到广泛应用。 2022年至 2025年 11月，发行人本次募投三类高端产品所涉领域的收入情况如下： 单位：万元
2022年度，发行人本次募投的三类高端产品尚处于研发与小批量试制阶段，因而尚未形成销售收入；自 2023年起，相关产品成功实现首批交付。报告期内，三类高端产品累计收入达到 1,489.07万元。 三类高端产品下游市场需求稳定，当前收入规模相对较小，并非由市场需求不足导致，主要系现阶段高端产品的产能存在限制，其中也涵盖高端产品中试车间等配套资源方面的不足。报告期内三类机器人产品形成收入确认的金额尚不能完全反映出三类机器人产品真实市场需求态势。至 2025年 11月 30日，公司已有三类机器人产品在手订单 16台，合计 665.33万元；同时已有三类机器人产品意向订单 35台，合计约 1,611.45万元，整体在手订单及客户储备情况良好。 就市场趋势而言，受益于下游市场需求的稳定增长，三类高端机器人产品收入呈现出总体稳步上升的态势。与此同时，非金属智能切割设备领域客户对产品个性化、定制化的需求持续攀升，且下游客户的应用需求也在不断被深度挖掘与拓展，这使得本次募投项目产品需求有望进一步提升，具备良好的稳定性与成长潜力。 综上，发行人主营业务聚焦于非金属智能切割设备领域，而本次募投项目紧密围绕公司“非金属智能切割设备与工业软件深度融合”的核心技术体系，聚焦AI技术融合、设备一体化升级、产线智能化三大科技创新方向推出三类非金属智能切割机器人产品。本次募投项目产能扩建的柔性快速切割机器人、复材智能切割机器人、视觉定位切割机器人均属于公司现有智能切割设备在 AI数据库驱动、应用场景定制化和产线智能化方面的迭代升级，满足了下游客户对切割设备定制化、一体化、智能化发展的需求，有助于提高公司在智能切割设备领域的核心竞争力，符合募集资金主要投向主业的相关要求。 二、结合公司自有总部产业基地的内部结构、功能规划及相关设施的具体用途情况，以及公司业务规划、现有研发人员数量、人均研发面积、同行业可比公司等情况，说明本次募投项目建设产业基地的必要性、合理性，募集资金是否符合投向科技创新领域要求； （一）公司自有总部产业基地的内部结构、功能规划及相关设施的具体用途情况 本项目按照“研发—测试—中试—生产—展示—运营”一体化思路建设新型智能装备产业化基地，以研发创新为核心驱动，系统性配置面向高端智能切割装备的研发设施与产业化能力，构建从前沿技术验证—工程化中试—试生产—规模化交付的全流程闭环；总体规划突出研发与测试两大核心功能，配套建设高低温、EMC、噪声老化、精密检测、AI与数字孪生等专业实验室与测试车间，并同步完善柔性智能制造车间、自动化立库、展示与运营空间，实现研发成果的可验证、可转化、可复制与可规模供给，全面支撑公司在多工艺协同、智能化算法、数字孪生等方向的持续迭代与产业化落地。 本项目拟建设产业化基地共 14层，包括地下 2层，地上 12层，其内部结构、功能规划及相关设施的具体用途情况如下：
其中，本项目拟建设的地下建筑面积为 10,000平方米，建筑工程投资金额为 5,800.00万元。 政工出[2025]4号地块履约监管协议》中“为有效利用地下空间，乙方项目应建设不少于 2层地下室”的约定，本次募投项目投资建造地下室等配套设施符合土地规划用途。本项目通过集约化利用地下空间，在有限用地条件下最大化停车供给。该方案将停车功能集中于地下，可有效释放地面空间，避免车辆对科研环境的干扰。该地下建筑将作为保障本项目研发及生产的重要配套措施，将为本公司员工提供停车、研发设备出入库以及生产设备出入库的重要配套服务，形成的相关建筑物均用于本次募投项目。 该方案共设计车位 218个，本次募投项目建成后，公司预计研发人员达 166名，同时考虑到公司现有人员需要，公司车位人员配比合理，营造良好的生产、研发和运营环境，提升人才吸引力，建设具备必要性及合理性。 