[三季报]中山公用(000685):2025年三季度报告

时间：2025年10月30日 22:26:02 中财网

原标题:中山公用:2025年三季度报告

证券代码：000685 证券简称：中山公用 公告编号：2025-059
中山公用事业集团股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。重要内容提示：
1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计
□是 ?否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
?是□否
追溯调整或重述原因
同一控制下企业合并

	本报告期	上年同期		本报告期 比上年同 期增减	年初至报告期末	上年同期	年初至报告 期末比上年 同期增减
		调整前 调整后	调整后
						调整前	调整后	调整后
营业收入 （元）	1,021,401,043.43	1,178,576,924.40	1,226,959,011.59	-16.75%	3,142,663,530.81	3,286,401,855.09	3,380,819,386.56	-7.04%
归属于上市公 司股东的净利 润（元）	491,840,219.42	466,603,953.39	470,175,650.50	4.61%	1,211,275,417.17	1,021,832,903.98	1,025,520,438.02	18.11%
归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 （元）	491,619,808.00	336,406,690.79	336,406,690.79	46.14%	1,205,254,556.78	860,926,438.79	860,926,438.79	40.00%
经营活动产生 的现金流量净 额（元）	—	—	—	—	-54,454,791.24	-412,818,176.62	-399,821,204.43	86.38%
基本每股收益 （元/股）	0.34	0.32	0.32	4.61%	0.83	0.70	0.70	18.11%
稀释每股收益 （元/股）	0.34	0.32	0.32	4.61%	0.83	0.70	0.70	18.11%
加权平均净资 产收益率	2.77%	2.75%	2.77%	基本持平	6.90%	6.07%	6.09%	增加0.81 个百分点
	本报告期末	上年度末		本报告期末比上年度末增减
		调整前	调整后	调整后
总资产（元）	35,672,338,589.65	32,411,166,172.47	32,411,166,172.47	10.06%
归属于上市公 司股东的所有 者权益（元）	17,976,624,473.17	17,512,631,577.72	17,512,631,577.72	2.65%

（二）非经常性损益项目和金额
?适用□不适用
单位：元

项目	本报告期金额	年初至报告期期末金额	说明
非流动性资产处置损益 （包括已计提资产减值 准备的冲销部分）	-211,260.79	-604,493.27	主要是固定资产处置损益。
计入当期损益的政府补 助（与公司正常经营业 务密切相关、符合国家 政策规定、按照确定的 标准享有、对公司损益 产生持续影响的政府补 助除外）	899,756.72	3,802,131.86	主要是政府补助。
企业取得子公司、联营 企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的 收益	776,145.69	3,061,628.67	主要是收购子公司导致。
除上述各项之外的其他 营业外收入和支出	-395,299.29	4,485,373.50	主要为处置参股公司投资收益。
减：所得税影响额	425,507.51	3,126,621.08
少数股东权益影响 额（税后）	423,423.40	1,597,159.29
合计	220,411.42	6,020,860.39	--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
?适用□不适用
单位：元

