[年报]和达科技(688296):东兴证券股份有限公司关于浙江和达科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函回复的核查意见

时间：2025年06月17日 20:25:34 中财网

原标题:和达科技:东兴证券股份有限公司关于浙江和达科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函回复的核查意见

东兴证券股份有限公司
关于浙江和达科技股份有限公司
2024年年度报告的信息披露监管问询函回复的核查意见
上海证券交易所：
浙江和达科技股份有限公司（以下简称“和达科技”、“公司”）于 2025年 5月30日收到上海证券交易所出具的《关于浙江和达科技股份有限公司 2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函〔2025〕0195号）（以下简称“问询函”）。根据《问询函》的要求，保荐机构东兴证券股份有限公司（以下简称“东兴证券”、“保荐机构”）会同和达科技、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“年审会计师”、“会计师”）对《问询函》所列问题进行了认真核查并作出如下回复：

问题 1、关于业绩预告、快报更正
业绩快报暨业绩预告更正公告显示，更正后的归属于母公司所有者的净利润为-563.60万元，比修正前减少 1,092.78万元，减幅为 206.50%；更正后的归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-1,438.51万元，比修正前减少 1,074.29万元，减幅为 294.96%。修正前后，归母净利润发生盈亏变化。公司称基于审慎性的原则，经与年审会计师深入沟通，对应收账款的可回收性进行了审慎评估，计提的应收账款坏账准备金额增加以及营业收入减少。

请公司：（1）列示本次业绩预告、快报更正对应收账款坏账准备造成影响的项目名称、客户名称，对应收账款账面余额、坏账计提金额的具体影响，说明更正前后所使用的坏账计提方式以及比例的差异以及原因；（2）列示本次业绩预告、快报更正对营业收入产生影响的项目名称、客户名称、具体影响，说明更正的原因；（3）自查相关内部控制程序设计和执行的有效性，结合以上回复说明本次业绩预告、快报更正是否涉及内部控制缺陷，是否存在其他未调整项目。

【上市公司回复】
（一）列示本次业绩预告、快报更正对应收账款坏账准备造成影响的项目名称、客户名称，对应收账款账面余额、坏账计提金额
的具体影响，说明更正前后所使用的坏账计提方式以及比例的差异以及原因本次业绩预告、快报更正对应收账款坏账准备造成影响的具体金额情况如下：单位：万元