鉴于本募投项目产品与实验室设备体积大、重量大，对运输通道有严苛要求，地下车库被定位为“重要设备运输通道”。在设计规划中，将运输路径与车库出入口统筹考虑，确保大型设备运输车辆能够顺畅抵达各实验楼卸货区。关键通道的净高与宽度均按大型设备运输标准进行控制，并优化转弯半径与车道布局，保障运输安全可靠。这不仅为大型设备进场安装调试提供了必要前提，也确保了科研生产活动的连续稳定，是项目科创属性得以实现的重要基础保障。 因此，公司本次募投项目地下室建设具备必要性及合理性。 此外，基于公司整体战略布局，本次募投项目选址杭州市滨江区，主要考虑该区域具备显著的人工智能产业集群优势，有利于公司吸引高素质研发人才并促进技术交流合作。作为杭州国家新一代人工智能创新发展试验区和创新应用先导区的核心区域，滨江区已汇聚百余家高端软件与人工智能规模以上企业，形成了从 AI芯片、算法模型到行业应用的完整产业链。相较于现有的富阳生产基地，本次募投项目实施地更能为发行人提供高层次人才技术协作、大模型数据库产业化应用等方面的便利条件。 综上，本次募投项目拟建设的产业化基地符合公司业务发展规划，具备合理性。 （二）公司业务规划、现有研发人员数量、人均研发面积、同行业可比公司等情况，说明本次募投项目建设产业基地的必要性、合理性，募集资金是否符合投向科技创新领域要求； 1、公司业务规划情况 公司以“全球数字切割的领导者”为愿景，深耕非金属材料智能切割领域，致力于为客户提供稳定高效、一体化的智能切割解决方案。当前，行业正加速从单一加工向全流程智能化、多场景专业化演进。结合宏观经济形势与企业自身发展阶段，公司聚焦“全球化布局、行业领先地位、卓越团队建设、数字化引领”四大战略方向，持续夯实创新根基，提升技术附加值与服务溢价。为满足公司业务发展规划，把握市场发展机遇，公司经营发展主要规划如下： （1）研发创新规划 继续围绕工业自动化领域的核心部件精密运动控制系统开展研究工作，纵向做深刀具切割，横向拓展激光、3D打印数字压痕等多工艺融合，打造“多工艺协同、多材料适配”的通用平台；同步布局非金属智能切割模型、AI视觉补偿、数字孪生等技术的产品升级、预测性维护与增值订阅服务，形成“硬件+软件+数据”的闭环价值链，支撑高附加值场景应用。 （2）组织发展规划 打造“技术专家—技术骨干—技术储备人员”的多层次人才梯队，形成内部良性循环的人才培养模式。完善精细化激励机制与长效利益共享体系，强化研发与业务团队专业化能力。通过优化工作环境、提升品牌吸引力，持续引入高端人才，为技术迭代和全球化扩张提供人力保障。 （3）市场拓展规划 以客户需求为导向，升级“技术+服务”双轮驱动模式。强化境内外渠道建设，提升经销商技术服务密度，重点突破人形机器人、新能源、低空经济等潜力领域。针对高端场景提供定制化解决方案，扩大品牌溢价与市场纵深。 （4）内部管理规划 深化事业部制改革，打通总部与事业部在研发、生产、市场的资源协同，建立全价值链降本机制。依托自研数字平台，实现采购、制造、销售、知识产权、人力等环节的全链路数字化管理，构建透明、高效、可持续的运营体系。 围绕上述公司研发创新、组织发展、市场拓展和内部管理规划，结合公司广泛下游行业智能化渗透率的提高和公司产品下游应用领域的拓展，公司经营规模有望进一步提升。 报告期内，公司研发投入、人才队伍、收入规模都保持稳定增长的趋势。为适应市场竞争态势，巩固国内非金属智能切割设备领域的领军地位，公司亟需建设一个集研发创新、生产加工、销售展示、总部办公等功能于一体的产业化基地，作为夯实未来发展的硬件支撑。 2、现有研发人员数量、人均研发面积、同行业可比公司等情况 根据公开信息，发行人同行业可比上市公司未披露相关数据支持计算人均研发面积进行对比分析。因此，本题回复选取近年来募投项目涉及建设研发中心类，主营业务依据《工业战略性新兴产业分类目录》属于“2高端装备制造产业”的科创板上市公司作为可比公司进行比较分析。 公司现有研发人员数量、人均研发面积、同行业可比公司等情况如下：
