[年报]润达医疗(603108):众华会计师事务所（特殊普通合伙）关于润达医疗2024年度报告的事后审核问询函的专项说明
原标题:润达医疗:众华会计师事务所（特殊普通合伙）关于润达医疗2024年度报告的事后审核问询函的专项说明 众华会计师事务所（特殊普通合伙） 对《关于对上海润达医疗科技股份有限公司 2024年度报告的 事后审核问询函》中相关问题的专项说明 众华会计师事务所（特殊普通合伙） 对《关于对上海润达医疗科技股份有限公司 2024年度报告的事 后审核问询函》中相关问题的专项说明 众会字（2025）第 09689号 上海证券交易所： 众华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”）接受委托对上海润达医疗科技股份有限公司（以下简称“公司”）2024 年财务报表，包括 2024年 12月 31日的合并及公司资产负债表，2024年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注进行审计，并于 2025年 4月 24日出具了众会字(2025)第 04148号的无保留意见审计报告。 我们于近日收到了公司转来的贵所出具的《关于对上海润达医疗科技股份有限公司 2024年度报告的事后审核问询函》（上证公函【2025】0796号）（以下简称《问询函》）。我们根据问询函的要求对问询函中与财务会计相关的问题进行了核查，回复如下： 一、关于经营业绩。年报显示，报告期内公司实现营业收入 83.12亿元，同比下降 9.13%；归母净利润 5,528.06万元，同比下降 79.77%，降幅显著高于同行业水平。公司解释主要原因之一系收入下降但服务成本、固定资产折旧等固定开支未同步减少。公司设备类固定资产的折旧年限下限普遍短于同行业上市公司（如提供仪器设备按 3.5-5年折旧，行业平均 5年）。分行业看，商业板块包括传统供应链业务、集约化/区域检验中心业务、第三方实验室业务等，报告期内实现营业收入 78.64亿元，同比减少 8.34%，毛利率 23.27%，同比减少 1.27个百分点，毛利率水平高于同行业上市公司。工业板块包括IVD产品研发生产制造、数字信息化业务，报告期内实现营业收入 4.42亿元，同比下降 21.18%，毛利率为 62.12%，同比增加 5.22个百分点，系原质控系列产品不再并表。一至四季度归母净利润分别为 0.23亿元、0.69亿元、-0.41亿元、0.05亿元，第三季度大幅下滑。 请公司补充披露：（1）商业板块按传统供应链、集约化/区域检验中心、第三方实验室等细分类型，列示经营模式、盈利方式及毛利率水平，对比同行业上市公司说明毛利率差异的原因及合理性；（2）工业板块结合细分业务类型，说明营业收入下降但毛利率同比增长的原因，并列示原质控系列产品近年毛利率、销售金额及占比变化，以及报告期不再纳入并表范围的原因；（3）分细分业务类型，以表格形式列示前五大供应商及客户情况，包括但不限于名称、成立时间、注册资本、关联关系、合作年限、交易金额及占比、定价依据、往来款余额及期后结转情况等，说明较前期是否发生显著变化；（4）列示近三年公司服务成本明细金额及其变动原因，说明固定资产折旧政策（折旧年限、残值率等）及折旧费用，分析与同行业可比公司是否存在显著差异；（5）结合行业特点、资产减值计提等，量化分析第三季度起净利润大幅下滑的原因，并与同行业上市公司对比说明合理性。请年审会计师发表明确意见。 公司回复： 问题（1）商业板块按传统供应链、集约化/区域检验中心、第三方实验室等细分类型，列示经营模式、盈利方式及毛利率水平，对比同行业上市公司说明毛利率差异的原因及合理性； 1、商业板块按传统供应链、集约化/区域检验中心、第三方实验室等细分类型，列示经营模式、盈利方式及毛利率水平 公司作为国内规模领先的医学实验室综合服务商，以大数据、人工智能等新一代信息技术为支撑，形成为各类实验室提供体外诊断产品、技术服务支持、实验室运营管理等全方位的检测综合服务平台。同时以体外诊断产品研发生产、数字化信息系统开发、第三方实验室检测等产业链延伸业务为补充，构建覆盖医学实验室全场景的智慧化服务体系。 公司检测综合服务平台业务是基于下游医疗机构客户的检测服务需求，为客户提供系列综合服务，通过服务为客户创造价值，帮助客户实现精细化管理，降低综合运营成本，公司也以此共享降本增效的成果。 