客户名称	项目名称	应收账款余额	更正前坏账计提金额	更正后坏账计提金额	坏账影响金额	更正前坏账计提方式	更正后坏账计提方式	更正前坏账计提比例	更正后坏账计提比例	更正原因
客户 1	智慧水务综合信息管理系统采购项目	675.02	202.51	337.51	135.01	账龄组合	单项计提坏账准备	30.00%	50.00%	公司 2020年中标并签署客户 1—智慧水务综合信息管理系统采购项目，合同金额 16,035,400.00元，2022年验收，截至报告期末回款 8,893,171.59元，至验收金额的 56.85%。因客户原项目对接领导均已更换，目前总经理未到位，经与客户董事长沟通，结合目前软件平台使用情况，部分系统使用率不高，水务集团无专职使用的人员，后续可能会根据实际使用情况协商核减部分系统，基于谨慎性原则，根据项目收款风险将应收账款余额的计提比例由 30%提高至 50%。
客户 2	智慧水务管理平台建设	350.72	175.36	350.72	175.36	账龄组合	单项计提坏账准备	50.00%	100.00%	客户 2中标湖南省湘水水务有限公司项目（以下简称“湘水项目”），2020年客户 2就湘水项目的合同内容“智慧水务管理平台建设招标，公司中标并签署合同元。年 ” 13,491,004.00 2021 验收，截至报告期末回款 7,963,570.94元，至验收金额的 69.43%。公司是分包单位，智慧水务项目验收后，公司多次催款及协商，因业主方资金困难，回款难度高，收款周期长，且合同约定工程审计后支付到审计价的 97.5%。基于谨慎性原则，根据项目收款风险将应收账款余额的计提比例由提高至 50% 。 100%
客户 3	智慧水务项目	309.48	30.95	154.74	123.79	账龄组合	单项计提坏账准备	10.00%	50.00%	客户 3的母公司和辽宁城建设计院有限公司中标城区供水管网改造及智慧水务建设项目，工程总承包金额 2.04亿，并将部分合同内容分包给客户 3实施，2022年客户 3将智慧水务项目一标段部分内容分包给和达科技并签署合同 8,591,073.77元，2023 年验收。合同约定付款条件为工程进度和财政即拔即付及同比 4,904,802.84 例支付原则，截至报告期末回款元，至验收金额
客户名称	项目名称	应收账款余额	更正前坏账计提金额	更正后坏账计提金额	坏账影响金额	更正前坏账计提方式	更正后坏账计提方式	更正前坏账计提比例	更正后坏账计提比例	更正原因
										的 57.09%。截至报告期末该项目余额为 3,686,270.93元，其中应收账款余额为 3,094,788.96元，合同资产余额为 591,481.97 3 元。公司作为第三包，由于客户的母公司还未收到款项，公司多次与客户 3沟通，希望客户 3能优于合同条款先支付公司款项，但一直没进展，基于谨慎性原则，根据项目收款风险将 10% 50% 应收账款余额的计提比例由提高至。
4 客户	信息化平台建设（一期）项目	275.61	82.68	137.81	55.12	账龄组合	单项计提坏账准备	30.00%	50.00%	公司年中标客户信息化平台建设（一期）项目，合同 2021 4— 额元，年验收，截至报告期末回款 3,922,949.00 2022 1,166,856.00 元，至验收金额的 29.74%。由于地方财政紧张，客户 4收到的政府补助较少，目前依靠收取水费发放员工工资和支付部分供应商货款，公司一直在与业主方积极沟通，基于本项目回款周期较长及谨慎性原则，根据项目收款风险将应收账款余额的计提比例由提高至。 30% 50%
客户 5	供水管网分区计量及漏损管理项目	195.07	97.54	195.07	97.54	账龄组合	单项计提坏账准备	50.00%	100.00%	客户中标和龙市供水有限公司项目，年将供水管网分区 5 2020 计量及漏损管理项目分包给公司实施并签署合同 7,818,305.00 元，2021年项目验收，截至报告期末回款 5,867,601.76元，至验收金额的。公司与客户积极沟通回款事宜，但因其 74.85% 5 资金紧张，回款困难且周期较长，基于谨慎性原则根据项目收款风险将应收账款余额的计提比例由 50%提高至 100%。
客户 6	给水管网改扩建工程（智慧水务部分）	180.00	54.00	180.00	126.00	账龄组合	单项计提坏账准备	30.00%	100.00%	公司 2021年中标客户 6—给水管网改扩建工程（智慧水务部分），年验收。合同约定项目验收合格结算并经审定后支 2022 付至合同价款的。此项目尚在审计过程中，经与业主初步 97% 沟通，预计核减 180万元左右，故将应收账款余额中的 180万元全额计提坏账。
客户 7	智慧水务应用系统建设工程	136.60	13.66	68.30	54.64	账龄组合	单项计提坏账准备	10.00%	50.00%	中电信数智科技有限公司辽宁分公司（以下简称数智科技）承建本溪满族自治县自来水有限责任公司—本溪满族自治县智慧水务应用系统建设工程项目，数智科技将部分合同内容分包给客户，客户于年将其中的部分软件项目分包给和达科 7 7 2023 技实施并签署合同元，年项目验收，截至报 1,366,000.00 2023
客户名称	项目名称	应收账款余额	更正前坏账计提金额	更正后坏账计提金额	坏账影响金额	更正前坏账计提方式	更正后坏账计提方式	更正前坏账计提比例	更正后坏账计提比例	更正原因
										告期末未回款。客户与数智科技有多个项目合作，因其他项 7 目合作矛盾，客户 7暂未收到数智科技款项，公司多次催款沟通没有进展。经企查查查询，客户诉讼较多，基于谨慎性原 7 则，根据项目收款风险将应收账款余额的计提比例由 10%提高至 50%。
其他		471.15	91.76	398.44	306.69	账龄组合	单项计提坏账准备	19.48%	84.57%	因部分客户资金紧张，多次催收仍无法回款，回款困难且周期较长；部分客户经沟通，客户预计审计将会核减；部分客户内部人员变更，基于谨慎性原则，根据项目收款风险将应收账款余额的坏账计提比例提高至 50%或 100%。
合计		2,593.65	748.45	1,822.59	1,074.14

（二）列示本次业绩预告、快报更正对营业收入产生影响的项目名称、客户名称、具体影响，说明更正的原因
本次业绩预告、快报更正对营业收入产生影响的具体情况如下：
单位：万元

