[年报]方正证券(601901):安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）关于方正证券股份有限公司 2024 年年度报告的信息披露监管问询函的专项说明
原标题:方正证券:安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）关于方正证券股份有限公司 2024 年年度报告的信息披露监管问询函的专项说明 就上海证券交易所 《关于对方正证券股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》 第1-5项涉及财务报表项目问询意见的专项说明 上海证券交易所： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”）接受委托，审计了方正证券股份有限公司（以下简称“方正证券”或“公司”）2024年度按照企业会计准则编制的财务报表，并于 2025年 3月 28日出具了编号为安永华明(2025)审字第 70023021_A01号的无保留意见审计报告。 按照企业会计准则的规定编制财务报表是公司管理层的责任。我们对方正证券 2024年度的财务报表执行审计程序的目的，是对方正证券的财务报表是否在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，是否公允反映了方正证券 2024年 12月 31日的合并及公司财务状况以及 2024年度的合并及公司经营成果和现金流量表发表审计意见，不是对上述财务报表中的个别项目的金额或个别附注单独发表意见。 根据上海证券交易所出具的《关于对方正证券股份有限公司 2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2025】0624号）(以下简称“问询函”)，其中第 1-5条涉及与财务报表项目相关的问题，我们阅读了公司对相关问题的回复，并就相关问题进行了仔细核查，现在逐项做出说明，具体如下： 一、问询函问题 1（关于金融资产投资）中与财务报表项目相关的问题 年报显示，截至报告期末，公司持有的交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资和衍生金融资产等各类金融投资合计 1,136.64亿元，同比增长14.54%。公司本期实现投资净收益和公允价值变动净收益合计 13.49亿元，同比下降 13.91%；其中交易性金融资产确认公允价值损失 6.49亿元，衍生金融工具确认投资损失和公允价值变动损失合计 14.75亿元。 【具体问题（1）-（4）】 请公司核实并补充披露：（1）公司相关金融资产投资的具体情况，包括但不限于资产种类、初始成本、投资期限、风险等级、底层资产投向、逾期情况等；（2）报告期内公司相关金融资产公允价值变动或投资收益确认的关键时点、判断依据及相关会计处理，并结合公司所持金融资产的具体投向、逾期情况等，说明今年以来金融资产公允价值变动损益和投资收益出现较大亏损的主要原因，以往年度减值损失计提是否充分、审慎；（3）公司金融资产投资业务是否涉及以自有资金投资自身开展的财富管理业务或资管业务，如有请补充披露具体情况，包括但不限于具体投向、投资时间、期初和期末净值等；（4）公司持有的金融资产是否存在对其他投资人的兜底或承诺义务，是否存在违约或逾期兑付，如是请披露具体情况、风险敞口及公司采取的应对措施。请年审会计师发表意见。 （一）公司回复 截至 2024年末，公司持有的交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资和衍生金融资产等各类金融投资合计 1,136.64亿元，同比增长 14.54%。剔除公允价值变动净收益中的非经常性损益（公司投资性房地产以公允价值计量，主要系公司被动持有的抵债资产，当期公允价值变动损失 5.90亿元，详见“四、（2）”）影响后，公司本期实现投资净收益和公允价值变动净收益合计 19.39亿元，同比增长 22.49%。 