[年报]国晟科技(603778):2024年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告

 时间：2025年07月12日 01:10:34 中财网

原标题:国晟科技:关于2024年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告

证券代码：603778 证券简称：国晟科技 公告编号：临2025-030
国晟世安科技股份有限公司
关于2024年年度报告的信息披露监管问询函的
回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。国晟世安科技股份有限公司（以下简称“公司”或“上市公司”）近日收到上海证券交易所《关于国晟世安科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2025】0824号）（以下简称“《问询函》”），公司现就问询函中的问题回复如下：
第一题关于光伏业务收入和毛利率。

年报显示，报告期内，公司实现营业总收入20.94亿元，主要为光伏业务实现营业收入19.64亿元，同比增长113.12%；毛利率为-0.50%，同比减少16.90个百分点。其中，光伏组件及电池业务营业收入19.08亿元，同比增长125.03%；毛利率为-0.82%，同比减少14.88个百分点；光伏电站EPC业务营业收入0.56亿元，同比下滑24.29%；毛利率为10.44%，同比减少32.92个百分点。请公司：（1）补充披露本期光伏组件及电池业务主要合同的具体情况，包括但不限于客户名称及关联关系、合同金额、交易背景与内容、中标和实际执行价格、履行进度、交货方式、结算情况、收入确认时间及金额、毛利率等；（2）结合近两年光伏组件及电池产品分季度的价格及变化、主要原材料价格及变化、行业竞争环境、同行业可比公司情况等，说明本期公司光伏组件及电池业务收入大幅增长但毛利率显著下滑的原因及合理性；（3）结合近两年主要光伏电站EPC项目的业主方、发包方和分包方情况、业务模式、公司承担的义务、履约进度、收入确认和成本分摊情况、同行业可比公司情况等，说明光伏电站EPC业务收入和毛利率大幅下滑的原因及合理性。请年审会计师进行核查并发表意见。

回复：一、公司本期光伏组件及电池业务主要合同的具体情况，包括但不限于客户名称及关联关系、合同金额、交易背景与内
容、中标和实际执行价格、履行进度、交货方式、结算情况、收入确认时间及金额、毛利率等；2024年主要光伏组件及电池业务合同情况如下：
单位：万元

客户名称合同日期交易背景合同金额 （含税）获取方 式产品类 型合同价 格（元 /W）执行 价格 （元 /W）市场价 （元 /W）交货 方式本年收入本年成 本毛利率履约进 度备 注
中国电建集团 中南勘测设计 研究院有限公 司2024年6 月中广核莱州土山 600MW盐光互补光伏 发电项目工程74,880.12投标TOPCO N双玻 组件0.960.960.78- 0.93卖方 送货66,269.8961,229. 787.61%履约完 毕解 释 1
中广核新能源 洛浦有限公司2024年9 月中广核新能源新疆和 田地区洛浦县山普鲁 镇中广核和田地区洛 浦县50万千瓦光伏治 沙示范项目48,261.22投标TOPCO N双玻 组件0.7550.7550.65- 0.79卖方 送货42,709.0441,489. 042.86%履约完 毕　
中国电建集团 西北勘测设计 研究院有限公 司2024年5 月中广核烟台招远 400MW海上光伏项目 (HG30)53,932.81投标异质结 电池组 件110.96-1.1卖方 送货35,746.0536,578. 92-2.33%履约 75%　
中国建筑第二 工程局有限公 司2024年7 月中绿电若羌400万千 瓦光伏Ⅱ标段项目异 质结光伏组件16,400.00投标异质结 电池组 件0.820.820.85- 1.00卖方 送货14,513.2714,895. 88-2.64%履约完 毕　
LuxorSolarG mbH2023年 12月- 2024年8 月客户国外项目框架合 同；订单 按当时市 场价商业洽 谈异质结 电池组 件0.119 美元- 0.167 美元0.119 美元- 0.167 美元0.125美 元-0.14 美元FOB7,511.167,803.5 5-3.89%履约完 毕解 释 2
厦门建发高科 有限公司2024年5 月1日客户自有项目2,767.31商业洽 谈异质结 双玻组 件1.0941.0940.96-1.1卖方 送货2,448.943,106.9 2-26.87%履约完 毕解 释 3
厦门建发高科 有限公司2024年3 月1日客户自有项目2,379.03商业洽 谈异质结 双玻组 件1.1551.1551.00- 1.20买方 自提2,105.332,911.1 0-38.27%履约完 毕　
中能建建筑集 团有限公司2024年3 月青东煤业公司塌陷区 28MW水面光伏发电 项目2,382.38投标异质结 电池组 件0.850.851.00- 1.20卖方 送货2,108.302,237.9 8-6.15%履约完 毕解 释 4
JIAMPHATT ANAENERG YINTERNAT IONALCO.,L TD.2024年3 月、2024 年9月客户国外项目框架合 同；订单 按当时市 场价商业洽 谈异质结 电池组 件0.182 美元- 0.133 美元0.182 美元- 0.133 美元0.12美 元CIF1,238.371,210.4 82.25%履约完 毕解 释 5
横店集团2024年3 月-2024 年4月代工订单（客户提供 全部材料）框架合 同；订单 按当时市 场价商业洽 谈TOPCO N双玻 组件0.03~0. 050.03~ 0.050.03~0.0 5买方 自提3,355.485,254.6 1-56.60%履约完 毕　
中核核电后勤 服务有限公司2024年9 月1日代工订单（客户提供 部分材料）1,217.96商业洽 谈TOPCO N双玻 组件0.26950.269 50.2695卖方 送货1,077.841,106.6 9-2.68%履约完 毕　
合计　　　　　　　　　179,083. 69177,82 4.940.70%合计　
从上表看，公司2024年主要执行的销售合同集中在大型央国企及上市公司、海外订单，主要通过招投标、商务洽谈的方式获取订
单，客户与公司不存在关联关系，除部分订单交易价格偏高或偏低具体原因如下，其他订单交易价格与市场价基本一致。公司毛利率
主要受产能的影响，当执行订单当月产能较低时，单瓦分摊的制造费用较高，导致部分订单毛利率为负。公司在一季度组件产能利用
率为30.59%、第二季度为46.14%、第三季度为53.35%、第四季度为73.41%，对应单瓦分摊的折旧摊销费用分别为0.0538元、0.0357元、
0.0308元、0.0224元。