客户名称	项目名称	对本年度营业收入影响	更正原因
客户 8	建设工程施工劳务分包项目	71.84	8 — 2023 客户中标广州市自来水有限公司加压站年坭岗站、永共 8 站、群星站无人值守值守系统改造工程项目，客户将项目工程改造部分分包给公司子公司广州和达水务科技股份有限公司（以下简称广州和达）实施并签署合同 2,146,671.23元,项目 2024年验收，送 2,084,146.83 审金额为元。因客户资金问题，客户计划通过审计手段调减收入，目前已谈判三轮，初步审计核减金额 718,446.60元，尚未最终确定。
客户 9	城乡供排水能力提升整县推进示范项目（一期）	60.96	2022年贵州江宸建筑工程有限公司（以下简称江宸建筑）中标江口县城乡供排水能力提升整县推进示范项目，总投资亿元，建设 3.65 资金来自申请上级资金、银行贷款及地方自筹。江宸建筑将部分合同内容分包贵州南源智慧水务有限公司（以下简称南源智慧），南源智慧将合同部分内容分包其子公司客户，客户将软件部分分 9 9 包给公司实施并签署合同金额 6,888,000.00元。公司为第四包，根据公司在贵州区域实施项目的历史经验及贵州政府资金情况，回款难度大，周期长，预计审计调减收入的，金额为元。 10% 609,557.52
客户 10	城乡供排水一体化工程（二期）— 智慧水务数字中心建设	30.97	年公司与客户及上海威派格智慧水务股份有限公司联合体 2022 10 中标浙江省绿色城镇项目—城乡供排水一体化工程（二期）—智慧水务数字中心建设项目，总金额 36,000,000.00元，其中公司金额为元（含税），根据合同方项目初审报告预计核减部分工 9,037,905.00 程款 309,734.51元。
11 客户	供水管网地理信息 GIS系统项目	27.88	河北万博检验检测技术服务有限公司（以下简称万博检测）中标海兴县水务局的项目，万博检测将项目分包客户 11，客户 11将软件部分分包给公司实施，鉴于海兴县水务局没有预算，万博检测未收到款项，公司与客户 11多次沟通无果，回款困难，调减收入 278,761.06元。
12 客户	供水工程（一期）工程勘察设计施工项目	23.29	子公司广州和达水务科技股份有限公司与客户 12签订的科教城泵 571,878.25 站管理系统工程项目，合同金额为（含税）元，根据项目竣工验收单，调减收入 232,872.25元。
13 客户	智慧污水（化工园 23- 区）平台项目 24年度维保服务	22.98	公司与客户 13联合体中标嘉兴市港区污水处理有限责任公司—智慧污水（化工园区）平台项目，其中运维金额 3,053,476.00（含税）元，运维期两年，最终结算以业主方聘请的第三方审计机构出具的审计报告为准，现根据项目审计报告，对 2024年的运维费调减收入 229,791.98元。
客户 14	城乡供水一体化工程(管网部分)建设一标段智慧水务减压阀采购项目	19.57	上海水务建设工程有限公司（以下简称上海建工）中标海南儋州粤 ( 海自来水有限公司的儋州市那大片区城乡供水一体化工程管网部分)施工一标段，上海建工将部分合同内容分包广东粤海水务投资有限公司，粤海水务将部分合同内容分包给客户 14实施，客户 14于 2024 45 595,200.00 年初采购公司套阀门控制器，合同金额元（含税），2025年 3月退货 18套，调减收入 195,663.72元。
客户 15	农水污水处理智慧监控系统	19.47	中电信数智科技有限公司山东分公司（以下简称数智科技）承建中车山东机车车辆有限公司的农水污水处理智慧监控系统项目，数智科技将部分合同内容分包客户 15实施，客户 15将农污智能远程监控系统开发及运维服务以 700,000.00元分包给公司实施，现根据总包与业主的审计沟通，预计调减收入 194,690.27元。
客户名称	项目名称	对本年度营业收入影响	更正原因
客户 16	城乡供水一体化南水北调配套工 PPP 程项目信息化—管网水力模型软件产品采购项目	13.27	16 PPP 16 客户中标城乡供水一体化南水北调配套工程项目，客户将管网水力模型项目分包给公司并签署合同金额 796,819.84元，根据项目验收情况经与合同方沟通，项目预计下调营收 132,743.36元。
浙江聚源和达环境科技有限公司	-	217.42	截至报表日，公司销售给浙江聚源和达环境科技有限公司的、尚未实现对外销售的产品金额为 4,437,110.00元，在合并财务报表编制中，依据持股比例 49%相应抵销营业收入 2,174,183.90元。
其他		175.93	根据项目验收情况经与客户方沟通，下调项目营收。
合计		683.57

（三）自查相关内部控制程序设计和执行的有效性，结合以上回复说明本次业绩预告、快报更正是否涉及内部控制缺陷，是否存在其他未调整项目 1、内部控制程序设计和执行的有效性
公司制定了《浙江和达科技股份有限公司财务会计报告管理制度》、《浙江和达科技股份有限公司信息披露制度》、《浙江和达科技股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度》，对于财务数据的提供、对外披露制定了严格的内控程序。本次业绩预告、快报相关的财务数据均经过了相关层级的审批。

2、本次业绩预告、快报更正是否涉及内部控制缺陷，是否存在其他未调整项目
本次业绩预告、快报更正主要原因为基于谨慎性原则，公司对应收账款的可回收性和营业收入的确认进行了审慎评估，计提的应收账款坏账准备金额增加以及营业收入减少。

在披露 2024年度业绩预告和业绩快报之时，公司对于应收账款可回收性和营业收入评估工作尚在进行中，部分单据以及项目资料尚未提供至财务部门进行汇总评估，与客户及联营企业的沟通尚在持续进行中，导致公司对于部分项目应收账款可回收性和营业收入的确认评估不够充分准确。年报审计期间，经与会计师的充分沟通以及相关项目资料的补充提供，公司对应收账款的坏账情况及收入确认情况进行了全面梳理，并与业务部门项目管理人员沟通，多维度评估项目回款可能性，对客户单位财务状况恶化、管理层变动、多重转分包、沟通受阻等项目进行分析，检查可能存在的风险，对预计存在应收账款坏账准备金额增加以及营业收入减少的项目进行确认，经过谨慎评估，公司将涉及预期信用损失增加的项目按照单项计提了坏账准备，调减了部分项目的收入。除此之外，公司其他项目暂未发现预期信用损失增加的风险，公司不存在其他未调整项目。