由上表可知，发行人目前人均研发面积仅为 18.60平方米，且总部研发场地为租赁场地，鉴于公司部分切割设备整体占地面积较大，目前的租赁的研发场地严重制约了公司的研发能力和研发效率，为便利研发人员开展研发活动，增强发行人研发能力，本项目拟新建研发区域，建成后公司研发人员将整体迁移至本次度增强公司研发实力。 同时，公司当前总部研发场地为租赁性质，在承载核心职能方面已显不足。 随着市场对切割精度、响应速度及运行稳定性要求不断提升，新一代智能切割机器人（包括柔性快速切割机器人、复材智能切割机器人及视觉定位智能切割机器人）的研发测试、生产工艺与质量控制均需更高标准的软硬件环境支持。现有租赁场地空间有限、改造难度大，难以建设符合高端产品研发所需的专业实验室，亦无法满足精密制造对作业空间的布局要求，制约了高端产品及未来新品的研发、试制及产业化能力。 本次募投项目将在新购土地上新建生产车间、研发实验室、办公室及其他配套区等建筑区域，项目建成后，将显著提升公司在高端智能切割装备方面的研发能力与高端产品的产业化规模。 3、说明本次募投项目建设产业基地的必要性、合理性 围绕上述公司业务规划、现有研发人员数量、人均研发面积、同行业可比公司等情况，建设新型智能装备产业化基地项目具有必要性和合理性： （1）匹配公司战略与研发规划，推动科技创新及产业落地，打造公司研发总部创新基地 围绕“全球化布局、行业领先、卓越团队、数字化引领”四大方向，公司正由单一加工向全流程智能化、多场景专业化演进，需与之相适配的“硬件+软件+数据”一体化研发与产业化平台。本项目将作为公司未来的核心研发枢纽，系统性承载多工艺融合（刀具切割/激光/3D打印数字压痕）、AI视觉补偿、数字孪生、预测性维护与增值订阅等关键方向的研发与成果转化，形成面向高端场景的持续创新能力。 （2）补齐滨江区总部目前研发租赁空间以及研发设备配套短板，进一步满足高端实验合规要求 公司当前人均研发面积仅 18.60㎡/人，显著低于科创板同类高端装备企业约30㎡/人的水平；且总部研发场地为现有租赁场地难以承载高低温、EMC、噪音老化、精密测量等专业实验室建设，制约了新一代柔性快速切割机器人、复材智产。项目建成后，研发人员将整体迁入新型智能装备产业化基地研发场地，不仅人均研发面积提升至 30.72㎡/人，且相配套的研发设备及实验室均达到行业主流水平，研发效率与成果转化率显著提升。 （3）一体化布局提升研发及产业化协同效率 通过“研发在上、试制在中、量产在下”的垂直一体化布局，打通从实验室验证—测试车间—智能产线—仓储物流的链路，缩短迭代周期、降低沟通与搬运成本，并以自动化立库与智能车间保障研发物料与样机的高效流转，满足高端装备对作业空间、洁净度、电磁环境与工艺流程的严苛要求。 （4）强化研发人才吸引力与组织能力 面向“技术专家—技术骨干—技术储备”的人才梯队，项目配置智能化会议室、阅览与协作空间、专业实验室与算力机房，为高水平研发提供舒适、开放、智能化的工作环境，增强对复合型与高端算法/控制/材料人才的吸引力，支撑公司全球化扩张与技术迭代的人才需求。 4、募集资金投向符合投向科技创新领域要求 （1）本次募投项目是公司科技创新的核心加速器，有助于巩固产业引领地位 本次募投项目聚焦三类高端机器人及未来新产品的技术研发与成果转化，并非简单的产能扩张或常规业务升级，而是公司打造科技创新基地的关键载体。 本次募投项目将集中攻克核心零部件精度提升、智能控制系统优化、多场景适配算法迭代等行业核心技术瓶颈，上述技术均属于公司高端非金属材料切割机器人领域的关键创新点，突破后将显著提升公司产品的技术壁垒。 本次项目建成后，将形成集技术研发、试验验证、成果产业化于一体的综合性科技创新基地，通过搭建开放协同的研发体系，加速技术成果向市场化产品转化，推动公司在高端切割机器人细分领域实现从“技术跟随”到“产业引领”的跨越，符合科技创新导向对核心技术突破与产业升级的要求。 （2）专用研发环境具备特殊性，为公司的科技创新提供不可替代的硬件支撑 新型智能装备产业化基地项目定位为公司未来核心研发基地与技术策源地，其专用研发环境并非普通租赁场地可满足，项目规划是针对高端机器人研发的特殊性量身打造，均直接服务于具体科技创新目标。 部分主要关键研发设备、研发及测试场地规划如下：
