德明利(001309):深圳市德明利技术股份有限公司2025年度向特定对象发行股票并在主板上市募集说明书（申报稿）
原标题:德明利:深圳市德明利技术股份有限公司2025年度向特定对象发行股票并在主板上市募集说明书（申报稿） 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、重大风险提示 公司特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第七节 与本次发行相关的风险因素”全文，并特别注意以下风险： （一）上游晶圆等原材料紧缺和价格波动的风险 晶圆等原材料紧缺可能对公司的生产经营造成不利影响。公司生产的产品主要为闪存和内存模组，产成品的成本构成中 NAND Flash和 DRAM存储晶圆的占比较高，全球 NAND Flash和 DRAM存储晶圆供应商只有三星电子、海力士、美光、西部数据/闪迪、铠侠、长江存储、长鑫存储等少数大型原厂。存储晶圆市场呈现寡头垄断特征，货源供应受上述存储原厂的产能情况和其执行的市场销售政策影响较大。若未来受地缘政治因素或其他因素影响，公司无法获取持续、稳定的存储晶圆供应，将会对公司的生产经营造成不利影响。 晶圆等原材料价格波动可能对公司的盈利能力造成不利影响。随着存储晶圆工艺技术的不断进步、新技术、新工艺产线的陆续投产、社会科技进步、电子产品数字化、智能化的快速发展，市场中存储当量的供给和需求都在快速增长，存储晶圆价格可能因上下游技术进步及存储原厂产能扩张计划等变化发生短期的供给过剩或不足。假设其他因素保持不变，当原材料价格上涨 5%时，将导致公司报告期内主营业务成本分别上升 4.01%、4.09%、4.54%和 4.51%，主营业务毛利率分别下降 3.32个百分点、3.41个百分点、3.74个百分点和 4.18个百分点。 若未来原材料价格大幅上升，同时公司无法在短时间内将原材料价格上升的因素传导至下游客户，将导致公司的利润率出现大幅波动；若未来原材料价格大幅下跌，公司可能需要对存货计提大额跌价准备，从而大幅减少公司盈利，在极端情况下将有可能导致公司出现亏损。 （二）行业周期影响和业绩下滑风险 公司主营业务所属行业受上游原材料供给与下游市场需求关系影响，呈现较为显著的周期性波动特征。2022年至 2025年 1-9月，公司扣除非经常性损益后的归母净利润分别为 1,183.38万元、1,493.67万元、30,269.81万元和-5,048.16万元。其中，2024年，受益于行业周期复苏，公司营业收入与归母净利润同比大幅提升；2025年 1-9月，因公司积极拓展大客户、持续加大研发投入，同时叠加行业周期性回调影响，业绩出现阶段性下滑。 若未来行业周期下行、产品市场价格下滑导致计提大额存货减值准备，或出现原材料供应紧张、贸易摩擦加剧、委外加工风险、海外经营合规风险等不利情形，公司业绩可能面临进一步下滑的风险。 （三）存货规模较大及跌价风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 75,544.68万元、193,200.96万元、443,639.68万元和 593,952.33万元，占各期资产的比例分别为 37.83%、58.76%、67.54%和 64.75%。公司存货主要由原材料、在产品、库存商品、发出商品、委托加工物资和半成品构成，其中原材料及半成品金额分别为 35,257.81万元、147,978.35万元、375,181.04万元和 461,183.12万元，占存货账面价值的比例分别为 46.67%、76.60%、84.57%和 77.65%。2023年以来存货金额增长较快，其中原材料及半成品金额均大幅增加，主要系公司基于业务发展需要和客户需求、存储市场发展情况进行存货战略储备。若未来市场价格出现大幅波动，公司可能面临存货成本低于市场价格，出现大额减值的风险。 报告期各期末，公司存货跌价准备计提比例分别为 4.19%、1.34%、1.50%和0.67%，受存储晶圆和存储模组产品市场价格的影响呈现一定的波动性。公司已对存货充分计提了跌价准备，未来若出现市场需求环境变化、原材料价格出现波动、竞争加剧或技术更新导致存货滞销、积压、变现困难，将导致公司存货跌价风险增加、市场竞争加剧导致毛利率下跌等情况，公司将面临存货跌价损失的风险，从而对公司经营成果和财务状况产生不利影响。 （四）境外市场需求疲软、境外客户合作出现波动等外销相关风险 2022年至 2025年 1-9月，发行人外销收入分别为 58,449.88万元、129,154.61万元、332,849.59万元和 454,342.20万元，占比分别为 49.09%、72.73%、69.74%和 68.23%。公司外销收入占比较高且金额增长较快，主要系由于外汇结算、物流便捷性、交易习惯、税收等因素，中国香港已成为全球半导体产品重要集散地，同时公司积极拓展海外销售渠道、挖掘海外市场空间，大力开拓海外市场。报告期内公司外销主要集中在中国香港、印度、欧洲等地区。未来若全球经济周期波动、国际贸易摩擦加剧，相关国家或地区的贸易政策、政治经济政策、法律法规等发生重大不利变化，导致境外市场需求疲软，公司境外客户合作出现波动，新客户拓展不及预期等情况，将影响公司外销收入规模，从而对公司经营业绩产生不利影响。 （五）产品及原材料价格周期波动等市场不确定性情况，将导致募投项目效益不能达到预期的风险 本次募投项目的效益数据均为预测性信息，是基于公司过往经营情况、当前市场环境、现有技术基础、对市场和技术发展趋势的判断等因素作出的，虽然公司对项目可行性进行了充分论证，但本次募集资金投资项目投资额较大，对公司经营管理、研发管理、市场开拓、财务管理及人力资源管理等各方面能力提出了更高要求，且募投项目效益测算主要基于过往经验以及对未来情形的判断，并非对募投项目实现效益的保证。如果募集资金不能及时到位、未来市场发生不可预料的不利变化或管理疏漏等原因，对募集资金投资项目的按期实施造成不利影响，将导致募投项目经济效益的实现存在较大不确定性。 本次募投项目相关存储产品及原材料价格具有周期波动性，并将对本次募投项目实现效益产生一定影响。当产品或原材料价格波动不利于本次募投项目相关产品销售，或公司未能针对价格波动情况采取恰当的经营策略，则可能导致相关产品的毛利率有较大幅度的下滑，因此存在募投项目效益低于预期的风险。 （六）募集资金投资项目新增产能消化风险 公司本次募集资金投资项目将投向“固态硬盘（SSD）扩产项目”“内存产品（DRAM）扩产项目”“德明利智能存储管理及研发总部基地项目”及补充流动资金。本次募投项目全部实施完成后，公司在固态硬盘和内存产品的自有产能将进一步得到提升。其中，“固态硬盘（SSD）扩产项目”达产后平均每年新增 150万个固态硬盘产品，“内存产品（DRAM）扩产项目”达产后平均每年新增 690万条内存条产品。 虽然行业未来发展潜力巨大，且公司储备了一定的客户资源，但如果未来市场需求出现周期性波动甚至萎缩，或客户合作出现不利变化，或公司未能有效开拓市场，则公司将面临募投项目新增产能无法消化的风险。 （七）供应商集中度较高及原材料供应风险 公司主要原材料为 NAND Flash和 DRAM存储晶圆，存储晶圆制造属于资本与技术密集型产业，产能在全球范围内集中于三星电子、海力士、美光、西部数据/闪迪、铠侠、长江存储、长鑫存储等少数存储晶圆原厂，市场集中度较高。 报告期内，公司各期向前五大供应商采购占比较高且存在一定变动。