解释1：公司向中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司中广核莱州土山600MW盐光互补光伏发电项目销售的组件价格偏高，
由于要确保组件能适应有空气盐雾的高腐蚀性环境，因此在材料上与普通的TOPCON双玻组件有所区别，例如：组件玻璃采用了双镀
膜工艺，组件边框采用了闭孔工艺，因此对应的组件报价略高于市场价。

解释2：公司与LuxorSolarGmbH从2023年年底开始合作，交易主要定价结算货币为欧元，交易方式为FOB，在整个交易期间单价
从2023年12月的0.152欧元/W下降至2024年8月的0.108欧元/W，交易价格的下降趋势与光伏组件市场的下降趋势一致，转换成美元报
价约为0.167美元/W至0.119美元/W，与异质结组件的外销报价基本一致。

解释3：厦门建发高科有限公司的两个订单分别在第一季度、第二季度交付，而公司在一季度的组件产能利用率为30.59%、第二
季度为46.14%、第三季度为53.35%、第四季度为73.41%，因此厦门建发订单的单瓦对应的制造费用高于三、四季度的订单。

解释4：公司向中能建建筑集团有限公司青东煤业公司塌陷区28MW水面光伏发电项目销售的组件价格偏低，主要系（1）该项目
位于淮北市，公司在淮北拥有生产基地，运输成本较低；（2）公司上半年自产订单较少，为了维持公司正常运转，获取现金流量，因
此以相对较低的价格中标该项目。

解释5：公司与JIAMPHATTANAENERGYINTERNATIONALCO.,LTD.分别在2024年3月、9月签订销售订单，单价分别0.182美元
/W、0.133美元/W。2024年3月光伏市场异质结光伏组件交易还未形成规模，无对应的公允交易价格。2024年9月与该客户签订的合同
价高于同时期异质结光伏组件的市场价格（0.12美元/W）10%，主要系该外销模式选择的是CIF模式，公司需要承担运费和保险费，
因此合同价高于市场价。2024年3月至2024年9月其他类型的光伏组件的价格下降幅度在20.65%，作为参考2024年9月0.182美元/W的价
格与市场价较接近。

