7公司获得推荐评级-更新中
12月29日给予伊利股份(600887)推荐评级。 投资建议：预计2025~2027 年收入分别同比+2.1%/4.0%/3.9%，归母净利润分别同比+32.5%/7.8%/7.0%，PE 分别为16/15/14X。伴随液奶持续升级、奶粉行业向龙头集中的趋势延续、高附加值的深加工产品成为增量方向；公司有望持续通过产品创新、渠道和场景拓展引领行业增长， 进一步强化龙头站位；通过探索海外市场与新业务曲线，亦有望带来收入贡献。考虑到公司行业地位领先、具备经营韧性，且股息率较高，维持“ 推荐”评级。 风险提示：需求不及预期的风险，竞争加剧的风险，食品安全问题的风险。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、4次强烈推荐评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、3次增持评级、3次强推评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级、1次"买入"评级。 【17:44 新乳业(002946)公司动态报告：积极对接新渠道 低温品类Α持续兑现】 12月29日给予新乳业(002946)推荐评级。 投资建议：预计2025~2027 年收入分别为110.8/117.1/124.2 亿元，分别同比+3.9%/5.7%/6.0% ， 归母净利润分别为7.1/8.4/9.7 亿元， 分别同比+31.4%/19.0%/15.8%，PE 分别为23/19/17X。低温品类渗透率提升的趋势不改，公司深耕低温赛道，坚持鲜立方战略，有望凭借精准卡位+产品创新+多个子公司的布局使得α持续兑现。考虑到公司低温业务高质量成长，盈利提升稳健提升，维持“ 推荐”评级。 风险提示：需求不及预期的风险，竞争加剧的风险，食品安全问题的风险。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、8次增持评级、3次强烈推荐评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级。 【15:34 豪迈科技(002595)首次覆盖报告：业绩稳健增长 铸件+机床加速成长】 12月29日给予豪迈科技(002595)推荐评级。 投资建议：预计公司25-27年将分别实现归母净利润24.89亿元、30.02亿元、34.25亿元，对应EPS为3.11、3.75、4.28元，对应PE为27倍、22倍、20倍，首次覆盖给予推荐评级。 风险提示：经济增长不及预期的风险，下游资本开支不及预期的风险，市场竞争加剧的风险，新产品拓展不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、6次买入评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。 【15:34 洽洽食品(002557)公司动态报告：成本回落与旺季催化 关注底部修复机会】 12月29日给予洽洽食品(002557)推荐评级。 投资建议：预计2025~2027年收入分别为68.8/73.5/77.8亿元，分别同比-3.6%/+7.0%/+5.8%，归母净利润分别为3.9/6.5/7.7亿元，分别同比-54.6%/+69.9%/+17.5%，PE分别为29/17/14X。短期考虑到成本回落叠加春节旺季催化，长期新渠道拓展与新品类扩张有望打开增长空间，维持“推荐”评级。 风险提示：新品动销不及预期的风险，渠道拓展不及预期的风险，原材料成本持续高企的风险，食品安全问题的风险。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次强推评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级。 【15:34 亚星锚链(601890)首次覆盖报告：业绩增长稳健 深远海系泊空间广阔】 12月29日给予亚星锚链(601890)推荐评级。 投资建议：预计公司25-27年将分别实现归母净利润3.17亿元、3.80亿元、4.42亿元，对应EPS为0.33、0.40、0.46元，对应PE为31倍、26倍、22倍，首次覆盖给予推荐评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险，研发进展不及预期的风险，深海经济发展不及预期的风险，原材料价格波动的风险等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【14:49 万辰集团(300972)渠道变革系列深度报告(四)：万店为基 效率制胜】 12月29日给予万辰集团(300972)推荐评级。 投资建议：预计 2025~2027 年收入分别同比+54%/+18%/+11%，归母净利润分别同比+309%/+41%/+27%，PE 为32/23/18 倍。考虑到公司量贩零食业务增长确定性强并积极打造第二增长曲线，未来成长属性突出，结合绝对估值与相对估值，公司市值具备较为充分的上涨空间，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：竞争加剧的风险；第二增长曲线不及预期的风险；食品安全风险。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、11次增持评级、2次增持-A评级、2次“买入”投资评级、2次优于大市评级、1次"买入"评级、1次买入”评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【14:29 永贵电器(300351)首次覆盖报告：业绩短期承压 新兴市场可期】 12月29日给予永贵电器(300351)推荐评级。 投资建议：预计公司25-27 年将分别实现归母净利润1.04 亿元、1.20 亿元、1.48 亿元，对应EPS 为0.27、0.31、0.38 元，对应PE 为71 倍、61 倍、50倍，首次覆盖给予推荐评级。 风险提示：下游行业增速不及预期的风险；新兴市场产业化节奏不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；研发进展不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次增持-A评级、1次买入评级。 中财网
 |