随着公司经营能力不断提升，公司已与主要存储晶圆制造厂及其代理商建立合作关系。 未来，若公司主要供应商业务经营发生不利变化、产能受限、与公司合作关系发生变化，或受国际贸易摩擦等因素影响，公司生产经营所需的主要原材料存储晶圆可能存在无法取得的风险，从而对公司生产经营产生重大不利影响。 （八）毛利率下滑与业绩增长可持续性的风险 2022年至 2025年 1-9月，公司营业收入分别为 119,065.65万元、177,591.28万元、477,254.63万元和 665,910.97万元，营业收入呈持续增长趋势，2022年至2024年年均复合增长率为 100.21%，2025年 1-9月营业收入同比增长率达到85.13%。发行人毛利率分别为 17.19%、16.66%、17.75%和 7.16%，最近一期波动较大且呈下降趋势，主要受存储行业阶段性调整、部分产品处于客户导入期等因素影响。 2022年至 2025年 1-9月，公司归属于母公司股东的净利润分别为 6,749.99万元、2,499.85万元、35,055.37万元和-2,707.65万元。自上市以来，公司进一步集中资源投入研发，不断提高技术水平，2022年至 2025年 1-9月，公司研发费用分别为 6,692.82万元、10,801.34万元、20,321.96万元和 17,595.29万元；同时，公司客户结构不断升级优化，公司销售费用亦随之增长，报告期内，公司销售费用分别为 680.89万元、1,666.56万元、4,048.49万元和 5,386.15万元。期间费用的增长，叠加毛利率的暂时性下滑，导致公司在 2025年 1-9月的净利润表现下滑。 未来，如果公司研发投入带来的技术优势未能顺利转化为业绩表现，或公司未能顺利完成新客户、大客户的导入，将对公司毛利率和业绩增长带来负面影响。 （九）技术升级迭代和研发失败风险 公司所处存储行业技术升级和产品更新换代速度较快，并且上游存储原厂和下游存储应用需求的发展一直在不断升级丰富，且存储主控芯片设计及固件方案主要以适配存储颗粒的产品架构、技术参数等为核心。因此，公司需要正确判断行业技术发展趋势，并结合存储行业的技术发展方向和新工艺推出节奏，对现有主控芯片设计、固件方案、量产工具进行升级迭代。 未来若公司的技术升级以及产品迭代进度和成果未达预期，致使技术水平落后于行业升级换代水平或不能跟随存储行业的技术发展节奏，将影响公司产品竞争力并错失市场发展机会，对公司的竞争力和持续盈利能力造成不利影响。 二、本次发行概况 （一）发行股票的种类和面值 本次向特定对象发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币 1.00元。 （二）发行方式和发行时间 本次发行采用向特定对象发行股票的方式，在经深交所审核通过并获得中国证监会同意注册的批复后，公司将在规定的有效期内择机发行。 （三）发行对象及认购方式 本次发行的发行对象为不超过 35名特定对象，包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托公司、财务公司、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的 2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。所有发行对象均以现金方式认购本次向特定对象发行的股票。 本次发行最终发行对象由股东会授权董事会在通过深交所审核并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会、深交所相关规定及本预案所规定的条件，根据竞价结果与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。 本次向特定对象发行股票的所有发行对象均以现金的方式并以相同的价格认购本次发行的股票。 （四）发行价格及定价原则 本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%（定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额÷定价基准日前二十个交易日股票交易总量）。 若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行价格将作出相应调整，调整公式如下： 派发现金股利：P =P -D 1 0 送红股或转增股本：P =P /（1+N） 1 0 两项同时进行：P =（P -D）/（1+N） 1 0 其中，P0为调整前发行价格，D为每股派发现金股利，N为每股送红股或转增股本数，P为调整后发行价格。 1 本次发行的最终发行价格将由股东会授权董事会在通过深交所审核并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会和深交所相关规定，根据竞价结果与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行价格将作出相应调整。 （五）发行数量 本次向特定对象发行股票的发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次发行数量不超过本次发行前公司总股本的 30%，即不超过 68,065,881股（含本数），并以中国证监会关于本次发行的注册批复文件为准。在前述范围内，最终发行数量将在本次发行经过深交所审核通过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会根据公司股东会的授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行批复文件的要求予以调整的，则本次发行的股票数量届时将相应调整。 若公司在本次董事会决议公告日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本、股权激励、回购注销股票、除权除息事项或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动及本次发行价格发生调整的，则本次向特定对象发行股票的发行数量及发行数量上限将作相应调整。 （六）限售期 本次发行完成后，发行对象认购的股票自本次发行结束之日起 6个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。限售期结束后，发行对象减持本次认购的向特定对象发行的股票按中国证监会及深交所的有关规定执行。若前述限售期与证券监管机构的最新监管意见或监管要求不相符，将根据相关证券监管机构的监管意见或监管要求进行相应调整。 本次发行结束后，本次发行的股票因公司送股、资本公积转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。 （七）募集资金金额及投向 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过 320,000.00万元，并以中国证监会关于本次发行的注册批复文件为准。本次发行的募集资金在扣除发行费用后，将用于以下项目： 单位：万元