二、近两年光伏组件及电池产品分季度的价格及变化、主要原材料价格及 变化、行业竞争环境、同行业可比公司情况等，说明本期公司光伏组件及电池 业务收入大幅增长但毛利率显著下滑的原因及合理性； （一）近两年光伏组件及电池产品分季度的价格及变化、主要原材料价格 及变化。 光伏组件主要的原材料：电池片、边框、玻璃、EVA胶等，报告期内边框、 玻璃、EVA胶价格相对稳定，主要影响组件价格为电池片价格； 光伏电池的主要原材料为单晶硅片。 2023年，太阳能电池环节迎来行业N型技术扩产大潮，topcon电池和组件 逐渐大规模进入市场（单晶P型硅片用于perc电池片和组件；单晶N型硅片用于 topcon、hjt电池片和topcon、hjt组件），2023年5月后InfoLinkConsulting开始收 集统计单晶N型硅片、topcon电池片、组件的市场价格。 近两年硅片价格走势如下：单晶P型硅片182mm价格从2023年1月4.43元/片到2024年12月下降至1.15元/片，价格下降幅度达74.04%；单晶N型硅片182mm价格从2023年9月3.18元/片到2024年12月下降至1.05元/片，价格下降幅度达62.89%。

近两年电池片价格走势如下：perc182mm电池片价格从2023年1月0.85元/w到2024年12月下降至0.275元/w, 下降幅度达67.65%，topcon182mm电池片价格从2023年5月1.03元/w到2024年12 月下降至0.28元/w,下降幅度达72.82%。 近两年电池组件价格走势如下：perc组件从2023年1月1.77元/w到2024年12月下降至0.68元/w,下降幅度达61.58%;topcon组件价格从2024年4月0.92元/w到2024年12月下降至0.71元/w，下降幅度为22.83%；hjt组件价格从2024年4月1.15元/w下降至2024年12月0.87元/w，价格下降幅度为24.35%。

Consulting。）
从上图可见近两年，受主要原材料硅片价格大幅下降的影响，光伏组件及电池的价格也随之大幅下降。

（二）行业竞争环境、同行业可比公司情况及本期公司光伏组件及电池业务收入大幅增长但毛利率显著下滑的原因及合理性；
1、行业竞争环境、同行业可比公司情况
2024年光伏行业各环节出现不同程度的结构性产能过剩，行业竞争激烈“内卷”严重，导致非理性产品价格扰乱市场正常经营秩序，极大地伤害了产业链各环节的盈利能力，使得行业内企业普遍面临较大幅度的阶段性经营亏损。

2024年度多家知名上市公司在年度报告中提到光伏行业的竞争环境，具体如下：

同行业公司2024年报管理层讨论与分析中对行业的分析
隆基绿能市场竞争进入白热化，量增价跌下企业大面积亏损。受光伏行业产能过剩矛盾 持续影响，报告期内全产业链开工率维持在较低水平。根据中国光伏行业协会 数据，2024年多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超10%，光伏电池、组 件出口量分别增长超过46%和12%。但产业链价格持续大幅下滑，其中多晶硅价 格下滑超39%，硅片价格下滑超50%，电池片、组件价格下滑约30%，量增价跌 下制造端产值及出口额均同比下降，全环节企业大面积亏损，部分中小企业经 营难以为继。
晶澳科技尽管2024年全球光伏新增装机增速较高，但600GW的光伏新增装机量相对于产 业链各环节均超过1,100GW的产能来说，阶段性和结构性过剩明显，供需失衡 导致全产业链光伏产品价格的大幅下滑。根据中国光伏行业协会统计，2024年 多晶硅价格下滑超39%、硅片下滑超50%、电池片下滑超30%、组件下滑超 29%。价格的快速下滑严重压缩了企业盈利空间，行业亏损面持续扩大，部分中 小企业宣告破产。
天合光能中国光伏行业面临“内卷外堵”的挑战，2024年的月度组件出口金额均显著低 于2023年同期。国内光伏制造端（不含逆变器）产值保持万亿元规模，同比也 出现下降，价格快速下降的情况下，企业盈利空间被严重压缩，行业普遍亏 损。
爱旭股份行业供需失衡导致产品价格下行，给产业链带来阶段性经营压力。自2023年四 季度以来，光伏行业各环节均出现不同程度的结构性产能过剩，行业“内卷” 导致非理性产品价格扰乱市场正常经营秩序，极大地伤害了产业链各环节的盈 利能力，使得行业内企业普遍面临较大幅度的阶段性经营亏损。另一方面，N型 光伏产品在2024年对P型产品的快速替代，也对主产业链各制造企业存量老旧产 能带来产能改造升级的要求和设备减值、报废的压力。
通威股份报告期内，公司所处的光伏行业全球需求依然强劲，但供需失衡矛盾突出，产 品价格同比大幅下跌，叠加国际贸易壁垒加剧，企业经营压力显著增加。
同行业可比公司2024年度主要数据如下：
单位：万元