①现有场地瓶颈制约科技创新突破 发行人现有研发场地面积为1,972平方米，目前人均研发面积18.60平方米，低于同行业可比公司平均水平，公司现有研发场地难以满足公司高端产品的持续研发，直接影响公司的科技创新效率。首先公司现有研发空间布局分散，研发、测试、试制环节分属不同场地，导致技术研发与实际测试、试制衔接效率低下；其次公司现有场地承载能力不足，现有场地的空间面积、承重条件、供电容量等均无法满足新增高精度设备的配置要求；再次研发环境适配性不足，缺乏专业的抗干扰、温控、防尘等配套设施，制约了高端产品核心技术指标的突破。上述瓶颈已成为公司在高端切割机器人领域实现技术升级的重要障碍，仅通过局部改造或场地租赁无法从根本上解决，须通过本次募投项目的专项建设实现。 ②项目促进多部门协同创新，提升研发效率 本次募投项目建设的研发大楼将实现研发、测试、试制、技术管理等多部门的集中办公与高效联动，各部门可基于统一的研发平台共享数据资源、协同开展技术攻关；同时，集中化的研发环境可促进机械设计、电子工程、软件算法等不同技术方向的交叉融合，为高端切割机器人核心技术的研发提供良好条件。 ③优化高端人才引育环境，强化创新核心动力 高端机器人领域的科技创新依赖高素质专业人才团队。本次募投项目打造的专业化研发环境、先进的试验设备与完善的创新生态，将显著提升公司对高端研发人才、核心技术人才的吸引力；同时为内部人才提供良好的成长平台与发展空间。通过聚集行业顶尖人才，形成技术研发的人才优势，进一步强化公司的科技创新能力，为项目的持续推进与技术迭代提供核心支撑，这一人才集聚效应是普通场地租赁无法实现的。 （4）本次募集资金投向聚焦科技创新领域 本次募投项目总投资概算中，研发相关投入占比高，资金投向严格聚焦科技创新领域，具有明确的创新导向。 研发场地建设投入：新型智能装备产业化基地项目大楼主体建设、专用实验室及试制车间的改造、配套设施建设等建设投资，均为支撑科技创新的必要硬件投入，建筑工程拟投资金额 14,554.00万元，占该募投项目总投资的 64.48%。其中 52.24%地上建筑面积用于满足专项研发场景要求。 研发设备购置投入：涵盖西门子数字孪生系统、雷击浪涌（Surge）模拟器、群脉冲（EFT/Burst）发生器等专用研发设备的采购与安装调试，为科技创新提供核心技术支撑，通过配置先进的生产研发设备和测试仪器，构建完善的生产研发验证体系，可有效满足非金属切割行业 AI大模型关键技术攻关、产业化工艺验证等需求。设备购置拟投资金额 2,913.60万元，占该募投项目总投资的 12.91%，主要用于公司研发相关投入。 研发人员薪酬等费用投入：公司为本次募投项目新型智能装备产业化基地项目拟新增招聘 60名研发人员，铺底流动资金将大部分用于研发相关支出。本次募集资金中铺底流动资金投入金额 3,230.99万元，占该募投项目总投资的 14.31%，主要用于支付新增人员薪资、研发材料等相关费用。 综上，本次募投项目投资概算中，资金投向全部围绕高端切割机器人领域的核心技术研发、试验验证与成果转化，未涉及任何非科技创新类的产能扩张或无关支出，严格符合募集资金投向科技创新领域的要求。 同时，本次募投项目拟产业化的三类高端产品，是在针对下游客户需求升级进行的定向开发与性能提升，是发行人现有主营业务的自然延伸与技术深化。