商业板块主要包括传统供应链、集约化/区域检验中心、第三方实验室业务，具体经营模式和盈利方式如下： （1）传统供应链服务业务：主要包括向各类医学实验室销售多品牌体外诊断诊断设备和试剂；依据客户的需求，向其出租或出售与试剂配套的设备；提供冷链仓储物流服务、设备维护保养及售后维修服务。公司相关业务利润主要来源于产品的进销差价。 （2）集约化及区域检验中心业务：针对较大型的院内医学实验室对成本管控，效率提升的需求，公司在传统供应链服务的基础上，一方面通过试剂等生产资料的集中采购降低物料成本，另一方面根据各医疗机构的运营现况和发展规划，从构建实验室整体检验系统和提升运营管理综合服务入手，综合提升实验室诊断能力、降低实验室运营管理、质量控制等综合成本，从而达到降本增效的目的。公司可以向客户提供医学实验室整体检验系统所需的各类设备、试剂和信息化系统，利润来源于产品的进销差价。 （3）第三方实验室检测服务业务：作为院内实验室集约化业务及区域检验中心业务的补充，为满足部分核心客户特检项目需求，建综合性医学检验实验室，引进国内外一流的高端检测设备，可提供从常规到高端的主流技术领域的检测服务，公司第三方实验室向医学实验室提供检验项目的外包服务，以此收取检测服务费用。 商业板块主要业务的毛利率情况如下表：
如上表所示，在商业板块中，传统供应链板块的毛利率变动比例较小，主要是该板块的供应商相对集中，年度采购量大，相较于集约化/区域检验中心板块业务，公司的议价能力较强，因此下跌幅度相对较小。第三方实验室受到医保收费下调的影响，各级合作的医院要求降低合作检测价格，因此尽管客户数量、普检业务量均在增长，但由于销售单价下降，导致毛利率下降。 2、对比同行业上市公司说明毛利率差异的原因及合理性 公司所处的行业为 IVD流通与服务行业，公司 2024年商业板块中传统供应链、集约化/区域检验中心、第三方实验室业务毛利率对比同行业公司情况如下：
如上表所示，公司商业板块中各细分业务类别的毛利率与可比公司均值不存在显著差异。 问题（2）工业板块结合细分业务类型，说明营业收入下降但毛利率同比增长的原因，并列示原质控系列产品近年毛利率、销售金额及占比变化，以及报告期不再纳入并表范围的原因； 公司工业板块分产品类型的毛利率变动情况如下（万元）：
公司工业板块 2024年营业收入下降但毛利率同比增长，2024年设备试剂及耗材的毛利率较 2023年度同比增长了 8.26个百分点，主要包括两方面原因，一是质控系列产品的毛利率低于公司其他自制产品，2024年剔除质控系列产品之后，分类毛利率自然上涨；二是公司 2024年自制产品的外销业务规模有所增加，外销毛利率高于国内销售。 问题（3）分细分业务类型，以表格形式列示前五大供应商及客户情况，包括但不限于名称、成立时间、注册资本、关联关 系、合作年限、交易金额及占比、定价依据、往来款余额及期后结转情况等，说明较前期是否发生显著变化； 1、2024年公司前五大供应商情况（单位：万元）
务，因此无法按照业务类型拆分供应商。 上表中**医疗器械贸易（中国）有限公司为品牌原厂供应商，公司实际自 2003年起与该品牌合作，该供应商为品牌在 2014 年新设立的贸易公司。 2、2024年公司前五大销售客户情况（单位：万元） （1）2024年传统供应链板块前五大销售客户情况
因此应收账款余额及期后结转情况为对应客户的总体情况（下同）。 （2）2024年集约化/区域检验中心板块前五大销售客户情况
（3）2024年第三方实验室板块前五大销售客户情况
（4）2024年信息化块前五大销售客户情况
公司的前五大供应商和销售客户基本稳定，均与公司合作多年，2024年无重大变化。 问题（4）列示近三年公司服务成本明细金额及其变动原因，说明固定资产折旧政策（折旧年限、残值率等）及折旧费用，分析与同行业可比公司是否存在显著差异； 1、近三年公司服务成本明细金额及其变动原因 公司 2024年度营业收入较 2023年同比下降了 9.13%，2023年较 2022年同比下降 12.84%，而销售费用、管理费用、财务费用等服务成本的下降幅度小于营业收入下降幅度，对公司的营业利润变动产生影响，具体分布如下（万元）：
其中： （1）销售费用近三年主要明细对比情况（万元）：