三、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况 （一）公司的利润分配政策和现金分红政策 为进一步推动公司建立科学、持续、稳定的分红机制，完善公司的分红决策机制和管理制度，保护中小投资者合法权益，根据中国证监会《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红》等相关法规和规范性文件的要求，公司制定了相关利润分配政策。 《公司章程》中有关利润分配政策的具体内容如下： “第一百六十七条 公司原则上应当依据经审计的财务报表进行利润分配，且应当在董事会审议定期报告的同时审议利润分配方案。公司拟以半年度财务报告为基础进行现金分红，且不送红股或者不进行资本公积金转增股本的，半年度财务报告可以不经审计。 第一百六十八条 公司应当在股东会审议通过利润分配及资本公积金转增股本方案后 2个月内，或者董事会根据年度股东会审议通过的中期分红条件和上限制定具体方案后 2个月内，完成利润分配及资本公积金转增股本的实施事项。 第一百六十九条 公司的利润分配政策应重视对投资者的合理投资回报，应保持连续性和稳定性。在满足公司正常生产经营所需资金的前提下，公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，可以采取现金或者股票或者现金与股票相结合的方式或者法律、法规允许的其他方式分配股利，并优先采用现金分红的利润分配方式。现金分红政策目标为稳定增长股利。 第一百七十条 当公司存在以下任一情形的，可以不进行利润分配： （一）最近一年审计报告为非无保留意见或带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见； （二）最近一个会计年度末资产负债率高于 70%； （三）最近一个会计年度经营性现金流为负； （四）公司认为不适宜利润分配的其他情况。 第一百七十一条 公司实施利润分配办法，应当遵循以下规定： （一）分配形式及间隔期 每一年度结束后，公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式进行利润分配，并优先采用现金分红的利润分配方式。公司应积极推行以现金方式分配股利，具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期分红。 （二）现金分红比例 公司根据《公司法》等相关法律法规、规章及其他规范性文件和本章程的规定，在满足现金分红条件的基础上，结合公司持续经营和长期发展，原则上每一年度进行一次现金分红，且公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%。 （三）现金及股票分红的条件 1、董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、债务偿还能力以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。 重大资金支出安排是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出超过公司最近一期经审计的合并报表净资产的 20%。上述资产同时存在账面价值和评估值的，以高者为准。 （1）公司该年度实现的利润，在提取完毕公积金及弥补亏损后仍为正值； （2）审计机构对公司的该年度财务报告出具无保留意见的审计报告； （3）公司无重大资金支出安排； （4）公司的资金状况能够满足公司正常生产经营的资金需求； （5）公司累计可供分配利润为正值，当年每股累计可供分配利润不低于 0.1元。 3、若公司未满足上述条件，或公司董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利更有利于公司全体股东整体利益时，可采取发放股票股利方式进行利润分配。 （四）利润分配政策的决策机制和程序 1、公司董事会应根据公司的利润分配政策并结合公司当年的利润实现情况、现金流量状况及未来发展规划等因素，以实现股东合理回报为出发点，制订公司当年的利润分配预案。 公司董事会在利润分配方案论证过程中，需与独立董事会充分讨论，在考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上形成利润分配预案，利润分配预案经过董事会全体董事过半数审议通过后提请股东会审议，并经出席股东会的股东所持表决权的过半数通过。 独立董事认为现金分红具体方案可能损害上市公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议公告中披露独立董事的意见及未采纳或者未完全采纳的具体理由。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 股东会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。 2、公司召开年度股东会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润。董事会根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。 3、公司应当严格执行本章程规定的利润分配政策以及现金分红方案。公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政策和现金分红方案的，调整后的利润分配政策和现金分红方案不得违反证券监督管理部门和证券交易所的有关规定。 公司调整利润分配政策应以股东权益保护为出发点，在股东会提案中详细论证和说明原因；且有关调整利润分配政策的议案，须经董事会审议通过后提交股东会批准，股东会审议该议案时应当经出席股东会的股东所持表决权的 2/3以上通过。股东会进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。 审议利润分配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。 （五）公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司在进行利润分配时，应当扣减该股东所获分配的现金红利，以偿还其占用的资金。” （二）最近三年利润分配情况 2022年度利润分配方案：以 2022年公司总股本 80,176,800股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.8709元（含税，实际派发金额因尾数四舍五入可能略有差异），不送红股，同时以资本公积金向全体股东每 10股转增 4股。2023年 7月 13日，公司实施了利润分配及资本公积金转增股本方案，共计向派发现金分红 15,000,211.36元。 2023年度利润分配方案：以截至2023年12月31日的公司总股本113,247,800为基数，拟向全体股东每 10股派发现金红利 1.30元（含税，实际派发金额因尾数四舍五入可能略有差异），不送红股，同时以资本公积金向全体股东每 10股转增 3股。2024年 4月 26日，公司实施了利润分配及资本公积金转增股本方案，共计派发现金分红 14,717,955.20元。 2024年度利润分配方案：以截至 2025年 3月 31日的公司总股本 161,770,306股为基数，拟向全体股东每 10股派发现金红利 3.00元（含税，实际派发金额因尾数四舍五入可能略有差异），不送红股，同时以资本公积金向全体股东每 10股转增 4股。2025年 7月 10日，公司实施了利润分配及资本公积金转增股本方案，共计派发现金分红 48,393,207.81元。 公司最近三年现金分红情况如下： 单位：万元