项目国晟科 技爱旭股份隆基绿能晶澳科技天合光能通威股份
2024年光伏组件及电 池收入190,806. 411,031,094. 636,633,407. 176,662,774. 095,570,896. 224,142,323. 79
2024年光伏组件及电 池成本192,367. 481,139,384. 146,217,751. 796,341,301. 815,331,276. 534,091,872. 19
本期毛利率-0.82%-10.50%6.27%4.82%4.30%1.22%
上期毛利率14.06%16.27%18.38%18.28%15.54%12.77%
上期光伏组件及电池 收入84,789.9 02,669,591. 159,919,949. 727,817,461. 797,644,900. 646,937,247. 17
收入增长情况125.03%-61.38%-33.13%-14.77%-27.13%-40.29%
2、本期公司光伏组件及电池业务收入大幅增长但毛利率显著下滑的原因2024年度，同行业主要的光伏行业上市公司光伏组件及电池的收入较去年同期出现不同程度的下降，同时毛利率均出现了大幅下降。收入、毛利率下降主要由于2024年度光伏组件及电池行业竞争激烈，产品价格下降所导致。公司收入大幅增长主要系2024年度公司连续中标国央企重大光伏项目导致业务量增长。报告期内，公司二级控股子公司安徽国晟新能源与中国电建集团西北勘测设计研究院有限公司签订了《中广核烟台招远400MW海上光伏项目（HG30）项目光伏组件设备采购合同》，合同金额为人民币5.39亿元；与中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司签订《中广核莱州土山600MW盐光互补光伏发电项目工程EPC总承包工程光伏组件合同》，合同金额为人民币7.49亿元；与中国建筑第二工程局有限公司签订《中绿电若羌400万千瓦光伏Ⅱ标段项目异质结光伏1.64
组件单项供货合同》，合同金额为人民币 亿元；与中广核新能源洛浦有限公司就《中广核新能源2023至2024年光伏组件框架集采（7标）光伏组件采购合同》签订了《采购订单》，合同金额为人民币4.83亿元。

毛利显著下滑是因为在光伏行业竞争激烈的情况下，光伏组件及电池、原材料价格持续下降，公司毛利空间逐渐缩小所致，毛利率下滑与行业趋势一致。

三、结合近两年主要光伏电站EPC项目的业主方、发包方和分包方情况、业务模式、公司承担的义务、履约进度、收入确认和成本分摊情况、同行业可比公司情况等，说明光伏电站EPC业务收入和毛利率大幅下滑的原因及合理性。

（一）近两年主要光伏电站EPC项目的业主方、发包方和分包方情况、业务模式、公司承担的义务、履约进度、收入确认和成本分摊情况；
公司近两年主要EPC项目如下： 单位：万元

项目名称业主方发包方业务 模式公司承担的义务截止 231231 项目进 度截止 241231 项目进 度2023年收 入2023年成 本毛利率2024年 收入2024年 成本毛利率
安徽国晟新能源科技 有限公司5.2MWp分 布式光伏项目宝利鑫新 能源开发 有限公司中雅智能 科技江苏 有限公司小 EPC 模式项目的电气设备安装、建筑 施工、除锈防水等完工结 算　492.37211.1957.11%-0.94　
淮南友家新能源有限 公司17.7MW屋顶分 布式光伏发电项目工 程承包淮南友家 新能源有 限公司淮南通盛 建筑工程 有限公司小 EPC 模式分块发电，集中并网方案； 光伏运行方式采用固定式， 混凝土屋顶采用20度固定 倾角安装，彩钢瓦屋顶顺势 平铺施工中部分结 算1,724.26991.8542.48%626.01335.3346.43%
淮北友家新能源有限 公司-淮北临海童 23.6MW屋顶分布式 光伏发电项目工程总 承包合同淮北友家 新能源有 限公司淮北友家 新能源有 限公司小 EPC 模式分块发电，集中并网方案， 选用620W光伏组件38065 块；光伏运行方式采用固定 式，混凝土屋顶采用20度 固定倾角安装施工中部分结 算2,943.031,863.4636.68%146.5473.8049.63%
徐州贾汪基地10MW 分布式项目徐州市友 家太能电 力科技公 司河南岑岫 建筑工程 有限公司小 EPC 模式电站施工承包，包括但不限 于并网电站工程、勘察、设 计、所有设备采购（组件甲 供）、建安施工、72小时 试运行等完工结 算　1,936.71899.7553.54%-2.10　
中广核莱州土山 600MW盐光互补光 伏发电项目光伏场区 建筑安装工程二标段莱州蓝色 海洋新能 源有限公 司中国电建 集团中南 勘测设计 研究院有 限公司小 EPC 模式发电厂建筑及安装工程、光 伏组件至逆变器，逆变器至 箱变的线路工程施工及安装 等　基本完 工，未 最终结 算　　　4,341.204,159.034.20%
合计　　　　　　7,096.373,966.2444.11%5,113.754,571.2210.61%
公司近两年主要项目的收入、成本情况：
单位：万元