针对本次业绩预告、快报更正涉及的问题，公司十分重视，研究制定更为合理的反馈机制，及时将发现的问题快速汇总上报，方便公司全面评估，避免再次发生上述情况。

综上所述，本次业绩预告、快报更正公司内部控制存在一定缺陷，未及时对应收账款的可回收性和营业收入的确认进行全面评估，但该情况不构成重大内部控制缺陷，公司不存在其他未调整项目。

（四）核查程序
保荐机构实施了以下核查程序：
1、获取了本次业绩预告、快报更正对应收账款、营业收入产生影响的项目合同，了解项目具体情况；
2、询问上市公司相关人员，了解增加坏账准备和调减营业收入的具体原因； 3、查阅 2024年度业绩预告、快报以及更正公告；
4、查阅《浙江和达科技股份有限公司财务会计报告管理制度》、《浙江和达科技股份有限公司信息披露制度》、《浙江和达科技股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度》，以及本次业绩预告、快报相关的审批流程； 4、查阅公司 2024年度《内部控制审计报告》（天健审〔2025〕4759号）、2024年度《审计报告》（天健审〔2025〕4758号）。

（五）核查意见
经核查，保荐机构认为：
公司通过对应收账款和收入项目的自查及评估，已将涉及预期信用损失增加的项目按照单项计提了坏账准备，对收入核减的项目调减了当期收入；公司本次业绩预告、快报更正存在一定的内部控制缺陷，但不存在重大内部控制缺陷，其他项目暂未发现预期信用损失增加及收入核减的风险，公司不存在其他未调整项目。

问题 2、关于经营业绩
年报显示，公司实现营业收入 4.79亿元，同比上升 39.74%，其中前五名客户销售额合计为 1.53亿元，同比增加 139.25%，占营业收入 31.92%，同比增加13.27个百分点。前五大客户中，第三大客户桐庐水务有限公司、第五大客户阿拉善左旗住房和城乡建设局为新增客户，公司本期与上期前五大客户无重合。本年度公司客户集中度明显增加，且前五大客户变动较大。

请公司：（1）列示公司对本年度前五名客户的合同签订时间、合同主要内容，以及公司近三年对本年度前五名客户的营业收入、收入确认条件，说明前五名客户收入集中度有所上升的原因和合理性；（2）列示本年度前五大新增客户对应的项目名称、合同签订时间、合同内容、金额、本年度收入确认条件、信用政策等信息，说明是否存在期后销售退回、实施时间过短、毛利率过低、信用政策明显放宽等异常情况。

【上市公司回复】
（一）列示公司对本年度前五名客户的合同签订时间、合同主要内容，以及公司近三年对本年度前五名客户的营业收入、收入确认条件，说明前五名客户收入集中度有所上升的原因和合理性
1、本年度前五名客户的合同签订时间、合同主要内容
单位：元