资产负债表项目	期末余额	期初余额	增减变动额	增减变动率	变动原因说明
应收票据	0.00	827,822.05	-827,822.05	-100.00%	主要是报告期内应收 票据背书转让及到期 承兑减少所致。
应收款项融资	59,429.44	1,688,583.26	-1,629,153.82	-96.48%	主要是报告期内应收 票据背书转让及到期 承兑减少所致。
预付款项	66,306,604.53	39,056,014.39	27,250,590.14	69.77%	主要是报告期内预付 货款等增加所致。
其他应收款	113,704,634.00	86,128,419.63	27,576,214.37	32.02%	主要是报告期内其他 应收款项增加所致。
其他流动资产	776,252,772.94	205,595,205.28	570,657,567.66	277.56%	主要是报告期内未达 标水体业务所致。
在建工程	1,192,651,743.14	862,192,462.45	330,459,280.69	38.33%	主要是报告期内供水 管网等工程投入增加 所致。
商誉	50,833,313.75	4,036,887.63	46,796,426.12	1159.22%	主要是报告期内并购 业务，对于资产评估 增值的所得税影响， 确认对应的递延所得 税负债及商誉。
预收款项	3,706,562.91	2,844,814.45	861,748.46	30.29%	主要是报告期内租赁 业务预收款项增加所 致。
一年内到期的非 流动负债	1,434,651,480.49	318,354,284.65	1,116,297,195.84	350.65%	主要是报告期内有约 10亿元应付债券根 据其到期日及流动性 重分类到一年内到期 的非流动负债。
其他流动负债	2,304,118,800.84	308,887,120.17	1,995,231,680.67	645.94%	主要是报告期内累计 发行15亿元超短期 融资券及未达标水体 业务所致。
长期借款	4,994,674,596.46	3,683,653,521.54	1,311,021,074.92	35.59%	主要是报告期内新增 合并范围子公司所 致。
应付债券	1,999,543,060.81	2,999,059,688.15	-999,516,627.34	-33.33%	主要是报告期内有约 10亿元应付债券根 据其到期日及流动性 重分类到一年内到期 的非流动负债。
租赁负债	36,899,607.64	27,951,009.95	8,948,597.69	32.02%	主要是报告期内承租 房屋等增加所致。
递延所得税负债	48,954,530.45	6,486,065.24	42,468,465.21	654.76%	主要是报告期内并购 业务，对于资产评估 增值的所得税影响， 确认对应的递延所得 税负债及商誉。
少数股东权益	525,397,153.59	311,418,650.04	213,978,503.55	68.71%	主要是报告期并购控 股子公司所致。
利润表项目	本期发生额	上期发生额	增减变动额	增减变动率	变动原因说明
税金及附加	102,290,873.47	21,497,554.82	80,793,318.65	375.83%	主要是报告期内水资 源费改为水资源税所 致。
投资收益	1,141,848,261.69	715,396,746.14	426,451,515.55	59.61%	主要是报告期内广发 证券等参股公司投资 收益增加及参股公司 处置收益增加所致。
资产减值损失	-330,260.74	-1,265,963.16	935,702.42	73.91%	主要是报告期内合同 资产等计提的减值减 少所致。
营业外收入	5,797,779.67	148,882,362.81	-143,084,583.14	-96.11%	主要是报告期内非经 常性损益事项变动所 致。
营业外支出	8,451,658.11	1,959,780.35	6,491,877.76	331.26%	主要是报告期内非经 常性损益事项变动所 致。
少数股东损益	2,693,107.33	11,778,809.27	-9,085,701.94	-77.14%	主要是报告期控股子 公司利润变动所致。
现金流量表 项目	本期发生额	上期发生额	增减变动额	增减变动率	变动原因说明
经营活动产生的 现金流量净额	-54,454,791.24	-399,821,204.43	345,366,413.19	86.38%	主要是报告期内应收 账款增长额同比改善 所致。
投资活动产生的 现金流量净额	-717,796,770.53	-543,514,785.85	-174,281,984.68	-32.07%	主要是报告期内收购 控股子公司所致。
筹资活动产生的 现金流量净额	779,251,163.45	316,190,002.31	463,061,161.14	146.45%	主要是报告期内筹资 流入增加，同时筹资 流出减少所致。