对相关问题补充回复如下： （1）公司相关金融资产投资的具体情况，包括但不限于资产种类、初始成本、投资期限、风险等级、底层资产投向、逾期情况等。 2024年末，公司持有的交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资和衍生金融资产等各类金融投资账面价值合计 1,136.64亿元，初始成本 1,117.38亿元，其中：交易性金融资产初始成本 595.10亿元，其他债权投资初始成本 492.55亿元，其他权益工具投资初始成本 29.73亿元。公司相关金融资产投资的具体情况如下:
衍生金融工具：
（2）报告期内公司相关金融资产公允价值变动或投资收益确认的关键时点、判断依据及相关会计处理，并结合公司所持金融资产的具体投向、逾期情况等，说明今年以来金融资产公允价值变动损益和投资收益出现较大亏损的主要原因，以往年度减值损失计提是否充分、审慎。 报告期内，公司根据《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 39号——公允价值计量》和《企业会计准则第 23号——金融工具转移》等相关规定，对公司持有的金融资产确认公允价值变动与投资收益，并相应进行会计处理。资产负债表日，根据获取基础数据的实际情况，公司对非上市股权投资，在半年度和年度终了时进行全面估值，其他报表日对出现重大变化的项目及时进行估值。公司对交易所和银行间交易的金融工具按日估值，对其他类别投资（如衍生金融工具等）至少每月月末进行重估。按照资产类别对应的损益确认关键时点情况如下： 单位：人民币亿元
变动损益中的投资性房地产的公允价值变动损失 5.90亿元（详见“四、（2）”）影响后，公司本期实现投资收益和公允价值变动损益合计19.39亿元，同比增长22.49%，其中实现投资收益 32.70亿元。2024年度，公司交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具公允价值变动损失合计 13.31亿元。 2024年，公司交易性金融资产公允价值变动损失 6.49亿元，主要为公司所投资的非上市股权估值下降 10.03亿元所致。公司投资的非上市企业股权，一般通过企业上市、回购等途径退出。由于市场环境变化，部分股权投资预计未来退出时间延迟，公司结合被投企业的实际经营和财务状况，合理下调了估值。 公司交易性金融负债的公允价值变动损失 2.10亿元，主要由债券借贷业务产生，因融入的债券公允价值上升，导致交易性金融负债对应的公允价值变动损失增加。 公司衍生金融工具公允价值变动损失 4.72亿元，主要是公司为对冲投资与交易业务风险，开展衍生品业务产生的损失。衍生品业务的持仓损益和现货端的持仓损益呈现相反情形。2024年下半年市场上涨时，现货端的股票、基金产生浮盈，而期货端则出现浮亏，使衍生金融工具的公允价值变动呈现负值。 2024年，公司衍生金融工具确认投资损失和公允价值变动损失合计 14.75亿元，其中：投资损失 10.03亿元，公允价值变动损失 4.72亿元。衍生金融工具亏损的主要原因为公司对冲现货投资风险，配置股指期货空头、国债期货空头等期货空头资产所致。 公司严格依据企业会计准则的要求，结合中国证券业协会《证券公司金融工具估值指引》和《证券公司金融工具减值指引》的要求进行了估值及减值测试，估值和减值方法保持了一贯性，估值和减值计提充分、审慎，2024年度产生的亏损是因当年市场环境和投资策略变化所致。 （3）公司金融资产投资业务是否涉及以自有资金投资自身开展的财富管理业务或资管业务，如有请补充披露具体情况，包括但不限于具体投向、投资时间、期初和期末净值等。 公司金融资产投资业务不涉及以自有资金投资自身开展的财富管理业务。截至2024年 12月 31日，公司以自有资金投资自身开展的资管业务的投资成本为 1.22亿元，账面价值为 1.24亿元，占期末产品总净值的比例不超过 5%。具体情况如下： 单位：人民币亿元