序号	同一控制下客户名称	合同客户名称	收入确认金额	合同名称	合同签订时间	合同主要内容
1	桐乡市水务集团有限公司	浙江聚源和达环境科技有限公司	48,349,884.51	《远传设备供货及安装合同》等 40 个合同	2023-2024 年度	智能感传终端类产品的销售及安装
		浙江聚源和达环境科技有限公司	8,782,511.27	《桐乡智慧水务平台(数字化软件体系)采购软件系统合同》、《智慧水厂数字化设备管理系统、城市供水综合调度管理系统、供排水管网巡检系统、无线远程集中抄表系统特定子功能软件委托研发合同》	2024 年度	水务应用软件的开发
		浙江聚源和达环境科技有限公司	1,817,277.40	《2024年污水泵站远程监控年度维保合同》等 4个合同	2024年度	技术服务、软硬件系统维保服务
		桐乡市凤栖经贸有限公司、桐乡市凤栖管网运维有限公司	674,546.92	《二次供水机柜终端采购项目》等 5个合同	2022-2024 年度	二供机柜及泵房的建设
2	嘉兴市水务投资集团有限公司	嘉兴市自来水有限公司	38,914,926.00	《嘉兴市区分质供水工程一现状供水管网改造提升项目管道硬件监测及运维监控管理提升改造项 ( ) 目损控制专项采购、安装、调试合同》	2022年度	漏控专项相关的硬件监测、水务应用软件的开发
		嘉兴市自来水有限公司	4,654,907.09	《管网渗漏预警设备采购项目》等 6个合同	2023-2024 年度	智能感传终端类产品的销售及安装
序号	同一控制下客户名称	合同客户名称	收入确认金额	合同名称	合同签订时间	合同主要内容
		浙江嘉源和达水务有限公司	2,064,220.18	《房屋租赁合同》	2022 年度	房屋及建筑物出租
		嘉兴市自来水有限公司	156,580.93	《2024年度管网在线监测系统包年维保服务项目》等 3个合同	2024年度	软硬件系统维保服务
		浙江嘉源和达水务有限公司、浙江涉水机电设备有限公司等 6家客户	9,104,520.09	《嘉兴市联合污水处理厂数字孪生运营管理平台建设》等 82个合同	2023-2024 年度	智能感传终端类产品的销售及安装
3	客户 17	客户 17	14,850,313.56	《智慧水务管理平台系统采购项目采购合同》	2022年度	水务信息化整体解决方案
		17 客户	84,955.76	《智能压力管理阀购销合同购销合同》	2024 年度	智能感传终端类产品的销售及安装
4	深圳市环境水务集团有限公司	池州市排水有限公司	424,778.76	池州排水网格化运行管理系统项目合同	2024年度	水务信息化整体解决方案
		深圳市水务（集团）有限公司、深圳市葵涌自来水有限公司等 24 家客户	7,917,184.99	《水表在线监测终端采购合同》等 45个合同	2023-2024 年度	智能感传终端类产品的销售及安装
		深圳市水务（集团）有限公司、深圳市深水宝安水务集团有限公司等 3家客户	5,471,301.81	《数字运营管理平台深化应用建设项目》等 7个合同	2023-2024 年度	水务应用软件的开发
		深圳市深水宝安水务集团有限公司、深圳市深水光明水务有限公司等 4家客户	651,691.72	《池州市供水有限公司太阳能遥测终端机远传设备 2023年度维保服务合同》等 7个合同	2023-2024 年度	软硬件系统维保服务
5	客户 18	客户 18	9,091,218.88	《智慧水务及道路老旧供水管网升级改造项目》	2024年度	水务信息化整体解决方案

2、公司近三年对本年度前五名客户的营业收入、收入确认条件
单位：元

序号	客户名称	收入分类	营业收入			近三年收入确认条件
			2024年度	2023年度	2022年度
1		水务信息化整体解决方案	563,263.72	56,807.06	1,579,840.69	取得终验报告
序号	客户名称桐乡市水务集团有限公司	收入分类	营业收入			近三年收入确认条件
			2024年度	2023年度	2022年度
		智能感传终端	48,411,211.95	268,847.05	2,225,522.64	取得验收单或客户签收单
		水务管理系统	8,782,511.27			取得终验报告
		技术服务	1,867,233.16	481,965.23	186,235.01	取得运维报告或客户签收单
	小计		59,624,220.10	807,619.34	3,991,598.34
2	嘉兴市水务投资集团有限公司	水务信息化整体解决方案	40,567,355.99	11,220.22	1,366,858.01	取得终验报告
		智能感传终端	9,286,261.74	3,129,600.04	7,541,699.70	取得验收单或客户签收单
		水务管理系统	1,604,391.04			取得终验报告
		技术服务	1,372,925.34	2,003,310.00	2,419,560.85	取得运维报告或客户签收单
		其他	2,064,220.18	2,064,220.18	688,073.39	房租收入，按照直线法将租赁收款额确认为租金收入
	小计		54,895,154.29	7,208,350.44	12,016,191.95
3	客户 17	水务信息化整体解决方案	14,850,313.56			取得终验报告
		智能感传终端	84,955.76			取得验收单
	小计		14,935,269.32
4	深圳市环境水务集团有限公司	水务信息化整体解决方案	424,778.76	799,115.05	3,715,044.25	取得终验报告
		智能感传终端	7,917,184.99	4,439,718.59	3,025,521.53	取得验收单或客户签收单
		水务管理系统	5,471,301.81	1,018,347.71	6,181,818.33	取得终验报告
		技术服务	651,691.72	735,483.79	568,120.80	取得运维报告或客户签收单
	小计		14,464,957.28	6,992,665.14	13,490,504.91
5	客户 18	水务信息化整体解决方案	9,091,218.88			取得终验报告
	合计		153,010,819.87	15,008,634.92	29,498,295.20

3、前五名客户收入集中度有所上升的原因和合理性
公司主要客户为国内大中型水务公司及政府水利等机关单位，为符合客户的业务和管理需求，通常为其定制项目方案，受客户项目建设内容综合性及预算金额的影响，公司通过中标签署的重大项目的单体合同金额较大。同时由于公司中标的项目具有一定的不确定性，导致公司年度前五名客户收入集中度受单个项目影响较大。例如 2020年度，公司前五名客户收入占比为 31.25%，与公司 2024年度前五名客户收入占比相近。