项目名称业主方年度收入成本其中：设 备材料建安成本其他成 本期间费用 成本
安徽国晟新能源科技有限公司 5.2MWp分布式光伏项目宝利鑫新能源开发有限公 司2024-0.94---0.94
　　2023492.37211.19-194.6616.52-
淮南友家新能源有限公司 17.7MW屋顶分布式光伏发电项 目工程承包淮南友家新能源有限公司2024626.01335.33169.83144.570.0020.93
　　20231,724.26991.85605.26363.4223.17-
淮北友家新能源有限公司-淮北临 海童23.6MW屋顶分布式光伏发 电项目工程总承包合同淮北友家新能源有限公司2024146.5473.8047.8915.613.307.00
　　20232,943.031,863.46529.561,305.1425.463.30
徐州贾汪基地10MW分布式项目徐州市友家太能电力科技 公司2024-2.10--2.10-
　　20231,936.71899.75524.22330.2824.0221.23
中广核莱州土山600MW盐光互 补光伏发电项目光伏场区建筑安 装工程二标段莱州蓝色海洋新能源有限 公司20244,341.204,159.032,283.541,692.3798.9284.20
　　2023------
合计2024合计5,113.754,571.222,501.261,852.55104.33113.07　
　2023合计7,096.373,966.241,659.042,193.5089.1824.53　
由上表可知，公司EPC项目主要成本集中在材料成本和建安成本，近两年材料成本和建安成本合计占项目成本的比例在95%以上。2024年中广核莱州土山600MW盐光互补光伏发电项目光伏场区建筑安装工程二标段项目收入、成本占2024年EPC业务收入、成本的85%以上。

（二）同行业可比公司情况，及光伏电站EPC业务收入和毛利率大幅下滑的原因及合理性。

1、电站EPC同行业可比公司情况
单位：万元

项目国晟世安隆基绿能天合光能阿特斯阳光电力东方日升平均
2024年电站EPC收入5,568.21--104,283.81185,500.10　
2024年电站EPC成本4,986.70--80,409.59170,451.67　
2024年毛利率10.44%未披露未披露22.89%8.11%15.50%
2023年毛利率43.36%14.21%19.59%18.45%12.58%16.21%
电站收入增长率-24.29%--1.49%24.27%　
（注：隆基绿能、天合光能2024年将电站建设业务与电站运营业务合并披露，无法获取相关电站EPC收入、成本情况。）
2、光伏电站EPC业务收入和毛利率大幅下滑的原因
公司2023年开始承接电站EPC业务，与同行业公司相比，业务发展时间较短、承接能力有限，因此业务规模整体较小，且EPC业务收入和毛利率受单一项目规模和毛利率情况的影响较大。例如，2024年，公司承接的“中广核莱州土山600MW盐光互补光伏发电项目光伏场区建筑安装工程二标段”，该项目收入、成本占公司当期电站EPC项目收入、成本的比例在85%以上，该项目的毛利对电站EPC整体业务毛利影响较大。该项目的主要施工内容为“发电厂建筑及安装工程、光伏组件至逆变器，逆变器至箱变的线路工程施工及安装等”，项目本身规模相对较大，发生的主要成本为材料成本和建安成本，其中主要在建设过程中需要采购大量的管桩（钢材），该项目2024年发生管桩采购成本为2,011.01万元，也需要发生大量施工、安装成本，2024年发生的施工、安装成本为1,692.37万元，因此导致该项目成本较高。

公司2024年毛利率较低主要因为当年行业竞争较为激烈，考虑到“中广核莱州土山600MW盐光互补光伏发电项目光伏场区建筑安装工程二标段”项目的规模相对较大，施工期间短、回款较快等因素，公司认为该项目尽管只有5%左右的毛利率，但依然属于比较优质的项目。