注：期初期末产品净值差异为部分产品清算所致。 （4）公司持有的金融资产是否存在对其他投资人的兜底或承诺义务，是否存在违约或逾期兑付，如是请披露具体情况、风险敞口及公司采取的应对措施。 公司持有的金融资产不存在对其他投资人的兜底或承诺义务。公司持有的金融资产中个别存在违约或逾期兑付情形，公司已对违约或逾期兑付的金融资产进行充分的估值调整或减值计提。截至报告期末，公司持有的金融资产中存在违约或逾期兑付情形的产品共 9只，初始成本 4.75亿元，累计估减/计提减值 4.05亿元，期末账面价值 0.70亿元，分别在交易性金融资产和其他债权投资列示。对上述违约或逾期兑付资产，公司成立了预警追踪处置小组，定期组织召开预警资产风险化解与处置检视会，跟进资产处置进程。 （二）会计师回复 我们按照中国注册会计师审计准则的相关规定对方正证券 2024年度的财务报表进行了审计，旨在对方正证券 2024年度的财务报表整体发表审计意见。 在对方正证券 2024年度的财务报表审计中，我们针对金融资产投资主要执行了以下审计程序： 1. 我们评估并测试了与方正证券各类型金融资产投资相关的内部控制的设计和执行的有效性； 2. 我们针对不同类型的金融资产分别执行了函证程序，验证金融资产的所有权、存在性和完整性； 3. 我们通过公开市场信息渠道查询并核对了方正证券 2024年末持有的金融资产投资的基础信息，以验证其准确性； 4. 我们针对公开市场交易的金融资产，如股票、债券、公募基金、场内衍生工具等，了解管理层评估公允价值的方法，查询公开市场价格，与账面价值进行核对； 5. 我们针对信托计划、私募基金、资产管理计划等金融资产，获取并审阅产品估值表，将估值表中的资产净值与账面金额进行核对； 6. 我们针对非上市股权、场外衍生工具投资，获取被投资单位的财务报表和管理层的估值底稿，了解管理层评估公允价值的方法，引入内部估值专家进行独立复核，基于会计准则的要求，评估管理层估值时所采用的方法、假设的合理性，审计小组检查估值关键参数的准确性，并将最终复核结果与账面价值进行核对； 7. 我们针对债券类投资，关注其财务情况、信用风险、违约情况、负面舆情等，评估管理层对预期信用损失计量的恰当性。了解管理层采用的预期损失模型方法论和参数，引入内部专家进行复核，评估方法论及重要减值参数的选取和设置是否合理，是否符合会计准则的要求； 8. 我们针对公允价值变动损益和投资收益执行分析性复核程序，分析变动原因的合理性； 9. 我们评价了财务报表中有关金融资产投资的披露是否满足企业会计准则的要求。 基于我们为方正证券 2024年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，我们认为于 2024年公司的金融资产投资在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定。公司关于金融资产投资的具体情况，金融资产公允价值变动损益和投资收益出现较大亏损的主要原因，以往年度减值损失计提是否充分、审慎，是否涉及以自有资金投资自身开展的财富管理业务或资管业务，是否存在对其他投资人的兜底或承诺义务，是否存在违约或逾期兑付的说明，在所有重大方面与我们执行的上述审计工作中获取的资料以及了解的信息一致。 二、问询函问题2（关于买入返售金融资产）中与财务报表项目相关的问题 年报显示，2022年-2024年末，公司买入返售金融资产中股票质押式回购余额分别为 9.05亿元、8.86亿元、8.86亿元，均已全部逾期，累计计提减值准备分别为 4.99亿元、4.99亿元、6.59亿元，减值比例分别约 55.14%、56.32%、74.37%，2024年减值金额同比增加 1.6亿元；买入返售金融资产中债券质押式回购余额分别为 2亿元、102.96亿元、80.04亿元，均未计提减值准备。 