2024年度收入集中度有所上升主要系桐乡市水务集团有限公司（以下简称“桐乡水务”）和嘉兴市水务投资集团有限公司（以下简称“嘉兴水务”）两家单位2024年度确认了较多的收入，具体情况如下：
（1）公司 2023年中标桐乡智慧水务引入社会资本合作项目（以下简称“桐乡智慧水务”），根据招标文件要求，公司需与项目实施单位桐乡市水务集团有限公司的指定单位共同出资组建合资公司浙江聚源和达环境科技有限公司（以下简称“聚源和达”），由其负责中标项目的建设、服务和运营。桐乡智慧水务项目总金额 34,319.44万元，资金来源为专项债，建设周期三年，建设内容由智能水表项目和其他数字化软件、硬件、服务项目两部分组成。公司根据投标文件约定及与聚源和达的协商，作为智慧水务项目的主要供应商参与建设实施。由于桐乡智慧水务项目建设任务重，时间短，2023年 10月开始聚源和达根据桐乡智慧水务项目的建设进度，陆续与公司签署合同推进实施。故 2024年公司对桐乡水务确认收入金额较高。

（2）2022年 1月，住房和城乡建设部办公厅、国家发展改革委办公厅印发的《关于加强公共供水管网漏损控制的通知》，要求到 2025年全国城市公共供水管网漏损率力争控制在 9%以内。2022年 2月，两部委再次联合下发《关于组织开展公共供水管网漏损治理试点建设的通知》，至 2025年在不超过 50个城市（县城）建成区开展公共供水管网漏损治理试点。在全国漏损控制热潮的推动下，嘉兴市申报并成功选定为全国漏损控制试点城市之一，同年嘉兴水务展开全面的漏损控制专项建设。2022年公司中标嘉兴市区分质供水工程-现状供水管网改造提升项目管道硬件监测及运维监控管理提升改造项目，中标金额 5,050.58万元。

该项目 2024年度通过了项目验收，确认收入 3,891.49万元（本项目货物清单调整，根据实际供货数量确认收入），故 2024年公司对嘉兴水务确认收入金额较高。

如上所述，公司 2024年度桐乡智慧水务项目、嘉兴市区分质供水工程项目两个大额单体项目完成验收确认收入，导致前五客户中集中度有所上升，具有合理性。

（二）列示本年度前五大新增客户对应的项目名称、合同签订时间、合同内容、金额、本年度收入确认条件、信用政策等信息，
说明是否存在期后销售退回、实施时间过短、毛利率过低、信用政策明显放宽等异常情况单位：万元

客户名称

项目名称

合同签订时间

合同内容

合同金额

本年度收入确认金额

本年度收入确认条件

信用政策

期后销售退回情况

合同约定实施周期

实际实施周期

毛利率

相关收入分类毛利率

进示范项目(一期)

信息系统、大数据 BI分析系统、流程引擎、智慧水务数字孪生平台、内外业务采集系统等平台

注 1：该项目中标金额 2,122.67万元，根据项目建设工期要求，项目在 2024年整体交付并验收，由于货物清单调整，根据实际供货数量确认收入 1,485.03
万元；
注 2：该项目中标金额为 1,798.83万元，其中软硬件部分占比 75%，2024-2026年三年产销差服务占比 25%，根据项目建设工期要求，项目在 2024年整体
交付并验收，由于内容变更，根据实际供货数量确认软硬件收入 909.12万元，产销差服务对应部分根据合同约定于 2026年末根据产销差服务结果一次性
确认收入
由上表可知，本年度前五大新增客户对应的项目不存在期后销售退回情况；项目实际实施周期无明显短于合同约定实施周期的情况；新增客户客户 18、客户 20、客户 9的项目毛利率与相关收入分类毛利率接近，不存在毛利率偏低的情况；客户 17、客户 19存在毛利率偏低的情况，具体原因如下：
1、客户 17智慧水务管理平台系统采购项目
（1）2022年 1月公司中标智慧水务管理平台系统采购项目，因本项目评分标准中，投标报价对评分影响较大且竞标激烈，公司为抢占市场份额，以较低利润价格中标；
（2）该项目软件开发部分因需求调整导致人工成本增加，同时合同内容中的 PLC水厂自控升级部分为公司首次操作，建设难度大，实施质量要求高，公司投入大量人工，导致人工成本增加；
（3）实施过程中由于业主方对合同中部分毛利率较高的自产物联网硬件产品的核减，导致合同结算金额减少，项目毛利降低。

2、客户 19水务集团智慧水务（一期）建设项目
（1）水务集团智慧水务（一期）建设项目的建设内容由应用软件开发、压流设备、管网普查、机房建设四部分组成。其中管网普查和机房建设部分由第三方供应商承建，公司毛利较低；
（2）压流设备中公司毛利率较高的自产物联网硬件产品金额较少，大部分为外购设备，压流设备部分公司毛利较低。