二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数	48,906	报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如 有）	0
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称	股东性质	持股比例	持股数量	持有有限售条 件的股份数量	质押、标记或冻结情况
					股份状态	数量
中山投资控股集 团有限公司	国有法人	48.73%	718,878,206	216,763,137	不适用	0
中国中信金融资 产管理股份有限 公司	国有法人	8.04%	118,671,633	0	不适用	0
利安人寿保险股	其他	3.53%	52,000,062	0	不适用	0
份有限公司－自 有资金
中央汇金资产管 理有限责任公司	国有法人	1.83%	26,923,700	0	不适用	0
香港中央结算有 限公司	境外法人	0.95%	13,986,319	0	不适用	0
中山市古镇自来 水厂	境内非国 有法人	0.85%	12,603,546	0	质押	12,600,000
广西铁路发展投 资基金（有限合 伙）	境内非国 有法人	0.56%	8,319,467	0	不适用	0
中国建设银行股 份有限公司－银 华富裕主题混合 型证券投资基金	其他	0.51%	7,500,029	0	不适用	0
袁河	境内自然 人	0.47%	6,971,200	0	不适用	0
招商银行股份有 限公司－南方中 证1000交易型 开放式指数证券 投资基金	其他	0.46%	6,747,700	0	不适用	0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类及数量
		股份种类	数量
中山投资控股集团有限公司	502,115,069	人民币普通股	502,115,069
中国中信金融资产管理股份有 限公司	118,671,633	人民币普通股	118,671,633
利安人寿保险股份有限公司－ 自有资金	52,000,062	人民币普通股	52,000,062
中央汇金资产管理有限责任公 司	26,923,700	人民币普通股	26,923,700
香港中央结算有限公司	13,986,319	人民币普通股	13,986,319
中山市古镇自来水厂	12,603,546	人民币普通股	12,603,546
广西铁路发展投资基金（有限 合伙）	8,319,467	人民币普通股	8,319,467
中国建设银行股份有限公司－ 银华富裕主题混合型证券投资 基金	7,500,029	人民币普通股	7,500,029
袁河	6,971,200	人民币普通股	6,971,200
招商银行股份有限公司－南方 中证1000交易型开放式指数 证券投资基金	6,747,700	人民币普通股	6,747,700
上述股东关联关系或一致行动的说明	公司前十名股东中持有有限售条件流通股股份的国有股东、法 人股各股东之间无关联关系，亦无一致行动人情况。其他各无 限售条件流通股股东之间，公司无法判断有无关联关系或是否

	属于一致行动人。
前10名股东参与融资融券业务情况说明	公司股东袁河除通过普通证券账户持有6,542,700股外，还通 过广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 428,500股，实际合计持有公司股份6,971,200股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用 ?不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化?
□适用 不适用
（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用 ?不适用
三、其他重要事项
□适用 ?不适用
四、季度财务报表
（一）财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：中山公用事业集团股份有限公司
2025年09月30日
单位：元

项目	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	1,687,934,169.58	1,714,545,305.57
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据	0.00	827,822.05
应收账款	1,827,298,291.64	1,750,039,856.26
应收款项融资	59,429.44	1,688,583.26
预付款项	66,306,604.53	39,056,014.39
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	113,704,634.00	86,128,419.63
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	162,331,374.81	134,160,710.69
其中：数据资源
合同资产	1,512,767,520.28	1,686,905,554.93
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	776,252,772.94	205,595,205.28
流动资产合计	6,146,654,797.22	5,618,947,472.06
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	16,218,723,019.95	15,305,946,262.73
其他权益工具投资	7,988,575.00	7,500,924.00
其他非流动金融资产
投资性房地产	849,735,686.26	888,023,847.52
固定资产	4,471,733,870.35	3,478,384,175.90
在建工程	1,192,651,743.14	862,192,462.45
生产性生物资产
油气资产
使用权资产	39,081,908.55	34,459,712.95
无形资产	3,818,773,022.36	3,610,129,072.68
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉	50,833,313.75	4,036,887.63
长期待摊费用	88,161,737.95	81,221,384.20
递延所得税资产	153,751,223.50	144,140,648.50
其他非流动资产	2,634,249,691.62	2,376,183,321.85
非流动资产合计	29,525,683,792.43	26,792,218,700.41
资产总计	35,672,338,589.65	32,411,166,172.47
流动负债：
短期借款	1,263,054,554.88	1,652,926,596.77
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据	2,209,116.28	2,158,310.93
应付账款	2,680,034,792.26	3,461,937,415.83
预收款项	3,706,562.91	2,844,814.45
合同负债	1,216,414,249.97	968,822,947.22
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	277,128,903.06	282,467,540.24
应交税费	74,139,954.82	60,077,153.14
其他应付款	600,822,877.72	583,917,433.73
其中：应付利息
应付股利	74,653,930.28	72,921,061.36
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	1,434,651,480.49	318,354,284.65
其他流动负债	2,304,118,800.84	308,887,120.17
流动负债合计	9,856,281,293.23	7,642,393,617.13
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款	4,994,674,596.46	3,683,653,521.54
应付债券	1,999,543,060.81	2,999,059,688.15
其中：优先股
永续债
租赁负债	36,899,607.64	27,951,009.95
长期应付款	2,520,727.24	2,520,727.24
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	188,173,263.05	181,008,888.98
递延所得税负债	48,954,530.45	6,486,065.24
其他非流动负债	43,269,884.01	44,042,426.48
非流动负债合计	7,314,035,669.66	6,944,722,327.58
负债合计	17,170,316,962.89	14,587,115,944.71
所有者权益：
股本	1,475,111,351.00	1,475,111,351.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	1,799,428,618.22	1,831,366,714.75
减：库存股	53,243,345.97	53,243,345.97
其他综合收益	955,107,201.63	1,031,308,527.52
专项储备	13,140,426.95	18,223,678.09
盈余公积	773,395,307.19	773,395,307.19
一般风险准备
未分配利润	13,013,684,914.15	12,436,469,345.14
归属于母公司所有者权益合计	17,976,624,473.17	17,512,631,577.72
少数股东权益	525,397,153.59	311,418,650.04
所有者权益合计	18,502,021,626.76	17,824,050,227.76
负债和所有者权益总计	35,672,338,589.65	32,411,166,172.47