【具体问题（1）-（3）】 请公司核实并补充披露：（1）近三年来公司股票质押和债券质押业务的开展情况，包括但不限于主要融资对象、融资余额、债务期限结构、担保物情况、逾期情况等，并说明股票质押业务全部逾期、债券质押业务期末余额波动较大的主要原因；（2）结合股票及债券质押业务的开展情况、减值测试方法及同行业可比公司情况，补充披露近三年公司针对买入返售金融资产计提减值准备的具体过程；（3）结合前述问题，补充披露股票质押业务项目全部逾期但未全额计提减值准备、债券质押业务未计提减值准备的主要原因及合理性，分析减值计提是否充分，并评估后续风险敞口。请年审会计师发表意见。 （一）公司回复 （1）近三年来公司股票质押和债券质押业务的开展情况，包括但不限于主要融资对象、融资余额、债务期限结构、担保物情况、逾期情况等，并说明股票质押业务全部逾期、债券质押业务期末余额波动较大的主要原因 1）公司股票质押式回购业务近三年开展情况如下表： 2022年末：
2023年末：
2024年末：
公司目前已经不再开展新的股票质押回购业务，存量合约根据质押物价值、可回收性及预计可回收金额情况，计提相应减值准备。 公司“乾景园林”股票质押回购合约，实际融资人为个人客户，于 2020年违约。公司与客户达成还款协议，分期处置了质押股票，该合约已于 2023年全额还款。 公司“摩登大道”股票质押回购合约，融资对象为广州瑞丰集团，于 2018年违约，客户后续追加了房地产作为场外担保物。公司在随后几年通过法律途径陆续处置质押股票及其场外担保物，至 2021年末经过八轮处置，剩余未偿还款项为 3.59亿元，已无担保物可处置，公司将其全额计提减值准备。目前待符合核销条件时予以核销。 公司“海南机场”股票质押回购合约，实际融资人为海航基础控股集团有限公司（以下简称“海航基础控股集团”），于 2019年违约。2021年，海航集团有限公司（以下简称“海航集团”）进入破产重整程序，根据经海南省高级人民法院裁定批准的《海航集团有限公司等三百二十一家公司实质合并重整案重整计划（草案）》（以下简称“重整计划草案”）的规定，由海航集团本部新设一家发起人公司，由发起人作为委托人，成立信托计划，并将持有的总持股平台的股权以及对各业务板块 场”股票也纳入信托计划。2022年 4月，海航集团破产重整专项服务信托成立，由中信信托、光大信托作为信托受托人，信托规模 7000亿，期限 10年。方正证券受领了信托计划份额，海航基础股票质押对应的债权受领优先份额约 6.7310亿，普通份额约 1.6412亿。自受领份额以来，方正证券持有的优先信托份额除因信托计划分红导致略有减少以外，信托份额无对外转让情况，对应的质押股票无处置情况。 2）公司债券质押式回购业务近三年开展情况如下： 2022年末：
2023年末：
2024年末：
公司债券质押式逆回购业务主要是使用公司短期闲置资金获取收益，期限一般很短，业务规模根据公司资金状况变动，具有高度波动性。在公司短期闲置资金较 金减少，债券质押式业务的规模随之减少。 （2）结合股票及债券质押业务的开展情况、减值测试方法及同行业可比公司情况，补充披露近三年公司针对买入返售金融资产计提减值准备的具体过程； 1） 关于债券质押式回购业务，本公司债券质押式回购业务期限均很短，一般不超过 14天，主要为公司短期闲置资金增加收益，历史上该类业务未出现逾期、违约情况，且交易对手评级较高，质押证券价值可覆盖全部风险敞口，因此公司判断其信用风险很低，暂未计提减值准备，与同行业可比公司做法基本一致。 2） 关于股票质押式回购业务，目前公司已不再开展新业务，对于历史存续的合约，如果担保物已全部处置，无其他增信措施的情况下，均全额计提减值准备。 否则，根据质押物的价值，考虑处置时间价值计算可回收金额并计提相应的减值准备。 2022年度，“摩登大道”项目已经全额计提减值；“乾景园林”项目鉴于担保物充足且已和融资人达成还款计划，计提减值的比例很低；1.43亿股“海南机场”股票纳入信托计划底层资产，由信托管理人后续执行处置流程，公司根据海南机场期末股价，考虑处置时间价值计算可回收金额，计提了相应的减值准备。 2023年度，“乾景园林”项目根据此前还款计划全额还款。