目 录 重大事项提示 ...................................................................................................................... 1 一、重大风险提示 ........................................................................................................ 1 二、本次发行概况 ........................................................................................................ 5 三、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况 ................................ 8 第一节 释 义 .................................................................................................................. 16 第二节 发行人基本情况 .................................................................................................. 22 一、发行人基本信息 .................................................................................................. 22 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 .......................................................... 22 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 .............................................................. 24 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 .......................................................... 47 五、现有业务发展安排及未来发展战略 .................................................................. 65 六、发行人最近一期业绩下滑情况 .......................................................................... 68 七、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况 ...................... 70 八、报告期内利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况 .......................... 74 九、同业竞争情况 ...................................................................................................... 78 十、报告期内违法违规情况 ...................................................................................... 80 十一、报告期内交易所对发行人年度报告的问询情况 .......................................... 81 第三节 本次证券发行概要 .............................................................................................. 82 一、本次发行的背景和目的 ...................................................................................... 82 二、发行对象及与发行人的关系 .............................................................................. 85 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 .......................................... 85 四、募集资金金额及投向 .......................................................................................... 87 五、本次发行是否构成关联交易 .............................................................................. 88 六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化 ...................................................... 88 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ...... 88 第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 .................................................. 90 一、募投项目基本情况 .............................................................................................. 91 二、募投项目实施的必要性及可行性 ...................................................................... 97 三、募投项目与现有业务或发展战略的关系 ........................................................ 107 四、募投项目实施进度安排 .................................................................................... 108 五、募投项目投资收益情况 .................................................................................... 