公司主要客户为国内大中型水务公司及政府水利等机关单位，该类客户一般通过公开招标方式进行采购，通常在招标文件中会对支付方式进行约定，公司参与投标并中标后，根据客户招投标要求或经与客户协商确定具体支付条款，由于不同项目的情况及客户资金安排存在较大差异，故不同项目的合同对支付条款的约定也存在较大差异，公司主要合同的具体付款时点、付款比例均根据不同项目情况进行定制化约定。总体而言，支付条款约定通常根据项目实施进度进行，按照预付款、进度款、验收款、质保金等四部分组成。综上，公司不存在明显放宽信用政策的情况。

（三）核查程序
保荐机构实施了以下核查程序：
1、查阅本年度前五名客户收入对应签署的合同；
2、取得公司前五名客户 2022年度至 2024年度收入成本明细表；
3、实地走访客户 18并进行访谈。

（四）核查意见
经核查，保荐机构认为：
受客户和业务性质影响，公司中标的项目具有一定不确定性，导致公司年度前五名客户收入集中度受单个项目影响较大，2024年度桐乡智慧水务项目、嘉兴市区分质供水工程项目两个大额单体项目完成验收确认收入，导致前五大客户中集中度有所上升，具有合理性；本年度前五大新增客户对应的项目不存在期后销售退回、实施时间过短、信用政策明显放宽等异常情况，智慧水务管理平台系统采购项目存在毛利率偏低的情况，主要系公司为抢占市场投标报价较低、部分合同内容为公司首次操作投入人工较多、实施过程中业主方核减了合同内部分毛利率较高的自产物联网硬件产品；水务集团智慧水务(一期)建设项目毛利率偏低，主要系管网普查和机房建设部分由第三方供应商承建，公司毛利率较低、压流设备中毛利率较高的自产物联网硬件产品金额较少，外购设备占比高，毛利率较低。

问题 3、关于应收账款
年报显示，2024年末公司应收账款账面价值为 2.94亿元，同比增加 4.28%；账面余额 3.83亿元，同比增加 14.19%。1年以上账龄占比达 49.24%，增加 2.96个百分点。本年度公司单项计提的坏账准备余额为 1,896.33万元，同比增加2571.39%；按照组合计提坏账余额为 6,908.02万元，计提比例为 19.41%，增加3.89个百分点。

请公司：（1）列示本年度应收账款前十名客户、项目名称、金额、账龄、坏账计提方法、计提比例、本期以及期后回款情况，说明主要客户是否存在明显信用风险；（2）列示所有单项计提坏账准备应收账款对应客户名称、项目名称、金额、计提金额和计提比例，说明公司对客户进行单项计提以及计提比例选取的原因和合理性；（3）结合以上回复说明公司应收账款坏账计提是否充分、审慎。

【上市公司回复】
（一）列示本年度应收账款前十名客户、项目名称、金额、账龄、坏账计提方法、计提比例、本期以及期后回款情况，说明主要客户是否存在明显信用风险 1、本年度应收账款前十名客户、项目名称、金额、账龄、坏账计提方法、计提比例、本期以及期后回款情况
单位：万元