“海南机场”项目继续沿用此前方法进行减值测试，未补充计提减值准备。 2024年度，由于海航破产信托管理人较长时间未处置公司信托计划优先份额对应的股票，考虑到信托到期期间以及信托延期的可能性，公司对可回收金额的预计更加谨慎。公司在本期减值测试过程中推迟了处置质押股票变现的预期时间，预计可收回金额下降，相应增加减值准备约 1.6亿元。 公司分析了与公司买入返售金融资产规模相近的上市证券公司 2024年度本科目情况，减值计提主要是针对股票质押式回购业务，违约资产也是股票质押式回购业务产生的。公司的买入返售金融资产，在超短期债券质押式回购业务信用风险很小的情况下，主要针对股票质押式回购业务计提减值准备，与同业做法基本一致。 （3）结合前述问题，补充披露股票质押业务项目全部逾期但未全额计提减值准备、债券质押业务未计提减值准备的主要原因及合理性，分析减值计提是否充分，并评估后续风险敞口。 1）如前述，公司股票质押式回购业务尚未全额计提减值准备的主要为“海南机场”股票质押式回购项目，2024年账面净值为本金 2.26亿元（另有逾期应收利息0.21亿元在“其他资产”中）。由于公司享有海航破产信托计划优先份额，优先份额对应担保物为 1.43亿股“海南机场”股票，因此公司未全额计提减值准备，而是 基于海南机场股价和处置回收可行性计提相应的减值准备。公司股票质押式回购业务未来最大风险敞口为其 2024年末的账面净值。 2）公司债券质押回购业务均为超短期债券逆回购，如交易所国债逆回购和银行间超短期逆回购，作为公司现金管理工具，交易对手信用评级较高，质押证券价值可覆盖全部风险敞口，公司判断其信用风险很低，暂未计提减值准备，与同行业可比公司做法基本一致。公司超短期债券逆回购业务各年年末存续合约在期后均已正常回款，未发生违约情况。 （二）会计师回复 我们按照中国注册会计师审计准则的相关规定对方正证券 2024年度的财务报表进行了审计，旨在对方正证券 2024年度的财务报表整体发表审计意见。 在对方正证券 2024年度的财务报表审计中，我们针对买入返售金融资产的预期信用损失主要执行了以下审计程序： 1. 我们评估并测试了与方正证券买入返售金融资产预期信用损失相关的内部控制的设计和执行的有效性； 2. 我们对买入返售金融资产执行分析性复核程序，对比分析 2024年末与 2023年末买入返售金融资产业务期末账面价值及其减值准备的变动的合理性，如有重大变化或异常项目，执行进一步的原因分析； 3. 在内部减值专家的协助下，我们对买入返售金融资产预期信用损失计量使用的重要参数、管理层重大判断及其相关假设的应用进行了评估及测试，包括：评估违约概率、违约损失率、违约风险敞口、信用风险是否显著增加等；针对已发生信用减值的买入返售金融资产，分析管理层预计未来现金流量的金额、时间以及发生概率，尤其是抵质押品的可回收金额； 4. 我们检查了管理层在预期信用损失计量中使用的基础数据，并复核计算的准确性； 5. 我们评价了财务报表中对买入返售金融资产的预期信用损失相关披露是否满足企业会计准则的要求。 基于我们为方正证券 2024年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，我们认为于 2024年公司的买入返售金融资产在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定。公司关于近三年来公司股票质押和债券质押业务的开展情况，近三年公司针对买入返售金融资产计提减值准备的具体过程，以及股票质押业务项目全部逾期但未全额计提减值准备、债券质押业务未计提减值准备的主要原因及合理性，分析减值计提是否充分，并评估后续风险敞口的说明，在所有重大方面与我们执行的上述审计工作中获取的资料以及了解的信息一致。 三、问询函问题3（关于融出资金）中与财务报表项目相关的问题 年报显示，公司融出资金期末账面余额 420.21亿元，同比增长 28.14%；累计计提减值准备 4.51亿元，同比增长 43.52%。