根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024年 4月修订）》，公司属于高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新企业中的“高端装备领域”，根据《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》，公司主营业务属于“2高端装备制造产业”。因此，本次募集资金符合投向科技创新领域相关要求。 三、富阳智能切割设备生产线技改项目规划的具体产品情况，与前次新建智能切割设备生产线项目的区别与联系，在效益测算、建设内容等方面能否明显区分，是否涉及重复性投资，并结合现有生产线的运行情况、产品发展趋势和市场需求等说明实施富阳智能切割设备生产线技改项目的必要性、紧迫性； （一）富阳智能切割设备生产线技改项目规划的具体产品情况，与前次新建智能切割设备生产线项目的区别与联系，在效益测算、建设内容等方面能否明显区分，是否涉及重复性投资 富阳智能切割设备生产线技改项目规划的具体产品包括公司现有产品线，与前次新建智能切割设备生产线项目的区别与联系如下：
本技改项目在建设内容等方面与现有产线能够明显区分，不涉及重复性投资。 （二）结合现有生产线的运行情况、产品发展趋势和市场需求等说明实施富阳智能切割设备生产线技改项目的必要性、紧迫性 结合当前生产线运行现状、产品发展趋势及市场需求变化，实施富阳智能切割设备生产线技改项目具有显著的必要性和紧迫性，具体体现在以下方面： 1、下游应用市场对切割设备的生产制造提出更高要求 近年来，发行人下游复合材料切割正逐步应用于更广泛的市场，例如应用于飞行器上的机翼切割，因此下游客户对切割设备提出了更高精度、自动化上下料等高阶定制需求。在数字印刷、纺织工业等领域，下游客户对产品品类、质量、交期等各方面需求存在差异化且要求日益提升，这都对公司生产制造环节提出更高的要求。为满足客户需求，发行人在生产环节即需要为设备提供多种定制化组件装配工序，现有产线受限于操作面积、精度等因素，制约了发行人供应更高定制化设备的能力。 本项目发行人将在场地升级改造和设备购置等方面加大投入，在场地升级改造方面，公司将开展楼面改造、生产场地扩容、成品装卸区增加防雨建筑、仓库改造等作业，加快改善生产设施物理环境，为生产线平稳运行提供充足的物理空间；在设备购置方面，发行人将引入定制机械臂、AGV物料转运系统等自动化程度高的生产设备，减少人工依赖，提升产线的自动化和智能化水平，确保生产线具备“模块化、平台化、小批量、多品种”的柔性生产能力。因此，实施富阳智能切割设备生产线技改项目将大幅提升发行人现有产品定制化生产需求，具备必要性和紧迫性。 2、推动产线高标准发展，提高产品稳定性可靠性，维持发行人行业竞争力 全球制造业向智能制造转型已成为不可逆转的发展方向，行业从业者越来越倾向于配备自动化、智能化生产设备，提高生产产品的稳定性和可靠性。成立多年来，发行人始终致力于提高产品的先进性、智能化、稳定性，在技术和创新方面具有显著优势。但随着下游需求迭代，现有工厂的空间布局适配性、设施运行稳定性及部分工艺的智能化水平，已逐渐难以匹配当前高标准生产需求，无法充分满足公司当前及未来的发展规划，生产体系升级已成为当务之急。 在此背景下，本项目不仅将采购盐雾实验机、线材摇摆实验机等实验设备，提升原材料检测能力，规范完善原材料到厂检测流程及数据记录，确保原材料的可靠性，而且将采购高低温实验箱、温湿度实验箱等设备，提升产品可靠性测试能力，对产品使用过程中可能面临的环境进行提前验证，确保产品可靠性。 3、推动产线数字化、信息化发展，提升富阳生产基地管理和运营效率 以新一代信息技术为代表的科技革命与产业变革蓬勃兴起，新技术、新应用、新模式、新机遇不断涌现，数字化、网络化和智能化深刻改变了装备制造业的生产链、供应链和创新链，日益成为促进企业可持续发展、提高竞争力的重要手段。 