四、会计师核查意见：
（一）核查过程、核查方式
年审会计师主要执行了如下核查程序：
1、获取公司光伏组件及电池销售业务的招投标文件、合同，并检查合同中的主要条款包括合同的签约方、要求的交货时间、交货地点、交易价格、付款方式；
2、检查公司主要光伏组件及电池销售合同的执行情况，包括销售出库单、运输单、签收单、发票、银行回单；
3、查询InfoLinkConsulting官网查询光伏组件、电池片、主要原材料硅片2023年1月至2024年12月的价格走势，并与同时期公司签订的组件销售合同价格进行比对；
4、通过天眼查查询公司主要客户的工商信息，检查是否与公司存在关联关系；
5、获取同行业上市公司2024年年度报告，分析同行业公司光伏组件及电池毛利率变动是否与公司组件毛利率变动情况一致；并对比同行业上市公司对行业竞争环境的分析情况；
6、获取公司电站EPC业务收入成本台账，了解主要电站EPC业务合同的主要履约义务，业主、总包情况、项目履约进度、收入成本确认情况、回款情况等；
7、获取同行业上市公司电站EPC业务相关数据；与公司电站EPC业务进行比较，分析公司EPC毛利率与同行业有所偏离的原因。

（二）核查结论
经核查年审会计师认为：
1、本期公司光伏组件及电池业务的客户与公司不存在关联关系，交易价格公允；
激烈，同行业上市公司光伏组件及电池销售毛利持续下滑，公司2024年仍处于扩展阶段，获取的订单量有所增加，因此光伏组件及电池业务收入大幅增加但毛利下降是合理的；
3、结合与同行业光伏电站EPC业务的毛利率进行对比，公司2024年电站EPC毛利较低，主要因为公司电站EPC业务发展时间不长，业务规模较小，受单一项目的影响，导致毛利率大幅下滑。

第二题、关于园林业务。

年报显示，报告期内，公司园林业务实现营业收入1.30亿元，同比增长95.69%。其中，园林工程业务实现营业收入1.20亿元，同比增长116.14%；毛利率为5.36%，同比增加116.24个百分点。请公司：（1）补充披露本期在建项目的具体情况，包括但不限于项目名称、客户名称及关联关系、合同金额、开工时间及工期、建设进度、本年度及累计确认收入、结算条款及回款情况、应收账款和合同资产余额、坏账计提情况等，说明本期收入大幅增加的原因及合理性，收入确认与完工进度是否相匹配；（2）结合在建项目本期收入确认和成本归集情况、成本前期调整情况，说明本年度毛利率大幅上涨的原因及合理性；（3）说明前述应收账款和合同资产坏账准备计提的具体情况，结合客户资质、账龄及是否逾期、回款情况、已采取的催收措施等，说明公司应收账款和合同资产坏账准备计提是否充分。请年审会计师进行核查并发表意见。

回复：
一、补充披露本期在建项目的具体情况，包括但不限于项目名称、客户名称及关联关系、合同金额、开工时间及工期、建设进度、本年度及累计确认收入、结算条款及回款情况、应收账款和合同资产余额、坏账计提情况等，说明本期收入大幅增加的原因及合理性，收入确认与完工进度是否相匹配；（一）本期在建项目的具体情况
1、项目施工基本情况
金额单位：万元