法定代表人：郭敬谊 主管会计工作负责人：周飞媚 会计机构负责人：丁成东2、合并年初到报告期末利润表
编制单位：中山公用事业集团股份有限公司
单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、营业总收入	3,142,663,530.81	3,380,819,386.56
其中：营业收入	3,142,663,530.81	3,380,819,386.56
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	2,990,923,643.27	3,135,504,213.09
其中：营业成本	2,387,354,155.05	2,657,493,095.82
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净 额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	102,290,873.47	21,497,554.82
销售费用	54,625,924.79	50,203,808.83
管理费用	251,860,822.66	233,506,613.03
研发费用	64,131,358.51	50,508,401.92
财务费用	130,660,508.79	122,294,738.67
其中：利息费用	214,560,160.05	185,813,499.60
利息收入	88,703,674.84	65,918,935.69
加：其他收益	24,933,484.02	35,191,195.57
投资收益（损失以“－” 号填列）	1,141,848,261.69	715,396,746.14
其中：对联营企业和 合营企业的投资收益	1,132,121,675.22	715,196,746.14
以摊余成本计 量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-” 号填列）
净敞口套期收益（损失以 “－”号填列）
公允价值变动收益（损失 以“－”号填列）
信用减值损失（损失以 “-”号填列）	-34,465,121.00	-48,095,191.31
资产减值损失（损失以 “-”号填列）	-330,260.74	-1,265,963.16
资产处置收益（损失以 “-”号填列）	204,934.09	0.00
三、营业利润（亏损以“－”号 填列）	1,283,931,185.60	946,541,960.71
加：营业外收入	5,797,779.67	148,882,362.81
减：营业外支出	8,451,658.11	1,959,780.35
四、利润总额（亏损总额以 “－”号填列）	1,281,277,307.16	1,093,464,543.17
减：所得税费用	67,308,782.66	56,165,295.88
五、净利润（净亏损以“－”号 填列）	1,213,968,524.50	1,037,299,247.29
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损 以“－”号填列）	1,213,968,524.50	1,037,299,247.29
2.终止经营净利润（净亏损 以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利 润（净亏损以“-”号填列）	1,211,275,417.17	1,025,520,438.02
2.少数股东损益（净亏损以 “-”号填列）	2,693,107.33	11,778,809.27
六、其他综合收益的税后净额	-76,201,325.89	85,801,390.72
归属母公司所有者的其他综合 收益的税后净额	-76,201,325.89	85,801,390.72
（一）不能重分类进损益的 其他综合收益	396,884.95	-2,525,514.90
1.重新计量设定受益计划 变动额
2.权益法下不能转损益的 其他综合收益
3.其他权益工具投资公允 价值变动	396,884.95	-2,525,514.90
4.企业自身信用风险公允 价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其 他综合收益	-76,598,210.84	88,326,905.62
1.权益法下可转损益的其 他综合收益	-77,438,806.28	88,065,580.29
2.其他债权投资公允价值 变动
3.金融资产重分类计入其 他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值 准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额	840,595.44	261,325.33
7.其他
归属于少数股东的其他综合收 益的税后净额
七、综合收益总额	1,137,767,198.61	1,123,100,638.01
（一）归属于母公司所有者的 综合收益总额	1,135,074,091.28	1,111,321,828.74
（二）归属于少数股东的综合 收益总额	2,693,107.33	11,778,809.27
八、每股收益：
（一）基本每股收益	0.83	0.70
（二）稀释每股收益	0.83	0.70