公司长期深耕非金属智能切割技术领域，制定了“BY YOUR SIDE”和“2小时极速响应”的服务要求，力求通过持续加强生产制造环节综合管控能力，实现生产过程数字化、现场运行数字化、质量管控数字化，降低生产过程中的各类风险与不确定性，提高产品的稳定性和可靠性，为全球客户提供更贴心的服务和更卓越的产品体验。 本次富阳技改项目，公司将有针对性地进行资金投入，购置自动仓储系统、CTU货架、AGV物料转运系统等设备，在仓储、供应链、物流、检测等多环节加强数字化和智能化建设，提升管理和运营效率，助力企业实现可持续发展。 4、前次募投未达原有预期建设规划 发行人在 2021年科创板上市时首发募集资金中前次募投项目“新建智能切割设备生产线项目”投资金额 20,000万元，预计使用募集资金 15,000.00万元，但鉴于当时资本市场融资环境、行业发展等因素，实际募资净额为 10,000.00万元，故基于资金约束，富阳智能切割设备生产线未能达到原有募投项目的预期建设规划，发行人通过本次技改项目的实施，将进一步提高富阳工厂自动化、智能化、数字化水平，逐步打造适合公司生产模式的黑灯工厂。 综上，面对行业智能化转型加速、客户需求升级多重挑战，实施富阳智能切割设备生产线技改项目是公司提升智能制造水平、增强产品竞争力、优化运营效率的必然选择，具有明确的必要性与紧迫性。 四、结合公司技术及人才储备、募投产品研发进展及产业化安排、土地使用权取得进度、原材料及设备采购等情况，说明本次募投项目实施的可行性，是否存在重大不确定性； （一）发行人关于新型智能装备产业化基地项目新增三类智能切割机器人产品技术及人才储备情况 通过多年研发创新积累，公司掌握了设备硬件方案的设计、开发和制造技术，还具备了核心运动控制软件、切割工艺算法库、材料专家库以及基于此的行业工业应用软件等工业数控软件的设计开发能力。公司积累的核心技术涵盖精密运动控制技术领域、CAD/CAM技术领域、切割制造技术领域、智能切割工业机器人技术、支持 AI算法的多元智能技术，截至 2025年 9月 30日，公司共计获得现行有效的专利授权 187项，其中发明专利 76项，实用新型专利 93项，另获得软件著作权 159项。 同时，公司已在柔性快速切割机器人、复材智能切割机器人及视觉定位智能切割机器人三大产品系列实现技术突破，并完成生产销售验证。柔性快速切割机器人整合了激光切割和智能模切产品的优势，通过融合精密运动控制技术（如五轴超声切割控制、切割轨迹智能跟踪算法）与 CAD/CAM技术（基于材料专家库的智能参数优化），设备切割精度达微米级。针对复合材料切割，公司依托智能切割工业机器人技术和 AI多元智能技术，开发出集自动送料、视觉定位、多工艺切割于一体的解决方案。视觉定位智能切割机器人以视觉高精度定位为前提，适用于广告包装、地毯、真皮、服装等行业。以上技术成果已通过实际生产验证，三大产品均具备快速规模化量产条件，为项目提供了坚实的技术实施基础。高端产品的相关技术储备如下：
同时，公司已专门成立“AI与数字化创新部”，作为推动研发智能化与流程数字化的重要引擎。该部门聚焦人工智能技术在切割路径优化、缺陷检测、工艺参数自学习等方向的深度应用，并依托大数据平台构建工艺知识图谱与预测性维护系统，持续提升装备的智能化水平和运行效率。通过引入数字孪生、物联网等先进技术，该部门致力于实现生产全过程的可视化管控与数据闭环优化，为项目注入持续创新的数字化动力。 综上，“新型智能装备产业化基地项目”已具备与该项目实施相关的技术储备，公司已建立了具有丰富经验的研发团队，为项目的实施提供了充分的技术和人才储备。 （二）本次募投产品研发进展及产业化安排情况 1、“新型智能装备产业化基地项目”新增三类高端产品对应的研发进展情况如下：
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