项目名称客户名 称关联 关系合同金额开工 时间合同约定 工期项 目 状 态完工 进度 （%）工程延期说明合同约定付款及结算条款
海淀区南 旱河滨水 慢行景观 提升工程北京市 海淀区 河道管 理所非关 联方9,438.672023- 9-12023/09/01- 2024/07/31在 施96.29不适用预付款：按签约合同金额的30%一次性支付给承包人。付款时 间应在合同协议书签订后，经监理人出具付款证书报送发包人 后14天内予以支付。 预付款的扣回与还清：工程预付款在合同累计完成金额达到签 约合同价的50%时开始扣款，且一次性全部扣清。 工程进度付款： 工程进度款按实际完成工程量按月计量支付至联合体牵头单 位，累计支付达到合同总价的80%时暂停支付，工程洽商待审 计后支付，工程全部完工验收合格且结算审计后，按结算审定 金额支付剩余款项。 进度付款证书和支付时间：发包人不按期支付的，每逾期一 日，按签约合同金额每日万分之三的标准向联合体牵头单位支 付违约金，直至将当期欠款支付完毕。
四川省雅 安市荥经 县经河、 荥河县城 段河道治 理工程 PPP模式荥经住 房和城 乡建设 局非关 联方25,202.052019- 5-242019/05/24- 2021/05/24完 工 未 结 算100.002019年12月开始施 工，2022年7月16 日，荥经县城市建设 管理工作指挥部办公 室经工作专题会研究 决定对荥经县河道治 理工程项目设计方案该项目合同约定支付条款：项目建设费和融资利息以及年运营 费在项目运营期13年按照如下公式收取运营服务费。当年运营 补贴支出数额=[项目资本金*i*(1+i)]÷[(1+i)N-1]*考核支付系数 1+当年融资还本付息x考核支付系数1+年运营维护成本X(1+合 理利润率)x考核支付系数2。 项目结算条款：公司在合作期内负责荥经PPP项目的投融资、 建设、运营维护和移交。分为建设期和运营期，建设期2年，
　　　　　　　　进行修改，2024年 竣工验收。本项目的建设投资审计工作应在本项目竣工验收合格后3月内 及时完成，甲方收到竣工结算文件后，并应按照竣工结算文件 结算相关款项。运营期13年，运营期政府制定运营绩效考核办 法，每年对其进行考核后支付。
海淀区南 沙河下游 生态修复 工程施工 第3标段 （西玉河 村工程）北京市 海淀区 水务局非关 联方6,436.912015- 11-30378天； 2015/11/30- 2016/12/12完 工 未 结 算100.002015年开工，受业 主方征地影响(拆迁 不顺)，2017年现场 暂时停工(施工队撤 出现场)，2018年安 排项目人员看场发生 人工费，2019年现 场无材料看场人员撤 出，2022年10月起 再次进场施工，甲方 进行设计变更。2024 年7月26日通过竣 工合格验收。该项目合同约定支付和结算条款：工程预付款的总金额为签约 合同价的30%，累计拨付工程款至工程合同价款的70%时，停 止支付工程款。竣工验收合格后，支付至合同价款的80%，竣 工结算审计完成后支付至审计最终确认价款的95%，剩余的5% 为质保金待质保金期满后14天内一次性无息支付。
赤峰养护 项目（注 3）赤峰市 住房和 城乡建 设局非关 联方/2018- 9-132018/9/13- 2025/9/12在 施不适用不适用每个子项目竣工验收合格后即进入正式运营养护期，至本项目 合作期届满，以一个年度为一个养护维护周期。子项目工程完 成后，超过7年的运营年限，重新协商确定运营绩效服务费。 子项目部分完工的，甩项验收，竣工验收合格后进入运营期。 甲方每季度末根据招标时与乙方谈判确定的养护维护标准和考 核标准对项目公司养护维护结果进行考核，第二年1月份甲方 将该养护维护周期考核结果报送审计部门,审计部门依据评审结 果及考核结果在当月31日前向乙方支付运营绩效服务费。
东方市福 民公园景 观工程 （一期）东方市 市政园 林环卫 事务中非关 联方6,587.002021- 9-292021/09/29- 2022/10/14完 工 未 结100.00一是受公共卫生事件 影响，导致项目工程 延期；二是受业主方 付款进度影响；三是该项目合同约定支付条款：预付工程款20%，按月度完成工程 量的80%支付工程进度款，工程进度款支付到合同建安费总价 的60%时暂停支付；工程通过竣工验收后，承包人提交工程结 算书报发包人审核，如发包人已完成结算审核的，发包人支付
工程总承 包 （EPC）心　　　　算　施工过程中设计单位 对施工图纸进行了较 大调整，导致工期延 后，在2024年12月 竣工。至结算审核金额的80%。发包人付至工程结算审核金额的 97%；余款3%待保修期到期后7个工作日内一次性付清。
大兴新城 城市休闲 公园（施 工）二标 段北京市 大兴区 黄村镇 人民政 府非关 联方3,242.002022- 3-12022/3/1- 2022/11/30完 工 未 结 算100.00因建设单位和设计单 位在工程材料(设备) 认样、设计方案确认 等方面的进度缓慢， 致使完工日期延长， 在2024年12月竣 工。该项目合同约定支付和结算条款：工程预付款的总金额为签约 合同价的30%，累计拨付工程款至工程合同价款的70%时，停 止支付工程款。竣工验收合格后，支付至合同价款的80%，竣 工结算审计完成后支付至审计最终确认价款的95%，剩余的5% 为质保金待质保金期满后14天内一次性无息支付。
2023 年 城市公园 养护招标 项目一标 段两山公 园养护工 程北京市 新海园 林工程 有限公 司非关 联方647.302023- 3-292023/3/29- 2024/3/27已 结 算100.00不适用承包人根据养护周期及谈判记录原则上不低于月不高于季度进 行劳务费用款项申请，填写《款项支付申请单》及《养护内容 明细表》先报发包人养护事业部确认，再由发包人市场经营部 审核后，根据资金情况进行支付。
注1：完工进度即指施工进度。项目状态指2024年底该项目所处状态，包括在施、完工验收、停工、已结算等情形。