净利润为：3,687,534.04元。

法定代表人：郭敬谊 主管会计工作负责人：周飞媚 会计机构负责人：丁成东3、合并年初到报告期末现金流量表
编制单位：中山公用事业集团股份有限公司
单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现 金	3,143,484,912.99	3,063,870,216.86
客户存款和同业存放款项净增 加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增 加额
收到原保险合同保费取得的现 金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现 金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还	20,053,192.08	18,535,167.06
收到其他与经营活动有关的现 金	852,400,827.62	1,106,822,731.21
经营活动现金流入小计	4,015,938,932.69	4,189,228,115.13
购买商品、接受劳务支付的现 金	1,941,927,161.17	2,577,451,073.35
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增 加额
支付原保险合同赔付款项的现 金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现 金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现 金	767,482,406.88	626,474,198.64
支付的各项税费	306,616,081.05	203,480,263.67
支付其他与经营活动有关的现 金	1,054,368,074.83	1,181,643,783.90
经营活动现金流出小计	4,070,393,723.93	4,589,049,319.56
经营活动产生的现金流量净额	-54,454,791.24	-399,821,204.43
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	17,481,952.85	14,964,773.33
取得投资收益收到的现金	372,682,652.75	260,884,278.39
处置固定资产、无形资产和其 他长期资产收回的现金净额	167,601.00	158,882.32
处置子公司及其他营业单位收 到的现金净额	0.00	69,883,482.60
收到其他与投资活动有关的现 金	4,000,000.00	139,721.86
投资活动现金流入小计	394,332,206.60	346,031,138.50
购建固定资产、无形资产和其 他长期资产支付的现金	548,894,670.35	531,008,882.13
投资支付的现金	457,473,505.21	358,437,042.22
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支 付的现金净额	105,760,801.57	100,000.00
支付其他与投资活动有关的现 金
投资活动现金流出小计	1,112,128,977.13	889,545,924.35
投资活动产生的现金流量净额	-717,796,770.53	-543,514,785.85
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	1,960,000.00	15,360,100.00
其中：子公司吸收少数股东 投资收到的现金	1,960,000.00	15,360,100.00
取得借款收到的现金	4,674,852,336.47	4,445,008,333.53
收到其他与筹资活动有关的现 金	8,725,334.65	1,753,970.47
筹资活动现金流入小计	4,685,537,671.12	4,462,122,404.00
偿还债务支付的现金	3,000,637,325.47	3,626,360,996.89
分配股利、利润或偿付利息支 付的现金	885,899,681.01	505,500,149.80
其中：子公司支付给少数股 东的股利、利润	5,198,147.76	4,044,121.95
支付其他与筹资活动有关的现 金	19,749,501.19	14,071,255.00
筹资活动现金流出小计	3,906,286,507.67	4,145,932,401.69
筹资活动产生的现金流量净额	779,251,163.45	316,190,002.31
四、汇率变动对现金及现金等价 物的影响	-1,515,512.57	-893,147.37
五、现金及现金等价物净增加额	5,484,089.11	-628,039,135.34
加：期初现金及现金等价物余 额	1,529,795,233.32	2,074,291,749.19
六、期末现金及现金等价物余额	1,535,279,322.43	1,446,252,613.85

法定代表人：郭敬谊 主管会计工作负责人：周飞媚 会计机构负责人：丁成东（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况□适用 ?不适用（未完）