分地区来看，境内、境外融出资金业务余额分别为 418.05亿元、2.16亿元，同比分别增长 28.5%、下降 17.58%，减值计提金额分别为 3.11亿元、1.4亿元，同比分别增长 74.44%、2.97%，减值比例分别为 0.74%、64.75%。 【具体问题（1）-（2）】 请公司核实并补充披露：（1）区分境内外情况，列示公司融出资金的主要融资对象、融资余额、债务期限结构、担保物情况及逾期情况等；（2）结合融出资金业务的开展情况、公司减值计提政策及同行业可比公司情况，说明公司对境内外融出资金计提减值准备的主要判断依据、减值测试过程，并说明本期对境内融出资金业务减值计提金额大幅增长，以及与境外融出资金业务减值计提比例差异较大的主要原因及合理性，并分析减值计提是否充分。请年审会计师发表意见。 （一）公司回复 （1）区分境内外情况，列示公司融出资金的主要融资对象、融资余额、债务期限结构、担保物情况及逾期情况等 公司融出资金主要融资对象、期限结构、融资余额以及减值准备如下表： 单位：人民币亿元
注：未逾期客户中占融资余额的 98.66%的客户维持担保比率在 150%以上，占融资余额的 1.34%的客户的维持担保比率在 130%-150%。 其中，逾期合约情况如下： 单位：人民币亿元
已逾期合约，公司对强制平仓后未偿还的融资余额全额计提了减值。 （2）结合融出资金业务的开展情况、公司减值计提政策及同行业可比公司情况，说明公司对境内外融出资金计提减值准备的主要判断依据、减值测试过程，并说明本期对境内融出资金业务减值计提金额大幅增长，以及与境外融出资金业务减值计提比例差异较大的主要原因及合理性，并分析减值计提是否充分 2024年，证券市场行情波动更加明显，公司两融业务规模增加，近三年首次出现个别两融客户强平后资不抵债、公司向客户追偿的情形。为更好反映市场波动可能产生的潜在不利影响，公司参考同业的计提情况，相应调整了预期信用损失的计提比率。从上市证券公司已披露的 2024年度审计报告数据看，公司两融业务第一阶段预期信用损失率与同业可比公司基本相当，减值计提充分。 境内与境外融出资金业务减值计提比例差异较大的主要原因是，境外融出资金2.16亿元中有一笔单一对手方融出资金 1.39亿元，因违约发生逾期，公司根据减值政策全额计提了减值准备，导致境外融出资金业务减值计提比例较高。除此笔1.39亿元融出资金外，其余境外融出资金业务均正常开展，计提政策与境内一致，减值计提充分。 （二）会计师回复 我们按照中国注册会计师审计准则的相关规定对方正证券 2024年度的财务报表进行了审计，旨在对方正证券 2024年度的财务报表整体发表审计意见。 在对方正证券 2024年度的财务报表审计中，我们针对融出资金主要执行了以下审计程序： 1. 我们评估并测试了与方正证券融出资金业务相关的内部控制的设计和执行的有效性； 2. 我们获取了截至 2024年末公司融出资金明细表，并与账面价值核对一致； 3. 我们将融出资金应收利息明细与财务数据进行对比，并对应收利息进行测试； 融出资金业务期末账面价值及其减值准备的变动的合理性，如有重大变化或异常项目，执行进一步的原因分析； 5. 我们向管理层了解本年融出资金减值政策，复核管理层预期信用损失模型三阶段划分结果的合理性，引入内部减值专家协助评估减值方法论及参数的合理性。此外，我们还根据公司的减值计提政策和计提标准，重新测算每笔融出资金业务的客户担保比，确认与公司提供的融出资金明细表中的担保比保持一致，并据此划分减值阶段，重新测算预期信用损失余额； 6. 我们取得本年末预期信用损失明细表，并将明细金额与总账核对一致。将本年预期信用损失发生额与减值准备余额进行勾稽检查； 7. 我们获取融资融券业务客户的担保物明细，对担保物的公允价值进行复核。 基于我们为方正证券 2024年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，我们认为于 2024年公司的融出资金在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定。 