（2）管理费用近三年主要明细对比情况（万元）：
（3）财务费用项目近三年明细对比情况（万元）：
综上，公司近两年收入规模虽然减少但应收账款回款周期延长，为保障各地区业务拓展及服务质量，公司服务成本中的人员成本、财务成本以及投入设备等形成的折旧摊销费用并未随收入下降而同比下降，销售费用、管理费用及财务费用三项费用合计环比下降幅度为 6.05%、8.53%，小于销售收入的下降幅度，造成公司整体利润受到压缩，净利润下滑。 2、公司固定资产折旧政策与同行业公司相比如下： （1）折旧年限（年）
同行业可比公司均按年限平均法计提折旧，公司各类固定资产折旧年限及残值率与同行业可比公司相比没有显著差异。公司占比最高的设备类固定资产折旧年限为 3.5-5年，其中购入新设备均按五年摊销，购入的少数旧设备按剩余年限摊销，公司固定资产折旧方法近年来未发生变更，折旧年限及残值率均在合理区间。公司 2024年固定资产折旧占营业收入的比例高于可比公司均值，主要是因为合富中国、塞力医疗的收入规模显著小于公司，而公司客户数量众多，分布较广，设备分散在各家客户现场使用，无法通过集中使用减少设备投入总规模。公司将结合市场和行业的变化情况，加强管控固定资产使用效率，进一步提高固定资产的单位效益。 问题（5）结合行业特点、资产减值计提等，量化分析第三季度起净利润大幅下滑的原因，并与同行业上市公司对比说明合理性。请年审会计师发表明确意见。 公司 2024年度各季度数据如下（单位：万元）
2024年公司归属于上市公司股东的净利润为 5,528.06万元，其中各季度归母净利润分别为 2,260.38万元、6,870.23万元、-4,088.12万元、485.57万元。第三季度起净利润大幅下滑的主要原因为：①2024年受到宏观经济形势、医保控费以及集采深度不断推进，各季度收入规模比上年有所下降，随着集采政策在全国各省逐步落地，公司第三季度毛利比上半年明显减少；②公司第一、二、三季度根据应收款账龄变化及相应坏账计提比例核算信用减值损失；四季度加强应收款催收力度，收回长账龄应收款较多，公司根据年末应收款账龄及会计政策进行减值测试冲回坏账准备 3,118.46万元，同时对存货、商誉等资产进行减值测试计提各类资产减值准备 3,247.83万元，合计影响利润-129.37万元。 综上，受宏观经济形势及集采等政策影响，公司下半年归母净利润比上半年出现大幅下滑的情况，其中随着集采政策在全国各省逐步落地，第三季度净利润大幅下滑，第四季度公司回款较好，冲回信用减值损失，同时公司积极进行降本增效，第四季度归母净利润有所好转。 2、公司 2024年各季度数据与同行业可比公司对比：
通过对比，可比公司收入及归母净利润总体呈现下半年比上半年下滑的趋势，公司营业收入在各季度的结构占比与同行业可比公司基本吻合，公司下半年归母净利润比上半年显著减少，与同行业可比公司波动趋势一致。 公司作为医学实验室综合服务商，业绩受外部需求及行业政策的较大影响。 一方面，随着国内人口老龄化加深以及院内检验项目种类的扩容等会带来下游需求的增长；另一方面，医保控费、集采等政策的深度推进也会对公司经营带来不确定性，短期内对行业的发展也带来较大压力，行业内企业收入普遍出现一定程度下降。 为巩固及获取更大的市场份额，公司坚持提升自身综合服务能力，坚持“稳基础、谋创新”的双轮驱动战略，一方面继续夯实核心服务业务与自产产品业务基础，通过加强精细化管理和业务结构优化，进一步巩固行业领先地位，保证主营业务的稳健发展，为长期发展奠定坚实基础；另一方面，在巩固传统业务的同时，公司加大在 AI医疗等新质生产力领域布局，继续深化技术创新与产业协同，积极与医疗产业链上下游企业及医疗机构开展深度合作，为公司争取新的增长点。 会计师的核查程序及核查意见： 1、针对问题（1）（2）（3），会计师主要实施了以下审计程序： （1）了解公司与销售和采购相关的关键内部控制，评价这些控制的设计并测试相关内部控制的运行有效性； （2）了解公司各类销售、采购业务的模式，检查主要客户、供应商的相关合同、协议或者订单； （3）执行分析性复核程序，分类型对收入、毛利率波动情况进行分析，并与同行业可比公司的数据进行对比； （4）对于销售选取样本检查销售合同或订单、 签收记录、装机报告及银行收款水单等支持性文件，对于采购选取样本检查订单、入库单、发票等支持性文件； （5）抽取主要客户对其函证期末往来余额及当期销售额并抽样检查期后收款情况； （6）抽取主要供应商对其函证期末往来余额及当期采购额并抽样检查期后付款及到货情况； （7）通过企查查等工具核查上述重要客户和供应商的工商信息，包括成立时间、注册资本、控股股东等基本信息，核实其与公司是否存在关联关系，是否为2024年新增客户或新增供应商。 