109 六、募投项目的审批情况 .........................................................................................111 七、募投项目的合作经营情况 ................................................................................ 112 八、本次发行满足“两符合”“四重大”情况 ............................................................. 112 第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ............................................ 120 一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 .................... 120 二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化情况 .................................... 120 三、本次发行完成后，上市公司新增同业竞争情况 ............................................ 120 四、本次发行完成后，上市公司新增关联交易情况 ............................................ 120 五、实施募投项目而新增的折旧和摊销对发行人未来经营业绩的影响 ............ 121 第六节 最近五年内募集资金运用的基本情况 ............................................................ 122 一、前次募集资金金额、资金到账情况 ................................................................ 122 二、前次募集资金专户存放情况 ............................................................................ 122 三、前次募集资金投资项目情况说明 .................................................................... 126 四、前次募集资金投资项目实现效益情况说明 .................................................... 133 五、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论 ........................ 135 六、前次募集资金到位至本次发行董事会决议日的时间间隔是否符合相关规定135 第七节 与本次发行相关的风险因素 ............................................................................ 136 一、市场风险 ............................................................................................................ 136 二、经营风险 ............................................................................................................ 137 三、财务风险 ............................................................................................................ 139 四、募集资金投资项目风险 .................................................................................... 142 五、审批与发行风险 ................................................................................................ 144 第八节 与本次发行相关的声明 .................................................................................... 145 一、发行人及全体董事、审计委员会委员和高级管理人员声明 ........................ 145 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ................................................................ 146 三、保荐人声明 ........................................................................................................ 147 四、发行人律师声明 ................................................................................................ 149 五、为本次发行承担审计业务的会计师事务所声明 ............................................ 150 六、董事会声明 ........................................................................................................ 152 第一节 释 义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义： 一、基本术语
第二节 发行人基本情况 一、发行人基本信息 中文名称：深圳市德明利技术股份有限公司 英文名称：Shenzhen Techwinsemi Technology Co., Ltd 注册地址：广东省深圳市福田区梅林街道梅都社区中康路 136号深圳新一代产业园 1栋 2301、2401、2501 股票简称：德明利 股票代码：001309.SZ 股票上市交易所：深圳证券交易所 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）发行人股权结构 截至 2025年 11月 30日，公司总股本为 226,886,272股，股本结构如下：
截至 2025年 11月 30日，发行人前十大股东情况如下表所示： 单位：股
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