同一控制下客户名称	项目名称	客户名称	应收账款余额	账龄	坏账计提方法	坏账计提比例	2024年度回款	2025年 1-5 月回款
武汉市水务集团有限公司	遥测终端机销售	武汉市自来水有限公司	317.54	1年以内	账龄组合	5%
	遥测终端机销售	武汉市自来水有限公司	119.92	1-2年	账龄组合	10%	56.46
	武水集团（自来水有限公司）用水信息采集系统项目	武汉市自来水有限公司	86.85	2-3年	账龄组合	30%		8.09
	智能感传终端、技术服务费等	武汉市自来水有限公司、武汉汉水高新科技有限公司等 8家客户	283.55	1年以内	账龄组合	5%	271.39	13.84
			291.94	1-2年	账龄组合	10%
			620.05	2-3年	账龄组合	30%
			17.83	3-4年	账龄组合	50%
			12.77	4年以上	账龄组合	100%
	小计		1,750.45	-	-	-	327.86	21.93
桐乡市水务集团有限公司	远传设备销售	浙江聚源和达环境科技有限公司	510.99	1年以内	账龄组合	5%	87.30	233.01
	桐乡智慧水务平台（数字化软件体系）采购及智慧水厂数字化设备管理系统、城市供水综合调度管理系统、供排水管网巡检系统、无线远程集中抄表系统特定子功能软件委托研发项目	浙江聚源和达环境科技有限公司	277.21	1年以内	账龄组合	5%	680.86
	无线远传终端模块销售	浙江聚源和达环境科技有限公司	124.60	1年以内	账龄组合	5%		124.60
	智能表销售	浙江聚源和达环境科技有限公司	103.67	1年以内	账龄组合	5%	362.85	25.92
		浙江聚源和达环境科技	609.47	1年以内	账龄组合	5%	2,070.95	145.10
同一控制下客户名称	项目名称	客户名称	应收账款余额	账龄	坏账计提方法	坏账计提比例	2024年度回款	2025年 1-5 月回款
	智能感传终端、水务信息化整体解决方案等	有限公司、桐乡市凤栖经贸有限公司等 4家客户	7.51	1-2年	账龄组合	10%
			2.60	2-3年	账龄组合	30%
	小计		1,636.04	-	-	-	3,201.96	528.63
嘉兴市水务投资集团有限公司	嘉兴市区分质供水工程 —现状供水管网改造提升项目管道硬件监测及运维监控管理提升改造项目（损控制专项）	嘉兴市自来水有限公司	812.93	1年以内	账龄组合	5%	1,350.93
	房屋租赁	浙江嘉源和达水务有限公司	165.98	1年以内	账龄组合	5%	360.00
	嘉兴市污水管网智慧平台(一期)设计采购施工总承包	嘉兴市联合污水处理有限责任公司	199.87	3-4年	账龄组合	50%
	智能感传终端、水务管理系统等	嘉兴市自来水有限公司、浙江嘉源和达水务有限公司等 6家客户	253.44	1年以内	账龄组合	5%	371.96	38.37
			79.31	1-2年	账龄组合	10%
			90.96	2-3年	账龄组合	30%
			5.24	4年以上	账龄组合	100%
	小计		1,607.73	-	-	-	2,082.88	38.37
客户 18	智慧水务及道路老旧供水管网升级改造项目	客户 18	1,018.06	1年以内	账龄组合	5%	-	605.00
	小计		1,018.06	-	-	-		605.00
上海城建（集团）有限公司	智慧污水（化工园区）平台项目	客户 13	128.32	1年以内	账龄组合	5%		229.95
			305.30	2-3年	账龄组合	30%
	水务管理系统	上海城建信息科技有限公司	5.75	1年以内	账龄组合	5%	44.00	50.00
			84.70	1-2年	账龄组合	10%
			161.65	2-3年	账龄组合	30%
			38.64	3-4年	账龄组合	50%
	小计		724.36	-	-	-	44.00	279.95
同一控制下客户名称	项目名称	客户名称	应收账款余额	账龄	坏账计提方法	坏账计提比例	2024年度回款	2025年 1-5 月回款
中国移动通信有限公司	台州一级分区建设设备采购项目	浙江移动数智科技有限公司	218.78	1年以内	账龄组合	5%		218.13
	金华东阳市“数字水务”一体化应用（一期）软件部分项目标段 1：水务应用系统软件标段技术开发及服务	浙江移动数智科技有限公司	115.00	2-3年	账龄组合	30%		100.63
	水务管理系统、水务信息化整体解决方案等	浙江移动数智科技有限公司、中移物联网有限公司等 8家公司	110.18	1年以内	账龄组合	5%	145.29	33.50
			116.06	1-2年	账龄组合	10%
			143.68	2-3年	账龄组合	30%
			0.24	4年以上	账龄组合	100%
	小计		703.94	-	-	-	145.29	352.26
客户 1	智慧水务综合信息管理系统采购项目	客户 1	675.02	2-3年	单项计提	50%	-	-
	智能感传终端	客户 1	9.00	2-3年	账龄组合	30%
	小计		684.02	-	-	-
宁夏水务投资集团有限公司	红寺堡鲁家窑水厂一期提升改造	宁夏水投红寺堡水务有限公司	346.20	1年以内	账龄组合	5%
	红寺堡水务城区管网漏控提升	宁夏水投红寺堡水务有限公司	160.16	1年以内	账龄组合	5%
	红寺堡水务公司调度中心改造工程	宁夏水投红寺堡水务有限公司	128.10	1年以内	账龄组合	5%	57.34	17.60
	水务信息化整体解决方案、智能感传终端等	宁夏水投红寺堡水务有限公司、宁夏水投吴忠水务有限公司等 3家公司	8.14	1年以内	账龄组合	5%
			18.56	1-2年	账龄组合	10%
			22.80	2-3年	账龄组合	30%
	小计		683.95	-	-	-	57.34	17.60
客户 17	智慧水务管理平台系统采购项目	客户 17	636.65	1年以内	账龄组合	5%	337.16	270.15
	智能压力管理阀销售	客户 17	9.60	1年以内	账龄组合	5%		9.60
同一控制下客户名称	项目名称	客户名称	应收账款余额	账龄	坏账计提方法	坏账计提比例	2024年度回款	2025年 1-5 月回款
	小计		646.25	-	-	-	337.16	279.75
绍兴市公用事业集团有限公司	绍兴市区公共供水管网漏损治理项目 —设备及管材配件采购项目	绍兴市水联管业有限公司	279.78	1年以内	账龄组合	5%
	智能感传终端、水务信息化整体解决方案等	绍兴市水务产业有限公司、浙江水联环科集团有限公司等 7家公司	67.09	1年以内	账龄组合	5%	206.09	4.80
			7.31	1-2年	账龄组合	10%
			192.00	2-3年	账龄组合	30%
			28.46	3-4年	账龄组合	50%
			22.69	4年以上	账龄组合	100%
	小计		597.34	-	-	-	206.09	4.80
合计			10,052.14				6,402.58	2,128.28

（未完）