公司对境内外融出资金计提减值准备的主要判断依据、减值测试过程，本期对境内融出资金业务减值计提金额大幅增长，以及与境外融出资金业务减值计提比例差异较大的主要原因及合理性，在所有重大方面与我们执行的上述审计工作中获取的资料以及了解的信息一致。 四、问询函问题4（关于投资性房地产）中与财务报表项目相关的问题 年报显示，公司对投资性房地产采用公允价值模式进行计量。2022年-2024年，公司投资性房地产期末账面价值分别为 13.92亿元、17.63亿元、11.88亿元，当期确认公允价值变动分别为-2,207.64万元、-1,603.79万元、-5.9亿元。公司持有的投资性房地产主要是抵债房产，包括郑州裕达国贸大楼、北京金泉港影院等。2025年 2月，公司披露拟出售郑州裕达国贸大楼。 【具体问题（1）-（2）】 请公司核实并补充披露：（1）公司所持投资性房地产的取得情况、初始入账价值及评估依据；（2）补充列示近三年投资性房地产公允价值确认的具体依据，包括房地产产权及使用状态、出租面积、可比房地产的市场价格、出租率、租金水平等，并结合公司期后对投资性房地产的处置安排，说明本期投资性房地产确认大额公允价值损失的主要原因及合理性，是否存在前期公允价值损失确认不充分的情形。请年审会计师发表意见。 （一）公司回复 （1）公司所持投资性房地产的取得情况、初始入账价值及评估依据； 2024年末，公司持有的投资性房地产主要是抵债房产，包括郑州裕达国贸大楼、北京金泉港影院等。公司所持投资性房地产的取得情况、初始入账价值及评估依据如下： 1）郑州裕达国贸大楼 ① 取得情况 公司全资子公司方正证券承销保荐有限责任公司（以下简称“方正承销保荐”，原中国民族证券有限责任公司）于 2014年发生 20.5亿元资金被挪用事件。2018年法院判决对被挪用未归还的 16.39亿元继续追缴后发还方正承销保荐。 2021年 12月 10日，辽宁省大连市中级人民法院（2018）辽 02执 1438号八十一号执行裁定书，裁定将位于郑州市中原区中原西路 220号裕达国际贸易中心部分房产及相关动产交付方正承销保荐以抵偿被挪用未归还的资金 10.27亿元；（2018）辽 02执 1438号八十二号执行裁定书裁定将位于郑州市中原区中原路南、工人路东一处房地产（尚未办理初始登记，建设工程规划许可证记载建设项目名称为裕达国贸扩建（会议中心））及其附属配套用房（测绘面积 22,633.12平方米），以及宗地内一处临建房屋交付方正承销保荐以抵偿被挪用未归还的资金1.76亿元。 上述两项裁定金额合计为 12.03亿元，上述房产合称“郑州裕达国贸大楼”。 郑州裕达国贸大楼所涉土地证载面积 2.19万平方米，土地到期日为 2045年 3 月 9日，主楼裕达国贸大楼为 101套房产，建筑面积 13.51万平方米，建筑主体 45层（含地上 42层、地下 3层），包含酒店、商场、写字楼等业态；会议中心建筑面积 2.28万平方米，与主楼通过连廊连接，主体建筑地上九层、地下一层，于 2012年建成并投入使用。 ② 初始入账价值 2021年末，方正承销保荐在综合考量房产持有目的、裁定金额以及需承担的契税后，将郑州裕达国贸大楼确认为投资性房地产，初始入账金额为 12.49亿元。 2）北京金泉港影院 ① 取得情况 2023年 12月 18日，辽宁省大连市中级人民法院（2018）辽 02执 1438号之一百零八号执行裁定书，裁定将位于北京市朝阳区大屯里 318号 4层 401商业房产、动产及附属设备交付方正承销保荐以抵偿被挪用未归还的资金 3.32亿元。 北京金泉港影院建筑面积 1.56万平方米，位于金泉港购物中心 B栋 4层，共有 21个影厅，2800多个座位，是北京地区面积较大的影院。 ② 初始入账价值 2023年末，方正承销保荐在综合考量房产持有目的、裁定金额以及需要承担的契税后，将北京金泉港影院确认为投资性房地产，初始入账金额为 3.41亿元。（未完）  |