2、针对问题（4）（5），会计师主要实施了以下审计程序： （1）了解、分析公司近年来服务成本的主要构成以及变动原因； （2）分析公司固定资产折旧政策及折旧费用的合理性并与同行业可比公司的数据进行对比； （3）取得公司各季度财务数据，了解分析本年各季度净利润变动的原因并与同行业可比公司的数据进行对比； （4）获取公司编制的各季度信用减值损失及资产减值损失计算表，检查坏账准备计提方法是否按照坏账政策执行；资产减值准备计提是否按照资产实际状况及公司会计政策执行。 经核查，公司上述回复与会计师实施审计工作了解到的情况在所有重大方面一致；公司分类收入、服务成本、毛利率及各季度净利润的变动原因符合实际情况，与同行业可比公司趋势一致。公司的前五大供应商和销售客户基本稳定，均与公司合作多年，2024年无重大变化。 二、关于商誉。年报显示，公司 15家被投资单位商誉账面价值 19.83亿元，占净资产 45.54%。其中，重要子公司长春 金泽瑞医学科技有限公司（以下简称金泽瑞，营业收入占比 9.83%）、北京东南悦达医疗器械有限公司（以下简称东南悦达 ，营业收入占比 10.72%）收入、利润双降，但未计提商誉减值。上述子公司在 2024年减值测试中预测期收入增长率、利润 率指标高于上年减值测试中预测数，而稳定期折现率低于上年。截至报告期末，公司对北京惠中医疗器械有限公司、山东鑫 海润邦医疗用品配送有限公司（以下简称山东鑫海）、武汉润达尚检医疗科技有限公司（以下简称武汉尚检）3家公司计提 商誉减值准备余额 7,750.91万元，其中本期对山东鑫海、武汉尚检分别计提减值 2,020.52万元、892.39万元，称受到 DRG/DIP改革及回款周期影响。 请公司补充披露：（1）列示金泽瑞、东南悦达主要经营模式、盈利方式、近三年前五大供应商及客户情况（包括但 不限于名称、成立时间、注册资本、关联关系、合作年限、交易金额及占比、定价依据、往来款余额及期后结转情况等） 、各主要产品毛利率、收入利润变化情况等，是否与同行业可比公司存在较大差异；（2）结合集采、DRG/DIP改革对公司 体外诊断试剂耗材产品售价、毛利率、销量及订单的具体影响，说明商誉减值测试中是否充分评估相关政策对现金流预测的 可能影响；（3）列示近三年商誉减值测试关键参数（预测期收入增长率、利润率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测 期等）））），分析在公司经营业绩下滑的情况下，报告期金泽瑞、东南悦达等公司预测参数设定优于上年预测值且稳定期折 现率等下调的依据及合理性，前期减值计提的充分性；（4）结合问题（3）及被投资单位收入利润变动情况，说明未对 3家 子公司以外的被投资单位计提商誉减值准备是否审慎、合理，商誉减值准备计提是否充分。请年审会计师发表明确意见。 公司回复： 问题（1）列示金泽瑞、东南悦达主要经营模式、盈利方式、近三年前五大供应商及客户情况（包括但不限于名称、成立时 间、注册资本、关联关系、合作年限、交易金额及占比、定价依据、往来款余额及期后结转情况等）、各主要产品毛利率、收 入利润变化情况等，是否与同行业可比公司存在较大差异； 1、2022年-2024年金泽瑞前五大供应商情况（单位：万元） （1）2024年金泽瑞前五大供应商情况
（2）2023年金泽瑞前五大供应商情况
（3）2022年金泽瑞前五大供应商情况
2、2022年-2024年金泽瑞前五大销售客户情况（单位：万元）
（2）2023年金泽瑞前五大销售客户情况
（3）2022年金泽瑞前五大销售客户情况
3、2022年-2024年东南悦达前五大供应商情况（单位：万元） （1）2024年东南悦达前五大供应商情况
（2）2023年东南悦达前五大供应商情况
（3）2022年东南悦达前五大供应商情况
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