注2：项目列示标准为当期收入100万以上的项目。以上工程项目收入占园林工程业务比例为99.90%。

注3：赤峰养护项目系新区绿化工程和改造提升PPP项目一部分，项目养护期7年，未约定合同金额。

2
、与项目相关的财务信息情况
（续上表）

项目名称本期确认 收入累计确认收入应收账款 余额合同资产 余额坏账准备 余额合同资产减值 准备本期回款累计回 款与完工进 度是否匹 配
海淀区南旱河滨水慢行景观提升工程7,998.168,338.23　1,237.64　30.943,678.117,851.03是
四川省雅安市荥经县经河、荥河县城 段河道治理工程PPP模式1,894.0820,338.26　26,003.05　260.03　　是
海淀区南沙河下游生态修复工程施工 第3标段（西玉河村工程）572.466,155.74　1,153.77　57.691,768.465,149.53是
赤峰养护项目570.223,041.00　688.74　34.44604.442,618.42是
东方市福民公园景观工程（一期）工 程总承包（EPC）447.545,598.66　3,905.04　195.25579.992,197.39是
大兴新城城市休闲公园（施工）二标 段378.232,822.83　850.72　42.54171.432,260.25是
2023年城市公园养护招标项目一标段 两山公园养护工程110.05583.31　　　　275.68618.31是
注：累计确认收入为不含税收入，合同资产余额为同一项目项下合同资产与合同负债抵消后的余额，累计回款按收到的甲方工程款统计。

完工进度=累计实际发生成本/预计总成本。当项目出现甩项验收时，完工进度按甩项前实际进度确认收入，本期甩项的项目实际进度为东方福民项
目92.46%、大兴城市森林项目94.91%。

南旱河项目以前年度累计回款大于以前年度收入系该项目按约定存在较大比例的项目预收款，在2023年回款进度远超实际施工进度。

四川省雅安市荥经县经河、荥河县城段河道治理工程PPP项目按照合同约定，建设期内无回款，后续回款通过运营期内的年度运营补贴方式实现。

合同资产余额大于累计确认收入系合同资产余额中包含了SPV公司向第三方支付的项目建设期间专门借款利息、项目前期费、设计费以及SPV公司的
管理费。因SPV公司自身不具有实施能力，且相关责任也易于转移至社会方或第三方单位，类似于代理人身份，故不确认以上支出对应的收入。

（二）本期收入大幅增加的原因及合理性，收入确认与完工进度是否相匹配
1、本期收入大幅增加的原因及合理性
与上期相比，本期园林业务收入大幅增加。园林工程业务收入1.20亿元，同比增长116.14%；毛利率为5.36%，同比增加116.24%。主要原因如下：（1）本期收入增加
本期项目中南旱河项目确认收入7,998.16万元，占项目收入比例为66.75%；该项目主要工程量均在2024年度完成，施工过程中未出现影响施工进度的重大设计变更。两期比较表如下：
单位：万元

项目名称项目状态合同金额2024年收入2023年收入收入变动 额
海淀区南旱河滨水慢 行景观提升工程在建9,438.677,998.16340.067,658.10
（2）上期收入大幅减少
上期多巴项目、荥经、西玉河等5个项目中，多巴项目因存在终审判决结算减少收入2,775.27万元，荥经和西玉河等4个项目因设计变更以及概算调整等原因导致预计总成本调整后当期收入减少约4,972.60万元。

上述5个项目2023年收入及毛利率情况如下：
单位：万元

项目名称项目 状态2023年 收入2023年 成本2023年 毛利率 （%）主要原因说明
四川省雅安市荥经 县经河、荥河县城 段河道治理工程完工未结 算405.883,410.74-740.332023年因设计变更导 致当期收入及毛利率 下滑
海淀区南沙河下游 生态修复工程施工 第3标段（西玉河 村工程）完工未结 算1,633.652,347.45-43.692023年因设计概算调 整导致收入及毛利率 下滑
东方市福民公园景 观工程（一期）工完工未结 算3,199.923,025.225.462023年因施工工期加 长，设计变更导致当
项目名称项目 状态2023年 收入2023年 成本2023年 毛利率 （%）主要原因说明
程总承包（EPC）　　　　期收入及毛利率下滑
大兴新城城市休闲 公园（施工）二标 段完工未结 算906.431,413.78-55.972023年因施工工期加 长，设计变更导致收 入及毛利率下滑
多巴新城湟水河扎 麻隆湿地公园景观 工程已结算-2,775.27-54.79　2023年因该项目终审 判决导致收入冲回， 毛利率下滑
具体情况详见《关于2023年年度报告信息披露监管工作函的回复公告》（编号：临2024-039）。（未完）
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