15股获买入评级 最新:内蒙华电
1月22日给予内蒙华电(600863)买入评级。 盈利预测与估值： 该机构预计公司2025-27 年归母净利润为27.02/28.95/29.63 亿元，较前次预期上调15.8/12.5/8.2%，主要是公司本次注入风电资产已于2025/12/31 完成过户， 该机构对公司2025-27 年盈利预测已考虑注入资产； 对应EPS0.37/0.40/0.41 元，参考可比公司26E Wind 一致预期PE 均值12.7x，给予公司14.0x 2026E PE，较可比公司均值溢价主要考虑公司分红能力高于可比公司，但仅溢价10%主要考虑公司本次资产注入配套融资尚未完成，目标价5.55 元（前值4.93 元基于12.5x 2026E PE），维持“买入”评级。 风险提示：电价不及预期风险，利用小时不及预期风险，煤价高于预期风险，资产/信用减值数额高于预期风险，测算和实际偏差风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次跑赢行业评级。 【15:31 立华股份(300761)：25年养殖量稳健增长 成本维持行业领先】 1月22日给予立华股份(300761)买入评级。 盈利预测与投资建议：公司黄鸡养殖成本优势显著，出栏量稳健扩张，生猪养殖成本持续改善，黄鸡、生猪双轮驱动业绩增长具备高弹性，预计25-27 年EPS 为0.69、1.91、2.27 元/股，参考可比公司估值，给予公司26 年PE 为15X，合理价值28.72 元/股，维持“买入”评级。 风险提示：畜禽价格波动风险、原材料价格波动风险、疫病风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。 【15:31 兴业银行(601166)：营收利润双增 业绩筑底回升】 1月22日给予兴业银行(601166)买入评级。 盈利预测与投资建议：预计公司26/27 年归母净利润增速分别为3.12%/4.83%，EPS 分别为3.58/3.77 元/股，当前股价对应25/26 年PE 分别为5.47X/5.21X，对应26/27 年PB 分别为0.49X/0.46X，综合考虑历史PB（LF）估值中枢和基本面情况，给予公司最新财报每股净资产0.60 倍PB，对应合理价值22.99 元/股，维持“买入”评级。 风险提示：（1）经济增长超预期下滑；（2）存款成本上升超预期；（3）国际经济及金融风险超预期；（4）政策调控力度超预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次中性评级。 【15:31 兴业银行(601166)：营收增速转正 业绩筑底回升】 1月22日给予兴业银行(601166)买入评级。 投资建议与盈利预测：兴业银行2025 年营收增速由负转正、利润小幅提速，略超预期。资产端，信贷保持稳定增长，持续聚焦重点领域贷款，结构有所优化，但在LPR 多次下调、银行业竞争愈发激烈的背景下资产定价仍承压。负债端，公司深化客户经营，积极拓展低成本负债，叠加存款挂牌利率下调红利持续释放，负债成本优化成为支撑息差的关键。资产质量保持稳健，风险抵补能力夯实，房地产、地方政府平台、信用卡三大重点领域风险逐步收敛。展望2026 年，兴业银行规模预计保持个位数稳健增长，息差降幅收窄，资本市场活跃下，中收有望保持良好增长趋势，在资产质量不出现大幅波动情况下，预计2026 年兴业银行业绩有望继续保持筑底回升的较好趋势。预计2026、2027 年营收增速为1.4%、3.1%，利润增速为5.1%、5.5%。当前股价预计对应2026 年股息率为5.6%，处于行业较高水平，对应0.43 倍26 年PB，估值有向上修复空间，配置性价比突出，维持买入评级。 风险提示：（1）经济复苏进度不及预期，企业偿债能力削弱，资信水平较差的部分企业可能存在违约风险，从而引发银行不良暴露风险和资产质量大幅下降。（2）地产、地方融资平台债务等重点领域风险集中暴露，对银行资产质量构成较大冲击，大幅削弱银行的盈利能力。（3）宽信用政策力度不及预期，公司经营地区经济的高速发展不可持续，从而对公司信贷投放产生较大不利影响。（4）零售转型效果不及预期，权益市场出现大规模波动影响公司财富管理业务。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次中性评级。 【14:25 紫金矿业(601899)：有色龙头有望充分受益于铜金价上涨】 1月22日给予紫金矿业(601899)买入评级。 风险提示：铜、金价不及预期；公司扩产项目进展不及预期；成本超预期上升。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级。 【14:25 凯盛科技(600552)：自主可控 UTG护航空天】 1月22日给予凯盛科技(600552)买入评级。 盈利预测、估值和评级 风险提示： 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【14:21 安联锐视(301042)：发布2026年股权激励草案 促进机器人业务发展】 1月22日给予安联锐视(301042)买入评级。 投资建议： 公司当前正处于传统安防主业稳健发展与机器人新业务战略性突破的关键阶段。若26 年年初能够解除制裁，2026 年业绩或将出现明显增长，一方面外贸业务全面恢复带来的收入和净利润增加，另一方面解除制裁后冲回的应收账款坏账损失释放的利润。公司兼具短期业绩韧性及中长期成长弹性。该机构维持盈利预测，预计2025-2027 年， 公司收入分别为4.15/6.68/9.22 亿元， 同比分别-40%/+61%/+38% ； 归母净利润分别为0.34/0.87/1.38 亿元，同比分别-53%/+158%/+58%；EPS 分别为0.49/1.25/1.98 元，对应1 月21 日收盘价80.84 元的PE 分别为167/65/41X，维持“买入”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【12:35 优优绿能(301590)：拟设立控股子公司 加速AIDC业务布局】 1月22日给予优优绿能(301590)买入评级。 公司主业充电模块与HVDC 底层技术同源，公司凭借深厚的海外基因，有望复用主业海外客户渠道，切入HVDC 领域。该机构维持原有盈利预测，预计公司2025-2027 年归母净利润分别为1.64、2.52、4.05 亿元，EPS 分别为3.90、5.99、9.62 元/股，当前股价对应PE 分别为59.2、38.5、24.0 倍，维持“买入”评级。 风险提示：新能源汽车销量增速放缓、市场竞争加剧、客户拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次跑赢行业评级。 【12:35 创源股份(300703)：祈福文创布局逐步深入】 1月22日给予创源股份(300703)买入评级。 调整盈利预测，维持“买入”评级 基于25Q1-3 业绩表现，2025 关税影响及新业务爬坡，该机构调整公司盈利预测，预计25-27 年归母净利分别为1.23/2.01/2.90 亿（前值为1.5/2.1/3.0亿），EPS 分别为0.7/1.1/1.6 元，对应PE 分别为40/25/17x。 风险提示：宏观环境不确定性；海外市场依存度较高；汇率波动风险；研发设计创新不及市场预期；合作投资不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级。 【12:35 天孚通信(300394)2025年业绩预告点评：业绩符合预期 看好新产品贡献】 1月22日给予天孚通信(300394)买入评级。 盈利预测：考虑到25 年汇兑等影响，该机构下调公司25 年盈利预测，预计公司 2025-2027 年归母净利润分别为20.1/31.9/41.8 亿元（前值为23.5/32.2/40.3 亿元）。2026 年1 月21 日收盘价对应25-27 年PE 分别为73/46/35 倍，公司在1.6T 和CPO 布局领先，与头部客户深度绑定，有望核心受益行业需求释放，维持“买入”评级。 风险提示：客户需求释放不及预期，客户技术路线及供应格局发生变化。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、3次增持评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级。 【11:21 中国神华(601088)：25年煤电产销量小幅下降 继续看好能源龙头一体化优势】 1月22日给予中国神华(601088)买入评级。 盈利预测与投资建议：拟收购集团资产，将进一步提升一体化优势、以及盈利和分红能力。根据关联交易报告书（草案），公司计划收购国家能源集团持有的12 项资产，合计交易对价1336 亿元，将进一步提升公司运营能力。一方面，公司将新增煤炭产能1.9 亿吨以上，以及新疆、内蒙多项在建和规划矿井；另一方面，新增国源电力、内蒙建投等多项煤电、煤化及运销资产。暂不考虑本次注入，按中国企业会计准则，预计25-27 年归母净利润分别为523、548 和575 亿元，维持公司A 股合理价值46.85 人民币元/股，H 股合理价值45.80 港元/股的观点不变，维持公司A、H 股“买入”评级。 风险提示。需求低于预期，收购资产利润和现金流贡献低于预期，在建项目建设投产需要时间等。 该股最近6个月获得机构34次买入评级、10次增持评级、7次推荐评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【11:21 中船防务(600685)：年报预告符合预期 业绩加速释放】 1月22日给予中船防务(600685)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：1）造船需求不及预期；2）原材料价格波动。 该股最近6个月获得机构3次买入评级。 【11:15 优优绿能(301590)：HVDC子公司落地 第二增长曲线正式起航】 1月22日给予优优绿能(301590)买入评级。 盈利预测与投资评级：该机构维持公司25-27 年归母净利润预测分别为1.5/2.6/4.7 亿元，同比-41%/+72%/+79%，现价对应PE 分别为64x、37x、21x，维持“买入”评级。 风险提示：新业务拓展不及预期、充电桩模块竞争加剧等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次跑赢行业评级。 【10:16 中国中免(601888)：收购DFS大中华区+引入LVMH股东】 1月22日给予中国中免(601888)买入评级。 盈利预测与投资建议。预计25-27 年归母净利润分别为39.3/53.8/68.8亿元，看好公司作为行业龙头营收重回正增长以及业绩弹性释放，参考可比公司，给予公司26 年42xPE，对应合理价值109.29 元/股，港股考虑折价合理价值104.70 港元/股，均维持“买入”评级。 风险提示。消费复苏不及预期、行业竞争加剧、行业政策变化等风险。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、10次增持评级、7次推荐评级、4次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【09:16 海康威视(002415)：看好AI产品从导入期进入成长期】 1月22日给予海康威视(002415)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：半导体周期下行，AI 需求不及预期，技术研发不达预期的风险。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、4次优于大市评级、3次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级。 中财网
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